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继一年前率先在业内推出首个具有保险收益账户的团体投连产品后，太平人寿今年又进军个险领域，先后在多个城市推出了太平智胜投资连结保险产品。该公司总精算师谭伟民近日对记者谈了他对中国投连市场的预测。
谭伟民称，2003年5月，中国保监会发布了《人身保险新型产品精算规定》，新的精算规定对投资连结保险的信息披露、费率限定、投资账户的资金比例、保险公司管理费用的提
取比例等方面作出明确规定，为投连产品的市场发展提供了法律保障。包括太平人寿等公司推出的第二代投资连结保险正是在这种情况下产生的。
他表示，国内资本市场回暖和一系列利好政策出台，为新一代投连产品上市创造了条件。新近发布的《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，明确表示允许保险资金直接进入资本市场，保险公司可以根据市场的情况和各种金融工具的回报率作出更大的选择。其次，保险资金可以间接入市，将在提高资金投资效率和收益率、降低费率等方面对保险业的发展产生积极的影响。第三，客户群的成熟也是一个重要因素。利率水平的持续走低和经济的良好走势使百姓个人理财需求迅速膨胀，而几年来的市场培育也使投资者逐渐理性。第四、在低利率时代下，居民储蓄存款需要有回报率更高的投资渠道，而投连产品兼具保障和投资双重功能的独特设计在为客户提供保险保障的同时，也为他们开辟了一条新的投资渠道。
与此同时，中国宏观经济出现温和通胀趋势。民间资金需要寻找新型的投资渠道，而兼具投资保障功能的投资连结保险，恰好能够满足人们在负利率时代的理财需求。
他介绍说，有面临财务困境的人寿保险公司开始重新探究其出售的保险单，采取了一些创新方法，其中就包括设计推出了与资本市场投资收益挂钩的投资连结保险。
谭伟民坦陈，投资连结保险同样存在投资风险。第一，目前由于保险资金的投资渠道相对狭窄，国内保险业的资金回报率低已经成为不争的事实，尽管保监会在拓宽保险资金的运用渠道上采取了许多措施，但现有投资条件还是无法满足保险资金保值增值的需求。第二，投资者必须明白投资连结保险同其他投资产品一样，不保证最低收益率，可能有较好的回报，也可能出现亏本的情况。此外，业内专家特别强调，消费者问津投连险一定要满足一些特定的条件，如一定要在基本的生活保障问题解决之后才可以考虑投连险；一定要在经济收入达到一定阶段后，才可以适当拿出部分资金而绝不能是全部资金来购买投连险；同时，选择投连险必须要对资本市场的风险有足够的心理和经济承受能力。
为此，他建议指出，寿险的投连产品更偏重的是一种长期的投资选择。随着投资市场的冷暖变化，客户可以随时改变自己的投资组合，以达到规避资本市场波动，获取更理想的投资回报的目的。在投资形势有利时，客户还可随时追加额外投资，所有额外保费将全额进入投资账户，用于财富的累积。上海证券报记者王炯
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