加强资本管理促进稳健发展

　　资本充足率是银行综合风险监管的量化指标，国际银行业通常用它来衡量商业银行经营的稳健性。

　　资本充足率不足的银行将面临双重制约：一是在国内受到更严格的监管，二是业务国际化受阻。因此，资本充足率关系到银行未来的市场份额、融资成本、业务国际化、国际信用评级等诸多问题。

　　银行提高资本充足率的关键是完善资本充足率管理机制，建立以资本充足率为核心的风险管理制度。在此方面，上海银行进行了积极的探索，值得借鉴。

　　———编者

　　上海银行在引资和引智方面作出积极的探索，既增强了资本实力、提高了资本充足率，也对上海银行的快速、稳健、开放式发展起到至关重要的作用

　　（续）

　　二、完善资本管理框架和技术提高经营管理水平

　　作为商业银行强化管理的核心内容，资本管理不是简单的某一项资本的计算，而是涉及上至董事会、高级管理层的发展目标、风险偏好和业务政策，下接业务前中后台的各项日常经营，横跨各条业务线和各职能部门的运作。国际银行业通常把资本管理看作一个有机的整体，包括决策系统、信息技术系统、执行系统和监督系统。资本管理框架是否完善，决策系统、执行系统和监督系统是否健全和有效运作以及信息技术系统是否先进和有效决定了商业银行资本管理的效率。

　　根据《办法》的有关规定，商业银行在制定发展战略时，应首先考虑资本充足率，建立相应的管理制度、程序和责任制，并按照透明原则建立信息披露制度。《办法》提出了商业银行资本管理的整体框架，明确了资本的管理架构，规定了董事会和高级管理层不同的管理职能，确定了资本充足率的信息披露制度，强调了监管部门对于资本管理体系是否完善、合理和有效的审查，对于银行如何度量和管理风险及其管理能力的关注。所以，《办法》不仅仅是商业银行计算资本充足率的标准，而是判断一家银行资本管理水准的基本标准。它将激励商业银行重视内部风险管理对最低资本要求的补充作用，鼓励商业银行从强化内部风险管理着手，实现资本水平和风险水平的合理匹配，将资本金要求与资产的风险程度挂钩，体现了资本的质与量的统一，从而对商业银行资本管理思想产生了深刻影响。

　　自成立以来，上海银行坚持科技先导，积极探索量化分析工具，不断完善风险管理技术，先后开发了贷款十级分类、客户风险内部评级技术、预期违约率（EDF）风险评级模型，以提高风险管理的决策科学性。今后，上海银行将以贯彻实施《办法》为契机，加快构建完整的资本管理体系，实现资本对风险的约束，确保业务增长与风险控制相适应、风险成本与风险收入相匹配：（1）加快建立资本管理架构。加强资本管理战略研究，制定资本管理的长远规划；明确董事会、高级管理层等资本管理的职责和分工，建立资本管理的组织架构。（2）加强信息披露，完善资本管理的内审制度。（3）积极探索以RAROC（即风险调整后的资本利润率）为基础的资本管理工具，提高风险管理技术手段。

　　三、探索资本补充渠道提高资本充足率

　　商业银行的资本充足性是银行安全乃至整个国家金融安全的重要保证，也是衡量一家银行和一个国家的银行业竞争力的重要标志。《办法》借鉴国际银行业以资本充足率为核心的监管思路，将资本金视为最重要的支柱，建立了一套操作性强、透明度高的标准和程序，对风险提出了一整套循序渐进的资本金计算方法，为商业银行准确地测定一定风险状况下所需要的资本金水平提供了很好的制度安排。

　　《办法》规定商业银行对资本充足率的计算是建立在贷款损失准备足额提取的基础上，并在计算信用风险资本要求采取更为审慎的标准，部分银行还要对市场风险计提资本；要求商业银行在2007年1月1日前达到8%的资本充足率。由于《办法》对资本充足率提出了更高的要求，明确具体达标的时间，涵盖了更为全面的风险和更加详细的资本要求，较大幅度地提高了资产风险权重的总体水平，这会普遍降低商业银行的资本充足率，提高商业银行对资本金的迫切需求，在某种程度上会加快商业银行积极探索多元化的资本补充渠道，建立良性的资本补充机制的步伐。

　　而对于健全资本补充机制，不仅需要强化资本监管的激励约束机制，还需要完善多种资本补充渠道的市场机制和法律保障。为拓宽融资渠道，增强银行实力，《办法》规定重估储备、优先股、可转债、次级债务工具等可以计入附属资本，这与银监会先前颁布实施的《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》一脉相承，为商业银行改善资本构成，拓宽融资渠道奠定了制度基础。中国银监会表示将创造条件鼓励各类合格投资主体向商业银行投资入股；减轻银行赋税，增强商业银行自我积累的能力，从而改变商业银行补充资本金渠道比较单一的局面，推进商业银行稳步实现资本补充多元化，逐步建立动态的资本补充机制，早日达到8%的资本监管要求。

　　1999年以来，上海银行先后成功地引入国际金融公司、汇丰银行以及上海商业银行等外资战略投资者，在引资和引智方面作出积极的探索，既增强了资本实力、提高了资本充足率，也对上海银行的快速、稳健、开放式发展起到至关重要的作用。当前，上海银行继续探索多元化的资本补充，确保银行业务发展与资本充足率的补充速度、可能性以及成本相匹配。一方面通过进一步提高盈利水平，压缩不良资产，增强内部资本补充能力；另一方面将通过增加股东资本、引进战略投资者、发行次级债务和上市等方式建立持续、动态的外部资本补充机制，在监管部门的大力支持下，努力形成切合自身特点的动态的经济资本形成机制和资本补充机制，在有效调整风险权重资产的基础上确保资本充足率达到监管标准。

　　面对日新月异的金融形势，面对全新的监管理念和监管视角，上海银行将顺应形势的变化，按照监管的要求，牢固树立科学的发展观，全面加强资本管理，提升银行的竞争力和抗风险能力，实现长期稳健发展。

　　《国际金融报》 (2004年08月19日 第二版)