基金答疑 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2004年07月27日 13:00 21世纪经济报道 | |||||||||
将您所关心的有关基金的疑难问题,发至wangkp2138@sohu.com,本报将及时邀请基金公司专业人士,给您做出个性化的解答。 四川一位投资者问:基金运营费由哪些构成?它与投资者买卖基金的手续费有何区别?
海富通基金管理有限公司市场部客户服务中心答: 投资者在持有基金期间,基金运作过程中会发生运营费,该费用通常在计算基金净值之前直接先从基金资产中扣除。 基金运营费主要包括:基金管理费、基金托管费、证券交易费用、基金信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费、召开持有人大会费用等。目前,我国的基金管理费一般为基金资产的1%~1.5%(每年),托管费率一般为基金资产的0.25%(每年)。具体计算方法可查询各基金招募说明书。 基金运营费和投资者买卖基金的手续费有一个很大的区别,那就是基金运营费通常具有持续性,也就是说这些费用在持有基金的时间内会持续地产生。例如基金管理费和基金托管费是每天都会产生的,而基金信息的披露费用则通常是每季产生一次,换句话说就是持有基金的每一天都必须为所获得的专家理财服务付费。 相反地,基金手续费属于一次性的费用,除了在买入和卖出基金时支付以外,在剩余的期间内都不需要再重复支付了,因此具有平均成本随时间递减的特性。 以使用电视机作比喻,基金手续费相当于买电视机的费用,必须一次性支付,而基金运营费就相当于看电视所必须付的电费,是在使用的过程中持续产生的。从电费的角度来说,使用电视机的时间长短并不会使电费更贵或是更便宜,但从买电视机的角度来看,自然是用得越久越划算了。基于同样的道理,投资于开放式基金最好能够长期持有来摊薄成本。 |