交通银行酝酿05年上市 战略投资者花落汇丰

　　本报记者 姜业庆

　　尽管受锦州分行业务违规事件、“金新信托计划”的有关问题、上海分行对农凯集团贷款等问题的影响，但是，交通银行的“股改上市工作仍然在有条不紊地进行。”

　　7月26日，记者从交通银行总行得到证实，继建设银行和中国银行之后，交通银行的 股份制改革整体方案日前也已获得国务院批准，目前正在顺利实施。

　　公司治理首当其冲

　　记者从交通银行获悉，该行深化股份制改革整体方案包括完善公司治理结构、推进各项内部改革、实施财务重组、引进境外战略投资者和择机公开上市等主要内容。

　　作为一家由财政部控股的大型商业银行，难免带有浓厚的行政色彩。由于公司治理结构方面存在的严重缺陷，使银行经营管理效率不高，于是规范的股东大会、董事会、监事会和高级管理层制度的建设就显得尤为重要。

　　6月20日，交行2004年股东大会召开。交通银行第三届董事会董事，第四届董事会董事候选人和监事会监事候选人，国务院派驻交通银行监事会主席，以及财政部、人民银行、银监会等部门的领导和有关人员出席了本次会议。

　　会议听取并审议通过了《交通银行第三届董事会工作报告》、《行长工作报告》、《交通银行股份有限公司章程修订案(草案)》、《关于交通银行2003年度财务决算和利润分配预案的报告》和《关于交通银行2004年度财务预算的报告》等议案，并选举产生了交通银行第四届董事会董事和监事会监事。

　　这次会议通过了新的公司章程，选举了新一届董事会和监事会，业界称“在完善公司治理结构方面迈出了实质性的步伐。”

　　战略投资者花落汇丰

　　“国外的战略投资者对中国银行业有巨大的投资冲动，但是，一涉及到风险，就停滞不前了。”一次金融论坛上，高盛亚洲总裁胡祖六说。因为投资中国的商业银行，尤其是国有独资商业银行存在很大的商业风险，而且，参股国内国有商业银行投资额度要求很大，入股方式的规定相对单一，只能是以现金的方式进来，不允许运用其他有效的金融工具进行交易等，这些都是困扰战略投资者进入的重要原因。

　　可是，这次有了变化。记者得到的信息是：汇丰控股将收购中国交通银行20%股权。据交通银行北京分行的一位高管介绍，交行已经同意向汇丰控股有限公司出售至多20%的股权，“因为这将使汇丰集团获得触及中国庞大存款资源和迅速发展的零售银行市场的机会。”

　　作为中国的第五大银行，交通银行拥有遍布全国各地的分行和自动取款机网络，通过这些网络资源汇丰控股可提供信用卡、抵押贷款、存款和保险等服务。引资完成后，交通银行将为汇丰控股提供一个仅次于四大国有银行的最大规模银行平台。

　　根据重组计划，现有股东计划对该行注资人民币300亿元(合36亿美元)，以提高该行的资本充足率；根据国际标准，银行的资本充足率不得低于8%。

　　同时，引进汇丰，还可改变单一的股权结构，实现投资主体多元化，还可借鉴国际先进管理经验、技术和方法，促进管理模式和经营理念与国际先进银行接轨，完善公司治理结构。

　　酝酿明年上市

　　“股改工作正是为2005年的上市计划铺路。”这是交通银行北京分行中层员工普遍的反应。

　　“至少今年，交通银行的战略规划中还没有‘上市’一项。”交通银行相关负责人表示，“两年前，交行确实有过对上市的探讨，但该计划最终并未提上议程，因此搁置了。”

　　财政部注资中行建行的股改，为国内商业银行提供了政策范围的有力支持。和四大国有银行相比，交通银行财务数据显然更好看，而在规模上又傲视众股份制银行。

　　从记者近年来亲历的银行上市采访看，从民生、招商到华夏，交通银行每次必出现在“排队”名单中，其再造重生的欲念生生不息。但现实问题是，交通银行虽然被划分入“股份制银行”，却仍由财政部控股，其国有股仍占有相当大比重。诸多表现与国有银行极为相似：不良资产高企、法人治理结构不完善、内部管理僵化。

　　经过两年多的内部改造后的交通银行，普遍被认为有了一股向资本市场再次冲击的实力。据悉，普华永道已为交通银行建立了信贷风险控制系统，并继续为交通银行设计管理会计和业绩报告系统。

　　自记者发稿时为止，记者得到的最新消息是，该行的财务重组已经于6月30日完成，资产总额突破1万亿元大关，实现拨备前利润60亿元。截至6月末，资产总额达10511亿元，比年初增加958亿元，增长10.02%，突破了万亿元大关。各项存款余额为9504亿元，比年初增加987亿元，增长11.59%；各项贷款余额达5773亿元，比年初增加208亿元，增长3.74%。不良贷款集中处置后，全行不良贷款余额为198亿元，占比为3.43%，拨备覆盖率为72.77%。上半年实现拨备前利润60.48亿元，比去年同期增加16.03亿元，增长36.06%。

　　“交行在资产市场上市的条件已经基本成熟。”交行的一位高管对记者这样作结。

　　同日报道：

　　交行赴港上市方案正式获批 筹资15-20亿美元