信贷紧缩引爆中小银行吸储大战

　　作者：黄嵘,陈实

　　夏日炎炎，某大型股份制商业银行的信贷员小徐最近却顶着烈日，不断地奔走在各公司之间，目的只为一个——“拉到更多的存款，而且是越多越好！”小徐告诉记者，今年吸储已经成为了各家银行的头等大事。

　　中国人民银行公布的数据显示：今年1～6月人民币贷款增加1．43万亿元，按可比口径比去年同期少增3501亿元（去年上半年人民币贷款增加1．78万亿元，同比多增9511亿元），其中6月份少增2396亿元。“吸储大战”白热化

　　上海一家私营企业主王先生介绍，他有一笔几千万的流动资金，刚被一大型股份制银行从原来的国有银行中拉走。被拉走的原因很简单：该股份制银行的利息收益非常诱人。除正常利息外，还有每月1500元的“好处费”。“好处费”从银行出账的名目为：送支票的员工工资。

　　王先生还透露，由于他的这笔资金做生意时使用频繁，经常不能在银行里停留7天时间，有时只1天就要拿出，第二天再放入；但银行为了拉住他这笔资金，承诺不论他存几天，都会按照7天通知存款档次的利率付息。至于如何做账，王告诉记者：“这非常简单，银行要我给他们相当于7天通知存款年利率金额的发票，他们给我报销。他们可以以管理费用走账。”

　　“现在银行能够给我好处的名目很多。当然，这都是违规的，不过他们总有办法绕过规定。”王心情复杂地感慨。

　　据前述某股份制银行信贷员徐透露，由于四大国有银行的存款“底子”比较厚，因此拉存现象不太明显，而在股份制商业银行和其他一些中小银行中，这一现象近来却愈演愈烈：如果协助其完成存款任务，一些信贷员甚至承诺可以将定期存款年利率提高0．5个百分点；进入6月以来，浙江很多地方的存款营销费突然飙升至0．4％～0．6％——也就是说，为了吸引到1万元的定期存款，一些中小银行不惜向介绍人提供40元的营销费，甚至是60元以上；上海银行业虽然未出现提高存款利率留住储蓄客户的现象，但一些银行以“为贵宾客户提供优质服务”为名，变相给予存款大户贷款利率优惠等，例如沪上某家股份制商业银行承诺，客户储蓄余额不低于50万元人民币，即可享受房贷和车贷利率的优惠，优惠幅度约达0．5个百分点，据称，这招对储户还颇具吸引力。

　　据一已经拿到人民币业务牌照的外资银行信贷员陈先生介绍，近来外资银行也在想尽一切办法拉存款，一般是帮助存款客户介绍贷款企业：为了满足存款客户希望得到高利率的要求，就将其介绍给银行的贷款客户，这两家客户之间的利率则在银行规定的存款和贷款利率之间。“这样能帮助我们留住该客户的另外一部分存款在我们银行中。”陈说。贷存比压力下的角力

　　今年3月以来力度不断加大的宏观调控大幅度抑制了银行的贷款投放，以存贷差为生存之本的中资银行，贷款少增就意味着收入减少，过多的存款会带来更大的利息成本，从而更加挤压银行利润，银行为什么还要拼抢存款加大经营成本？

　　信贷员徐告诉记者，银行如此违背常理，主要是受“贷存比”这一重要指标的压迫。

　　“我们的存款必须要先留足准备金后。”根据监管要求，银行要将一部分存款存于中央银行（一级准备金）、一部分存于总行（二级准备金）、一部分存于分行和支行内（三级准备金），这三部分资金的总和必须大于存款总额的40％，即银行的贷存比必须小于60％，如果贷款量大于存款总量的60％，则算作违规。这意味着一行的贷款规模与该行存款规模直接挂钩，银行只有“存得多，才能贷得也多”。

　　另外，一旦银行存款规模下降，很可能使其贷款以外的业务亦受到诸多牵连，例如目前颇受各行推崇的“金融衍生产品牌照”，其发放依据之一即一行的存款规模。

　　“今年存款的增量大幅度减少了，所以贷款规模很受影响。”徐说。中国人民银行公布的数据显示：1～6月人民币各项存款增加2．2万亿元，同比少增1786亿元——贷款减少的同时，存款也在相应减少。而据上海银监局材料，2004年上半年上海银行业新增储蓄存款较去年同比少增183．31亿元，而从新增贷款的角度来看，2004年第二季度新增贷款亦比一季度减少500．07亿元，信贷增幅呈明显逐月回落之势。

　　“这主要同派生存款有关。”复旦大学国际金融系孙立坚教授解释，“虽然表面上看贷款同存款并无太大关系，但事实上，贷款规模制约着存款规模。”企业将资金贷出后，一般不会立刻全部投入到项目中去，而是继续将部分或者全部贷款存入银行，使同一笔资金在存款项下被计算两次，就是所谓“派生存款”。

　　孙教授认为，现在统计观察到的存款减少，事实上很大部分是来自于派生存款的减少。派生存款减少主要源于两个方面：一方面是前期经济过热，投资需求猛增，令很多贷出的款项没有逗留在银行系统，而是很快被投入到项目中去——经济学中称为“顺周期现象”（即经济旺盛时，派生存款减少）；另一方面，宏观调控之下，现在几乎所有银行都停止了中长期贷款——而这两块贷款则是派生存款的主要来源。

　　某银行资金部一位负责人还认为，从最近政策面消息判断，可能7月之后，信贷紧缩政策会有所松动，银行贷款可能可以适度增加。“现在银行当然要未雨绸缪，为下一轮信贷增长做好满足存贷比上限的要求。”“后贷款”时代来临？

　　表面上看来，为了满足贷存比要求，银行不惜成本展开存款大战似乎合情合理，但孙教授却认为，这同某些银行为降低不良资产“做大分母”的做法如出一辙，“其实这违背了监管层这一指标的用意。”孙教授说。孙分析，监管层是希望通过贷存比管理控制银行贷款总额，银行应该致力贷款的精细管理，从而扩大利润。“否则，中国的银行业将面临高成本拉存款，而贷款又收不回的新的恶性循环之中。”孙警告。

　　针对目前的吸储大战，7月25日，山东省银行业协会组织济南地区的近20家会员单位共同签署了《加强行业自律、维护良好存款竞争环境》的倡议书，向不正当“吸存”“开战”。对此，某股份制银行的信贷员姚不以为然：“这种行业自律联盟过去也曾有过，但只是表面现象，其实每家银行最后还是会我行我素，根本于事无补。”

　　根据工行方面提供的数据，今年上半年，上海市各大金融机构各月净增贷款均呈下降趋势，二季度净增贷款较前一季度减少500．07亿元，减少比例高达63．3％。如此“神速”的下滑让整个银行业不得不考虑一些能赚钱的“新点子”。

　　“上海金融业宏观调控效果初现，贷款增幅明显放缓，这预示着银行‘后贷款’时代的来临。”工行上海市分行有关人士表示。

　　“后贷款”时代的一个显著特征，就是银行中间业务实现跨越式的发展，银行主要依赖存贷利差收益的传统盈利结构模式，将逐步让位于存贷业务与中间业务协调发展的新目标。

　　“可以想见，下半年金融市场必将上演更激烈的银行中间业务争夺战，这对广大市民而言，则意味着能够选择更丰富、更具吸引力的银行金融产品。”工行有关人士告诉记者。

　　另一家国有商业银行有关人士则表示，中资银行以中间业务收入为新增长点的盈利模式正在形成，发展迅猛，但目前各家银行中间业务竞争力差异较大，且整体比外资银行稍弱。“银行其实都明白，未来中间业务的竞争将由产品、服务和制度的创新来决定胜负。这才是根本的出路。”他分析说。济南银行业结盟反“吸储”针对目前银行业存在的下达吸存指标、额外支付费用等不正当吸收存款行为，7月25日，山东省银行业协会组织济南地区的近20家会员单位共同签署了“加强行业自律、维护良好存款竞争环境”的倡议书，向不正当“吸存”“开战”。签署倡议书的近20家银行共同承诺：不采取存款“贴水”、定期存款按季付息、提前支取享受原利率及其他擅自或变相提高存款利率等不正当手段吸收存款。不承诺向存款人或关系人提供政策允许范围以外的利益，不向存款人或关系人支付正常利息以外任何名义的吸储费、协储费、手续费等不当费用，不以存款“公关”的名义向存款人或关系人馈赠物品和现金等。各家银行还将严格执行账户和现金管理规定，不以任何手段强制客户开立存款账户，不以放松现金管理为条件争夺客户等，并在营业场所公开明示本行经营的存款种类、期限、利率和计息方法，不开展片面夸大产品收益性的宣传，并公开客户投诉电话，接受银监局等监管部门、各会员单位、广大客户、新闻媒体及社会各界的检查监督。山东省银监局副局长李怀珍表示，银行不应单纯注重存款规模增长的短期效应，而应把为客户提供长期、稳定、高效的回报作为经营理念，优先看待质量和效益。银行保持持续竞争优势的“法宝”是不断进行金融产品创新。