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周四中信证券(600030)发布的董事会公告称，董事会同意收购广发证券部分股权，并授权公司经营层与有转让意向的广发证券股东进行沟通。
据了解，此次中信证券计划重金购入广发证券的股权，转让价格估计将按净资产溢价30％左右，按照广发证券最新净资产每股1.2元计算，也就是1.5元左右的收购价格，动用资金近10亿元。目前广发证券除了第一大股东辽宁成大(600739)和第三大股东吉林敖东(00062
3)以外，其余股东基本上已经有转让股权的意向。一旦收购成功，中信证券将成为广发证券第一大股东，像这种市场自发的收购行为，在国内券商中还是首次。
中信广发早有渊源
广发证券资产质量优良，其经纪、投行业务更是成了摇钱树，参股的易方达基金管理公司和控股的广发基金管理公司亦不错，因此早已成为资本巨头趋之若鹜的猎物。而实际上中信证券和广发证券早有渊源，中信证券上市的主承销商、上市推荐人都是广发证券，而广发证券原来计划上市时，其辅导人也是中信证券。想必正因为这层关系，中信证券和广发证券彼此知根知底。
此前，中信证券通过收购已控股了中信万通证券，而广发证券也先后控股了锦州证券和华福证券，并将其分别变身为广发北方证券和广发华福证券。中信证券半年报显示，该公司由于合并万通证券，拥有的证券营业部数量由45家增至61家。而广发证券及其并购的华福证券与广发北方共拥有112家营业部。两家公司合计拥有的营业部数量高达176家，这一数字超过在56个城市有167家证券营业部的银河证券。
中信证券投行业务和债券业务优势突出，2003年以120亿元主承销金额在券商中拔得头筹；今年上半年继续保持了在投行业务中的强势地位，承销金额达96.5亿元，在券商中排名第一。虽然广发证券去年投行业务遭遇小年，但该公司今年有33人顺利通过首次保荐代表人考试，在券商中位列第一。中信证券也有17人获得保荐代表人资格。两家公司除了拥有50人的保荐队伍外，在投行业务资源方面也有相当的积累和互补性。而且，中信证券目前除了参股长盛基金管理公司之外，还控股中信基金管理公司，而广发证券也控股广发基金管理公司同时还参股易方达基金管理公司。也就是说，在收购广发证券之后，中信系将控股两家基金管理公司、参股两家基金管理公司。而由于中信证券和广发证券均是独立法人，所以并不受证监会有关“一参一控”政策的限制。
传言拟收购南方证券
而昨日香港方面媒体同时报道称，今年初被行政接管的南方证券公司，短期内有可能被中信控股收购。倘若消息属实，中信控股显然在以金融控股公司模式整合和发展金融业方面再迈出实质一步。
南方证券于今年1月2日因“违法违规经营”和“管理混乱”而被接管后不久，即有消息表示它有可能被外资收购，但南方证券实时作出否定。其后，国家开发银行一直在着手对南方证券的重组工作，但是近期有消息称其过程并不理想。于是，近日又有传闻指南方证券将被中信控股收购。南方证券在全国设有2家分公司和8个大区管理总部，营业部71家，尽管被行政托管，但是公司的投行业务还是干得有声有色。今年以来，公司已完成济南钢铁(600022)和福成五丰(600965)的IPO以及帝贤B(200160)的增发。
券商巨无霸将破土而出
如果中信证券果真能够将广发证券和南方证券一并纳入囊中，那么中国券商的第一把交椅则非它莫属。而中信公司20年来分并离合，最终业务实际上已调整集中在金融业、实业和其它服务业三大领域，其中金融业更是公司重点发展的业务，其资产达3600亿元人民币，约占公司总资产的90％，主要由商业银行、证券、保险、信托、租赁等非银行金融机构组成。成立金融控股公司，则一直是中信多年来的夙愿。中信从1996年开始构思成立金融控股公司，同步在国外进行了很多考察。1997年，中信提出成立金融控股公司的设想，与各监管机构和国家有关部门协商，得到了他们的支持和谅解。从1998年开始报批，2001年10月才由国务院正式批下来，前后经历了三年多时间。至此，中信集团成为目前国内惟一一家被允许经营综合金融业务的机构。
目前中信拥有38家子公司(银行)，其中包括设在香港、美国、加拿大、澳大利亚、新西兰、荷兰等地的子公司，境内全资子公司有中信实业银行、中信信托投资有限责任公司，境内控股公司有中信证券股份有限公司、信诚保险公司(与英国保诚集团合资)，境外控股上市公司有中信嘉华银行(0183.HK)等金融企业。当然，中信控股的特点是，旗下金融子公司中在各自行业中实力都比较弱，形成不了规模，这也是中信一直所垢病的。因此，利用行业竞争激烈的时机进行横向扩张，成为中信金融业发展壮大的捷径。而在当前证券行业进入新一轮大洗牌的背景下，中信证券掀起家收购狂潮也就显得很正常。相信用不了多久，中信证券一手炮制的券商巨无霸将破土而出。浙江利捷 余凯（来源：南方日报）
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