嘉实成长收益基金简介

　　【基金概况】

- 基 金 概 况 -
基金名称	嘉实成长收益证券投资基金	基金类型	契约型开放式
基金代码	070001	单位面值	人民币 1.00 元
基金托管人	中国银行	基金管理人	嘉实基金管理有限公司
过户代理机构	嘉实基金管理有限公司	基金经理	窦玉明
最低投资额	1,000元(含认购、申购费)	赎回费	按持有期限长短分为三档：0.5%,0.25%和0
认购费	不高于认购金额(含认购费)的1%	申购费	按申购金额大小分为三档：1.0%，1.2%和1.5%
发行对象	中华人民共和国境内法人及自然人(法律、法规及其他有关规定禁止购买者除外)	销售机构	嘉实基金管理有限公司、中国银行、基金管理人委托的其他合法代销机构
深交所净值揭示代码	160701

- 历 史 分 红 -

·2004年度：每10个基金单位派发(含税)0.15元

·2004年度：每10个基金单位派发(含税)0.30元

·2003年度：每10个基金单位派发(含税)0.45元

·2003年度：每10个基金单位派发(含税)0.10元

·2003年度：每10个基金单位派发(含税)0.50元

	- 基 金 经 理 - 　　窦玉明先生，本基金基金经理， 1969年生，1994年毕业于清华大学经济管理学院，获硕士学位，1994年起先后在北京中信国际合作公司、君安证券、大成基金管理公司和嘉实基金管理公司从事投资工作，现任嘉实基金管理公司副总经理，证券从业经历10年。
	- 基 金 经 理 - 　　孙林先生，基金经理，1975年生，1998年毕业于南京大学国际商学院，获硕士学位，1998年起先后在君安证券证券投资部和嘉实基金管理公司投资部从事投资工作，曾任基金泰和基金经理，证券从业经历5年。

　　【产品说明】

　　投资目标：本基金定位于成长收益复合型基金，在获取稳定的现金收益的基础上，积极谋求资本增值机会。

　　投资理念：以均衡风格追求长期增长

　　投资范围：本基金的投资限于具有良好流动性的金融工具。主要包括国内依法发行上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具。在正常市场情况下，本基金资产配置的比例范围是：股票资产30%-75%；债券资产20%-65%；现金资产比例控制在5%左右。其中，基金对收益型资产类(包括收益型股票和债券)的投资不低于基金资产净值的40%，对国债的投资不低于基金资产净值的20%。

　　投资策略及选股标准：本基金通过精选收益型股票以及对债券类资产的稳健投资来实现“稳定收益”的目标；同时通过实施“行业优选积极轮换”的策略，实现“资本增值”目标。

　　选股标准：

　　对于收益型股票，我们以预期股息收益率超过同期一年期银行存款利率为核心，同时结合以下几方面进行选择：

　　A. 公司进入稳定发展阶段，预期主营业务收入及净利润保持稳定增长；

　　B. 公司现金流状况良好；

　　C. 公司有现金分红历史记录，同时具有继续进行现金分红的潜力；

　　D. 预期股息收益率处于市场平均水平之上。

　　对于成长型资产类，本基金在确定具体的行业投资比例后，在业绩主导原则基础上对行业内个股进行价值判断，主要包括以下几方面要求：

　　A. 业绩增长性要求，公司预期经营性收入、净利润等业绩指标增长能够保持在行业内中上水平；

　　B. 业绩含金量要求，公司收入或利润的增长50%以上来源于主营业务收入或利润的增长；

　　C. 业绩的行业相关性要求，公司经营状况与行业基本面状况具有较强相关性,公司能够从行业景气上升中直接受益。在此基础上，本基金重点采用相对价值评价方法，对股票投资价值进行判断。

　　比较基准：本基金选取上证A股指数(资讯 行情 论坛)作为比较基准。

　　基金风险收益特征：本基金的投资目标和投资理念决定了本基金属于中低风险证券投资基金，本基金长期系统性风险控制目标为：单位基金资产净值相对于基金业绩基准的 β值不超过0.75。在此前提下，本基金通过合理配置基金在成长型资产类、收益型资产类和现金等大类资产之间的比例，努力实现股票市场上涨期间基金资产净值涨幅不低于上证A股指数涨幅的65%，股票市场下跌期间基金资产净值下跌幅度不超过上证A股指数跌幅的55%。

　　风险管理工具：本基金主要的风险管理工具是公司内部研发的“嘉实组合风险管理与绩效评估系统”。该系统可以完成VaR市场风险管理、压力测试、多因子风险分析、流动性风险控制等多项风险管理功能。

　　【投资组合】

资产投资组合 公布日期：2004-06-30

资产分类	市值(元)	比例(%)	报表日期
股票	1543935738.44	0.00	2004-06-30
国债及现金	0.00	0.00	2004-06-30
转债	0.00	0.00	2004-06-30
其他资产	0.00	0.00	2004-06-30

行业投资组合 公布日期：2004-06-30

名次	行业分类	市值(元)	比例(%)
1	制造业	687231225.49	34.33
2	金属、非金属	261704845.83	13.07
3	电力、煤气及水的生产和供应业	233944972.73	11.69
4	交通运输、仓储业	194074201.52	9.69
5	信息技术业	172356397.54	8.61
6	医药、生物制品	162292566.16	8.11
7	批发和零售贸易	128186870.2	6.40
8	机械、设备、仪表	88420073.54	4.42
9	石油、化学、塑胶、塑料	87068882.9	4.35
10	采掘业	81336794.59	4.06
11	电子	48470857.13	2.42
12	造纸、印刷	27273533.21	1.36
13	综合类	22299225.29	1.11
14	房地产业	14041554.04	0.70
15	食品、饮料	11705169.72	0.58
16	金融、保险业	7970607.44	0.40
17	社会服务业	2029289.6	0.10
18	农、林、牧、渔业	464600	0.02
19	纺织、服装、皮毛	295297	0.01

股票投资组合 公布日期：2004-06-30

名次	股票代码	市值(元)	比例(%)
1	盐田港A	109840394.22	5.49
2	宝钢股份	88499079.74	4.42
3	长城电脑	86795882.74	4.34
4	华海药业	85548978.72	4.27
5	中化国际	84688225.56	4.23
6	深能源A	82431936.02	4.12
7	海正药业	68876639.32	3.44
8	中国石化	56531632.69	2.82
9	铜都铜业	50609229.00	2.53
10	江西铜业	50058147.30	2.50