韶能股份：关于投资建设发电厂的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任

　　一、概述

　　第四届董事会第三十二次会议以书面表决方式的审议通过了投资建设耒阳耒杨综合 利用发电厂的议案（8票同意，1票弃权）。董事会通过后，公司将组织相关部门人员进行电厂的立项报批(立项批准单位：湖南省发展计划委员会)和委托有关部门编制初步设计报告，并视工作的进展情况，综合考虑、合理安排开工时间。公司将根据该项业务进展情况，准确、及时、完整地履行信息披露义务。

　　二、耒阳耒杨综合利用发电厂的基本情况

　　耒阳耒杨综合利用发电厂拟由公司独资开发建设，选址湖南省耒阳市，规划立项装机容量2×6万千瓦，首期实施投资建设一台装机容量6万千瓦机组，估算投资2.5亿元左右。该投资事项所涉及的投资金额在本公司股东大会对董事会的授权范围内，无须报股东大会批准。

　　三、投资建设耒阳耒杨综合利用发电厂的目的、存在的风险和对公司的影响

　　（一）本次对外投资的目的

　　1、耒阳耒杨综合利用发电厂拟选址湖南省耒阳市，处于产煤区，属坑口火力发电厂，具有一定的生产成本优势。耒阳耒杨综合利用发电厂将采用燃烧低值煤先进新技术，属于《国家发展改革委办公厅关于加强煤矸石发电项目规划和建设管理工作的通知》（下称通知）鼓励扶持发展的综合利用发电厂，并且按照通知规定，综合利用电厂可以采用直供方式。

　　2、当地电力市场缺口较大，项目建成投产后，其电力销售将通过公司控股子公司耒阳市遥田水电站有限公司自有电网销售，上网电价和销售均能得到保证，投资经营风险较低。

　　3、投资建设耒阳耒杨综合利用发电厂可进一步改善公司的电力业务结构，提高火电在公司电力总装机容量中的比重，改变目前公司的电力业务主要依赖水电的局面。

　　4、投资建设耒阳耒杨综合利用发电厂可进一步提升公司控股子公司耒阳市遥田水电站有限公司自有电网运行的稳定性，减少向华中电网的倒购电量，可提高公司的经营业绩。

　　（二）本次对外投资所面临的主要风险和公司拟采取的措施

　　1、风险：作为一家以电力生产为主营业务的上市公司，近年来在水电业务的开展建设上积累了一定的经验，培养和吸收了一批水电开发建设的人才。但火电业务的投资开发建设公司涉及较少，相应的人才储备也较少，项目实施面临一定的人才短缺风险。同时，火电生产需要消耗大量低值燃煤，存在一定的低值燃煤供应风险。

　　2、措施：采取各种有效措施，吸收一批火电人才，以降低项目实施过程中因人才问题所带来的风险。加强与地方政府和地方煤矿企业的合作，以确保项目建成投产后低值燃煤的供应。

　　（三）本次对外投资对公司所产生的影响

　　耒阳耒杨综合利用发电厂建成投产后电力销售和上网价格均能得到保证。成功实施后，将纳入公司报表范围，对公司未来的生产经营和财务状况将会产生积极影响。

　　四、备查文件

　　公司第四届董事会第三十二次会议决议。

　　广东韶能集团股份有限公司

　　董 事 会

　　二OO四年八月五日