南方证券保证金存管成效超预期

　　签约客户7400户，新增存款1503笔———南方证券保证金存管成效超预期

　　本报记者 于凌波

　　7月26日，南方证券深圳地区7家营业部和南方证券广东分公司所辖广东、福建、广西、湖南四地的14家营业部启动了保证金银行存管业务。这是继6月14日南方证券在上海率先实 施保证金存管后的又一次大规模的保证金存管行动。至此，南方证券在核心业务领地的保证金银行存管已步入加速期。

　　实施成效超出预期

　　据透露，在上海地区实施保证金存管1个月以来，截止7月23日参与南方证券与建设银行保证金存管的签约客户已达7400多户，新开户170户，销户转托管的客户仅有60多户。值得指出的是，客户新增存款多达1530笔。南方证券保证金银行存管推进的十分顺利，并未造成客户的流失，甚至还吸引了不少增量客户。

　　有知情人士指出，南方证券保证金存管之实施效果超出预期，原因就在于其与建设银行的合作卓有成效。据透露：上周在北京，南方证券与中国建设银行正式签署了“南方证券客户交易结算资金委托建设银行存管协议”。这份责权利非常明晰的协议将使双方有效地在保证金存管规模扩充的过程加强合作，并成为国内券商保证金实施银行存管模式的一个范本。

　　保证金账户管理责权明晰

　　据称，南方证券与建设银行合作的原则是“南方托管证券，建设银行存管资金”，以“优势互补、互惠互利，长期合作”为经营目标开展业务。

　　目前许多券商开始实施的保证金独立存管成立的客户资产存管中心不仅要存管保证金，还要对客户的国债资金和委托理财资金进行存管。而南方证券与建设银行合作的银行存管业务仅涉及保证金一项。

　　据悉，根据协议南方证券负责接受投资者证券交易委托、证券托管以及作为证券登记结算机构即中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“结算公司”）的结算参与人与结算公司进行证券与资金的中央清算、与投资者及其他受托机构进行证券与资金的二级清算，并根据结算公司的结算数据计算投资者的证券交易结算资金存款利息等。建设银行负责南方证券客户的证券保证金账户开立、管理、资金转账和现金存取。受南方证券委托办理因代理客户买卖证券而产生的与结算公司之间和与投资者之间的资金交收，以及接受南方证券的指令划拨佣金、支付利息等。南方证券因自营和受托理财业务买卖证券而产生的资金交收由其自行办理。

　　南方证券未来纪纪业务的发展已与建设银行密不可分。据称，双方协议要求南方证券要借助建设银行的营业网点拓展经纪业务，并委托建设银行营业网点代理南方证券办理投资者证券交易账户开户、代收投资者资料以及代理协议签署等业务。南方证券和建设银行双方共享客户资源，合作开发证券市场的潜在客户。南方证券指定建设银行为主办存管银行。南方证券总部在建设银行深圳分行开立客户交易结算资金专用存管账户，该账户由南方证券委托建设银行办理资金划付，用于建设银行与结算公司之间的资金交收。

　　借助与建设银行的合作，南方证券的保证金账户管理已走上规范之路。根据协议规定：南方证券总部分别在其业务涉及到的建设银行各一级分行开立客户交易结算资金专用存管账户，专门用于存放南方证券客户证券交易结算资金。该账户由南方证券委托建设银行办理资金划付。该账户在同业存款科目下核算，按照同业存款利率计息。客户交易结算资金专用存管账户的资金只能用于投资者的证券交易结算和投资者提款。

　　客户利益不受影响

　　参与保证金银行存管对投资者利益而言并未有任何影响。据悉，投资者在建设银行开立证券保证金账户，南方证券将客户证券保证金账户资金变动情况实时传递南方证券做台账记录。客户证券保证金账户内资金按活期储蓄存款计息，利息由南方证券依据台账记录计算，并委托建设银行代理支付。在每个证券交易营业日终了，由南方证券根据证券交易所传回的证券交易成交数据，产生投资者证券交易资金清算数据，并将投资者当日买卖证券、分红派息等资金清算的轧差数发给建设银行。建设银行根据南方证券产生的证券交易资金清算数据直接借记或贷记投资者的证券保证金账户，完成南方证券与投资者之间的资金交收。

　　据称，为推进保证金存管，建设银行还要为南方证券安装网上银行系统，南方证券利用此系统可实时查询客户交易结算资金专用存管账户、自有资金专用存管账户余额的资金变动情况。南方证券和建设银行须遵守双方制订的系统接口规范，分别开发各自的接口软件，并配置所需的硬件设备，承担各自的费用；涉及双方联网所需的线路费和通信费用，双方各承担其中的50%。

　　利益分配比例确定

　　而对于敏感的利益分配问题，据知情人士透露，由于实施保证金银行存管，南方证券并不会丧失利差收入。所以根据协议南方证券按获取客户交易结算资金利差收入的30％比例向建设银行支付手续费。手续费按季进行收取，以南方证券在建设银行开立的“客户交易结算资金专用存管账户”中的资金为基数进行计算。而对于南方证券在建设银行开立的客户交易结算资金专用存款账户间进行的资金划拨，建设银行免予收取汇划手续费。