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虽然股指仍未摆脱下降通道,成交量也是迭创地量,但不可否认,市场出现了新的动向,一些超跌股纷纷启动,而且在大盘量能萎缩的背景下,仍出现放量行为。那么,这反映了什么样的资金动向呢?
超跌纺织股折射出资金新动向
超跌纺织股的绝地反攻无疑可被认为是场外资金打响反弹第一枪,但为何场外资金选择的是超跌纺织股而不是其他板块呢?
对此,我们的看法是,资金选中超跌纺织股的思路有两点:一是纺织股板块有基金加仓,尤其是社保基金在凯诺科技(资讯 行情 论坛)、申达股份(资讯 行情 论坛)、凤竹纺织(资讯 行情 论坛)、华芳股份等诸多个股的半年报中出现,说明了有部分先知先觉的基金开始介入到此类个股中。对于场外资金而言,此时的纺织股已具备了资金与市场人气基础,容易引发市场的共鸣。二是纺织板块面临着2005年纺织配额取消后的行业空间扩展这一大的市场机会,不少业内人士认为纺织板块在2005年的业绩将出现大幅增长的可能,这样的话,资金进入超跌纺织股就有了价值投资的理由,也就不怕没有资金跟风。
受此影响,我们认为,资金在近期的思路已很清晰:一是选择有资金关注的且超跌的个股,说白了,就是选择一些基金建仓但不幸因为市场极度低迷而深套了的个股。二是选择行业前景至少个股的发展前景较为明朗化的个股,前者保证了市场的跟风基础,至少不会有资金再度打压。后者则保证了个股的攻击性,因为只有业绩增长才能获得上升空间,甚至即使失败了,也仅仅丧失时间而不会出现深套的迹象,因为具备增长点就不怕没有后续资金加盟。
三类个股符合要求
在此影响下,我们认为这么几个板块有望成为纺织股的后续反弹品种:
一是超跌的低价的电子元器件股。经过持续暴跌后,凤凰光学(资讯 行情 论坛)、长电科技(资讯 行情 论坛)、联创光电(资讯 行情 论坛)、深天马等个股的股价也不过在6、7元左右,且存在着机构重仓的特征。其中,凤凰光学的半年报显示了其十大流通股东是清一色的基金,而且均是上半年刚刚建仓的,共持有2179万股,占流通股本的比例达到20.28%,目前的股价已低于年初的位置,也就意味着此类基金全部被套,存在着自救的可能。同时,此类个股的行业前景也不错,尤其是联创光电、凤凰光学等个股,前者代表着我国节能照明半导体业的发展前景,后者代表着摄像手机摄像镜头的发展前景,一旦有新增资金介入,极易产生跟风效应,值得关注。
二是超跌的造纸板块。虽然新闻纸行业竞争激烈,但是由于新闻纸的反倾销再延续五年,从而为国内的新闻纸厂商又提供了五年的休养生息期。而行业的竞争往往会产生产业整合的黑马,晨鸣纸业(资讯 行情 论坛)、华泰股份(资讯 行情 论坛)就是在造纸业竞争激烈的行业背景下脱颖而出的。所以,新闻纸行业的上市公司也有望借助于反倾销对行业竞争状态有所改善的预期而走出一轮超跌反弹行情,其中岳阳纸业(资讯 行情 论坛)、山鹰纸业(资讯 行情 论坛)、金城股份(资讯 行情 论坛)等个股值得关注。尤其是岳阳纸业,该股的周K线已有止跌迹象,上半年刚刚成立的中信经典配置基金目前持有321万股,已深套,考虑到公司在纸浆等原料方面的优势,该股有望重心上移,是一个不错的防守反击型品种。
三是超跌的新股板块中的部分个股。近来跌得最为惨烈的要算是新股板块,其中不少个股不仅跌破了发行价,而且股价也达到了5、6元甚至是4、5元这样的水平,但新股板块由于拥有新的募集资金项目投产所带来的新的利润增长点,所以此类个股也极易成为下一轮反弹的领头羊。更为重要的是,历来的行情发展规律显示,一旦大盘找到真正意义上的底部,涨幅最大的个股往往出现在新股板块中,今年初的国电南瑞(资讯 行情 论坛)、国阳新能(资讯 行情 论坛)、士兰微(资讯 行情 论坛)等股莫不如是。所以,新股当中拥有超跌及新的利润增长点的个股极易成为资金关注对象,其中文山电力(资讯 行情 论坛)、郴电国际(资讯 行情 论坛)、涪陵电力(资讯 行情 论坛)、三元股份(资讯 行情 论坛)、航民股份(资讯 行情 论坛)、庆丰股份(资讯 行情 论坛)、好当家(资讯 行情 论坛)等具有一定潜力。调整同样惨烈的中小企业板块也可跟踪,未来大牛股说不定就出现在中小企业板块中。
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