银行业重点公司点评 | ||||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2004年09月01日 11:15 证券时报 | ||||||||||
    招商银行(资讯 行情 论坛)     在中间业务开拓方面,招行具有明显的优势。招行的对个人存款业务在股份制银行中占有较大的优势,“一卡通”目前已成为市场上的知名品牌,对私存贷款业务会带来许多中间业务收入。招行的“金葵花”理财发展势头强劲;“银关通”深受企业的欢迎,占全国市场份额已达50%以上。
    另外,招行在发行完35亿元的次级定期债务后,资本充足率已达标,目前65亿元可转换债券发行在即,它将给公司带来新的发展契机。     总体来看,招行下半年贷款规模仍将保持适度增长,全年净利润增长有望接近40%,建议增持。     浦发银行(资讯 行情 论坛)     浦发在公司银行业务方面拥有一定优势,公司在上半年新成立了零售银行部,而且公司上半年新开设了太原、长沙、哈尔滨3家分行,机构网点增加至321家,它们将为公司开辟新的收入来源。上半年存款业务增长相对较快,为下半年贷款适当加速奠定了基础。     浦发银行计划增发7亿A股,公司核心资本增加60亿元后资本充足率将达到8%以上持续增长的趋势将得以维持。     总体来看,浦发下半年贷款规模增长有可能适当加快,预计全年净利润增长30%左右,建议谨慎增持。     民生银行(资讯 行情 论坛)     民生银行H股发行在即,而且60亿元的次级债也即将发行,公司核心资本和资本充足率将得到大幅提升,其持续增长的趋势有望得以维持。不过,公司上半年存贷款业务增长过快,下半年贷款增速将趋于放缓。而且其不良贷款规模和比例由双降转双升,意味着风险趋于增加。     总体来看,民生银行下半年贷款规模增长有可能适当放缓,预计全年净利润增长40%左右,建议谨慎增持。
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