宝马小试汽车金融新路

　　特约记者　海兰　北京报道

　　来自银行的调查显示，去年全国车贷的不良贷款率一度在30％左右。有消息灵通人士表示，事实上这是个保守的估计，这个数字应该在50％甚至更高。

　　穿越中国汽车史上首个“冰河”期后，任何一家汽车厂商都会感到阵阵寒意。但是， 宝马是少数能够勉强微笑的厂家之一。

　　来自宝马集团的最新资料显示，上半年销量持续增长，但增幅已经大幅度放缓。

　　“我们会根据市场变化做些调整。”华晨宝马汽车有限公司副总裁方智勇这样对记者表示。华晨宝马总裁兼首席执行官普莱斯勒日前也透露：下半年，宝马没有在国内继续推出新车的计划。显然，与上半年新工厂启用、新车型等动作连连的状态相比，宝马采取了相对谨慎的观望态度。而此前，宝马的希望是实现了本地化生产后，宝马在中国的销量至少可以增长4倍。

　　车市不容乐观，宝马必须思考新的出路，第一步就是开辟汽车金融模式。

　　汽车信贷的挣扎

　　业内人士分析，上半年车市不景气的很重要原因正是汽车信贷政策的收紧。有资料显示，今年第一季度通过贷款方式售出的车数量不及去年的25％，很多银行和保险公司纷纷放缓甚至停办了汽车信贷服务，即使还在进行这一业务的，也都不约而同地提高了门槛。首付款由20％提高到30％，甚至40％，消费者还被要求出示房产证。

　　由于中国的信用体系不健全和车贷本身的高风险性，车贷已经成了很多银行的鸡肋。有业内人士戏称：“中国的汽车信贷业务处在生存的边缘挣扎。”

　　中央财经大学教授刘姝威介绍说，国外汽车信贷消费占汽车消费的70％，而我国还不到20％，也就是说，汽车信贷事实上还大有可为，是潜在的刺激消费的良好途径。

　　汽车信贷无疑成了带刺的玫瑰：一方面，它还有很大的发展空间，能够有效刺激不景气的市场，成为救市的良方；另一方面，高风险性却让银行和保险公司欲爱不能，只能忍痛把它拒之门外。

　　宝马的金融新路

　　通过银行贷款，保险公司投保的路越来越窄，消费者欲贷无门，由汽车厂家创办的汽车金融公司似乎成了一个很好的选择。

　　汽车金融服务公司介入汽车信贷无疑卸下了银行最大的包袱：汽车本身是消费品，抵债的车辆可以被汽车厂家内部消耗。而汽车金融服务公司瞄准的，是利润丰厚的汽车后市场。所以，在国外，有的汽车金融服务公司打出了“零利率”的招牌，目的也在于占据市场份额，在维修、售后等环节赢利。

　　但是，在中国，依据银监会新出台的《汽车金融管理办法》及其细则，汽车金融服务公司门槛很高，且审批严格、手续复杂，目前只有通用、大众和丰田三家提出申请，并获准可以参加审批，是否能够正式挂牌尚前途未卜。

　　汽车金融服务公司有利可图，但必须付出相应的代价。聪明的宝马选择了看似折中事实上最为稳妥的第三条路：与银行联手，共同进行汽车金融业务。

　　5月27日，宝马集团携华晨宝马汽车有限公司与招商银行签署合作协议，指定招行为其惟一金融服务商，为BMW和MINI品牌的客户和代理商提供信贷融资。客户只要与宝马授权的经销商会谈，便可以获得等额、等本或提前中止合同等多种贷款方式，材料齐全24小时就放款，可以为宝马集团的个人与集团客户提供长达5年的信贷融资，以及向宝马代理商提供融资服务。

　　有汽车集团作为银行信贷的依托，一旦消费者出现无法偿贷的情况，银行的抵押车辆也会有很好的出路。这无疑增加了银行的信心，从而降低了风险。

　　“他们出车，我们出钱。”招商银行副行长李浩坦言：“宝马是招商银行的优良客户，是经过一番努力争取到的。”

　　和招行的合作，对宝马来说，宛如摸着石头过河。宝马金融服务部新兴市场总经理迈克·班塞特表示，宝马很有可能在未来设立自己的汽车金融公司，但当前最好办法就是同有经验的国内金融机构合作，等到市场进一步发展，再考虑新的融资服务方式。

　　业内专家分析，虽然招商银行一再强调，自己是宝马“惟一”的金融服务商。但宝马集团显然只是用招商银行试试脚，在时机成熟时，引进自己的金融服务公司才是他们的最终目的。

　　宝马在汽车金融业务方面的探索路上走的并不孤单。在它与招商银行签约的第二天，中信实业银行也在北京与北京现代汽车有限公司签署了汽车销售金融服务网络的全面合作协议。

　　因何迟缓

　　然而，这种看来似乎可以挽救车市信贷紧张局面的业务方式却迟迟没有落到实处。记者致电招商银行北京分行，被告知宝马的信贷业务还没有正式启动，至于具体何时正式启动，需要等待上面的通知。对此，来自宝马和招行的解释如出一辙，金融业务需要一定的准备期，上马的时间目前不便透露。

　　招行的动作似乎过于迟缓。

　　中国汽车工业协会首席分析师贾新光分析说，对汽车信贷来说，首先必须建立一个完整的信用体系，否则，无论采取任何形式，必然仍要承担巨大的风险。宝马和招商银行合作进程缓慢的根本原因也在于此。

　　贾新光说，长期以来，中国缺乏一个完整的信用体系，虽然很多银行有自己的“黑名单”，但各个银行之间的“黑名单”不流通。这导致了整个信用体系的不健全，也是银行屡屡出现汽车信贷业务“黑洞”的根本原因。

　　有专家称，对宝马而言，在汽车金融业务的探索之路上走得是否稳妥，将直接关系到它在车市上的复兴能否实现。