|
SEC新规再增信息披露“体重”美上市公司必须披露事项增加，8-K报告数量可能翻倍
本报讯美国证券交易委员会（SEC）日前要求上市公司增加信息披露内容，并对董事及管理人士的辞职和任命等原有内容加强披露，上市公司用于披露重大事项的8-K报告将会大量增加。
今年3月份，SEC通过了这项修订后的新规定，增加了必须通过8-K报告披露的事项，扩充了其他事件的披露内容，并要求公司在4个工作日内披露大部分事件，而现行的披露期限是5个或15个工作日。
投资者关系咨询公司的负责人霍奇表示，目前上市公司每年提交的8-K报告已有约8万份，但实施该项新规后，8-K报告的数量可能增加一倍，投资者需要投入更多精力进行阅读。这一状况至少在短期内不会改变。霍奇说，今年以来，他注意到8-K报告的数量已经有所增加，部分公司已经开始提前遵守SEC的信息披露新规定。
霍奇指出，该规定对一些新增的披露事项给出了明确定义，比如董事选举以及表外交易等。但他也同时提醒，对于怎样的公司事件应被确认为重大事项，SEC以前的规定就很松懈，而新规定也没有做出改善。例如，如果公司一个重要的低层管理人士离职，这是否属于重大事项？这一事项应该如何披露，是通过8-K报告进行披露，还是通过季度报告或在电话会议上进行披露？有关此类问题的规定还有待完善。
某资深律师补充说，SEC新规定的4个工作日的时间限制，使公司没有足够的时间判断所发生的事件是否重大并收集信息向SEC提交报告。
目前上市公司必须通过8-K报告进行披露的事件有12类，包括公司更换外部会计师、提交破产申请、董事辞职以及财政年度划分变动等。修改后的新规定又增加了8类必须披露的事件，包括重大协议的终止、证交所的退市通知以及重新调整财务报表等。新规定还要求公司对董事及管理人士的辞职和任命、公司规定变更以及财政年度变更等信息内容加强披露。（郭蕾）
| 
