高红利时代不再分红险回归理性 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2004年08月27日 09:58 金羊网-民营经济报 | |||||||||
上个月开始,各家保险公司陆续公布分红险2003年度的红利分配情况,平均收益率仅在1%左右,远低于投保人的预期值,也低于很多保险公司的最低假定利益描述。面对如此低的分红利率,再对比巅峰时刻的7.5%,各地市场出现了不一的反应。业内人士指出,去年国内资本市场的低潮和不稳定,导致各家保险公司的投资收益率不高,分红险的利率当然会受到影响,很难再回到高红利的时代,分红险应该回归理性。市场:各地反应不一
据了解,2003年度分红型银行保险产品的平均收益率为0.7%~0.9%,高的达到1.2%。如果再算上分红型的个险和团险,平均收益率在1%左右。低分红利率引发各地市场不同反应。 四川:该省今年上半年共发生退保2.86亿元,同比增长28.34%,险种主要集中在传统寿险和分红寿险,占退保总金额的93.56%。而其中分红险退保为1.409亿元,占比49.30%,退保额较去年同期增长了164.47%,增幅最高。 山东:由于分红险分红再次下降,几乎成了“零花钱”,上半年该省的分红险销售增速明显趋缓。各家寿险公司向购买分红险的客户发放2003年度的分红,都没有通过媒体公布分红方案,只分别以电话等形式通知客户,对外则拒绝透露具体分红比例。 广东:某合资寿险公司人士告诉记者,目前广东的分红险市场并没有多大的异常波动。“今年保险公司同样担心出现退保潮,但目前看来,客户要成熟许多,在广东的反应还算平静。”某保险公司的银行保险部负责人亦如此表示。原因:投资市场影响重大 分红保险的利率与保险公司投资收益率有关。有资料显示,在前几年股市相对较好的时候,各家保险公司市场平均投资收益率都普遍较高。如1998年平均达到了7.5%,1999年为6%,2000年为5.5%,到了2001年则为4.3%。近两年,由于股市、债券等保险资金的主要投资渠道普遍不景气,保险公司平均投资收益率仅有3%-4%,因此给客户的分红实际偏低。 据业内人士分析,受整个投资市场大环境的影响,2003年度分红保险的收益率“实在不尽如人意”。目前保险资金投资主要集中在协议存款、国债企业债、基金等等。而去年,基金全面遭遇寒潮,本来这一块是最有希望获得收益的,这直接带动了保险公司的分红直线下拉。 此外,保监会有关政策调整也使分红保单红利相对降低。某合资寿险公司的人士说,保监会在2003年5月19日发放《关于印发人身保险新型产品精算规定的通知》以及所附的《个人分红保险精算规定》,对于保户来说保障部分是加大了。一度颇为热销的健康分红险于去年6月停卖,原因是健康险的主要功能是保障,由于健康险的赔付率高,因此留存在公司的保证金也比其他产品高,可作投资的部分就更少了,按这种情况根本很难产生红利。历史:分红利率最高达到7.5 %2000年,为了应对央行的连续降息,中国人寿在全国推出了第一款分红保险产品———国寿千禧理财分红保险。之后,各家保险公司相继推出品种繁多的分红险种。由于分红险每年给客户的“回报”并不确定,当资本市场走势上扬,公司经营情况良好时,可以给客户较高的“红利”,此外分红险还有保障功能。因此,分红险曾经一度“走红”。2002年,分红险1121.7亿元的保费占人身险保费收入的49.3%,在新型寿险保费收入中份额更超过90%,成为保险市场发展的“顶梁柱”。据保监会统计,2003年第一季度,人身险实现保费收入927.97亿元,分红险就占据了67.04%的市场份额,同比增长46.95%。在高峰时期,分红险的分红利率曾最高达到7.5%。不过好景不长,自2002年以来,各寿险公司的分红收益一跌再跌,直跌到今年的平均1%左右。直接出现的后果是退保、滞销以及大量的消费者投诉,导致今年国内寿险业的裹足不前。趋势:分红保险回归理性 在此之下,有人说,分红险的保障功能不如传统保障型险种,投资功能不如其他金融投资工具。不过这种说法遭到反对。业内人士认为,分红保险的投资收益具有长期性的特点。分红险等投资类险种受资本市场运作情况的影响较大。只有资本市场日趋完善,投资产品多样化,保险公司才能从投资中获取较高的收益,保证对客户投资利益的兑现。客户在购买分红险时,应抱着长期投资的心态,不以一次成败论英雄。如果因某个年度的分红不佳就退保,最终受损失的是自己。 其实说到底,分红保险最基本的功能还是保障,这是对分红保险的理性认识。由于某些代理人在销售分红保险时的一些“非理性行为”,造成了对消费者的误导,并简单地将分红保险的收益率与银行存款相比,以致不少消费者冲着分红保险的高收益而盲目投保。现在,市场上的分红保险将更趋于成熟和稳健,有保障型、储蓄型、养老型、教育金等形式。如中宏保险的轻松保分红终身寿险,中宏理财通分红终身寿险等,消费者应理性选择。 (记者 黄宙辉)(蕥 嬉/编制)(来源:金羊网) |