老两口的理财方案：现金和投资比例如何分配

　　本期理财师：工行四川省分行理财金账户工作室理财师深发展银行成都分行理财师丁海

　　理财师小档案：

　　丁海，男，29岁，工商管理专业本科学历，在银行工作时间9年，熟悉银行卡、电子银行、保管箱以及基金等个人零售业务。两年前从国有大银行跳槽到股份制银行，现在深发 展银行成都分行从事个人金融业务。

　　工行四川省分行理财金账户工作室的理财师不是具体的一个人，而是朝气蓬勃的一群年轻人，他们大多从事金融工作多年，熟悉各种理财产品。

　　家庭档案：

　　张女士60岁退休在家

　　李先生62岁高级工程师供职于某公司理财困惑

　　1、除了买国债就不知道投资什么好？

　　2、一笔5万元的国债即将到期，还有约5万元现金，该如何理财？

　　3、丈夫如果不工作了，这点钱如何“下崽”养老？

　　家庭情况

　　张女士夫妇辛辛苦苦忙了一辈子，儿女大了，自己也老了。前年，张女士从某机关退休，退休金每月800元。丈夫李先生是某国企高级工程师，退休后被绵阳一私人老板聘用，从事技术顾问工作，月收入约2500元。儿女已经长大成家，经济独立、衣食无忧，且老两口还有一套房屋。张女士不打麻将，也没有炒过股票，令她心焦的是，一笔约5万元的国债在年底到期，加上手头现有的闲钱，共计约10万元。放银行吧，利率很低，怕吃亏；买国债吧，又不知到时能遇到什么样的国债。

　　她不想动用儿女的钱，好在丈夫还能再干几年，夫妻身体健康，这点钱养老也够了……但如果夫妇有个病痛的又该咋办呢？该怎样打理这点钱确实有些伤脑筋。

　　在听取了张女士夫妇的情况后，工行四川省分行理财金账户工作室的专家和深发展成都分行理财师丁海作出了初步诊断，并做出了各自的方案。

　　A、深发展银行成都分行理财师丁海

　　丁海认为，张女士家庭的风险承受能力较低，投资偏好有些保守。目前夫妻都已退休、儿女都已成家，无社会保障支出，家庭日常支出较少，无负担，家庭经济情况属于较好的一类。但存在以下问题：

　　1、张女士及丈夫已步入老年，虽然现在身体健康，但以后因身体健康原因所导致的医疗费用支出的可能性较大。

　　2、李先生现在每月收入占整个家庭月收入的75%，由于未购买任何保险，一旦出现疾病或意外事故，会导致每月家庭收入大大减少，甚至入不敷出，给家庭带来较大的冲击。

　　3、目前投资策略较为保守，投资收益极少。

　　理财建议

　　1、针对第3种情况，丁建议搭配购买一些平衡型和进取型开放式基金。一方面风险较投资股票小，适应其家庭的风险承受度；另一方面，每年有多次分红机会，中长期投资会有稳定和不错的收益。

　　2、考虑到张女士及其丈夫的风险承受能力，建议购买3年期凭证式国债来替换目前的银行现金储蓄。一方面无风险，另一方面可以获得高于银行定期储蓄的利息收益，且无利息税支出。

　　3、建议持有现金和投资比例：张女士目前手头持有10%的现金，约1万元左右即可，而其他9万元可投向基金、国债等品种。

　　B、工行四川省分行理财金账户工作室专家

　　诊断分析：

　　1、从张女士过去投资品种的选择来看，可以判断她属于风险承受能力不强但又追求稳定收益的稳健型投资者。

　　2、由于张女士对投资理财产品缺乏认识，导致投资产品过于单一，仅限于凭证式国债和银行存款两个品种，无法满足她要求有稳定收益的理财需求。

　　3、购买大量的凭证式国债会导致资产流动性不强，现金流可能出现问题。

　　4、从张女士的年龄和生命周期来看，已经进入夕阳期，日常生活开支较少，没有大宗物品消费支出的需求，可考虑在丈夫有较稳定收入的时候适当采取积极投资策略。

　　理财建议

　　1、保留一部分活期储蓄，以防疾病或意外之急用。

　　2、在国债到期后选择时机购买一定比例的记账式国债，目前记账式国债的年收益在4%以上。一是保证张女士资产具备一定流动性，二是能够满足其把钱放在银行怕利率低的理财需求。

　　3、根据张女士的风险承受能力和预期收益期望，建议购买一些货币市场或债券型基金，把钱交给专业基金公司提供理财服务。

　　4、建议在银行签订组合储蓄、定活通、预约周期转账、协定金额转账等协议，使在银行的储蓄存款能够充分发挥理财效能。

　　本报记者龚炅实习生白雪荣

　　主持人龚炅