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昨日股指回落整理，全天在30日均线上方窄幅震荡，成交量较上一交易日略有萎缩。盘中煤炭板块在安源股份(资讯 行情 论坛)涨停的带动下有所活跃，而通葡萄酒(资讯 行情 论坛)、ST陈香、光明乳业(资讯 行情 论坛)、青岛啤酒(资讯 行情 论坛)等饮料板块更是表现抢眼。探悉其中奥秘，基金增仓展露“涨机”。昨日博时、南方、大成、海富通、银河、长盛等6家基金公司的33只基金披露了第二季度报告。从这些基金的投资组合来看，二季度基金整体的仓位有所调整，但仍保持在较高水平。受宏观调控影响比较直接
的钢铁股板块等，整体退出了基金前十名重仓股的行列。与此同时，石化行业股票、机场、港口等公用事业类股票以及消费升级类个股受到了基金的普遍青睐。其中具有持续成长性的消费品生产销售企业受到主流增量资金的更多关注。
聚焦一：基金增仓消费升级：一个数据近期成为各研究报告的关键词，那就是“我国人均GDP达到了1000美元”。关键词之所以关键，是因为世界经济发展史告诉我们一个经济常识，这是一国经济腾飞的基础数据，也是一个消费升级的基础数据，房产、汽车、高档电子产品等均会成为先富起来人群的首要选择，而对普通居民来说，酒类、乳业等普通消费品的消费量也会出现一个质的飞跃，从而使得此类细分行业的细分产品步入到高速增长的趋势之中。正因为如此，食品饮料业相关上市公司开始进入到各类研究机构的视野中，同时也进入了各类资金的视野中，作为市场主流资金之一的基金也是如此，贵州茅台(资讯 行情 论坛)、青岛啤酒、光明乳业等行业龙头被众多基金共同持有，而随着各类基金对消费升级所带来的投资机会的逐渐认同，越来越多的食品饮料公司将被挖掘出来，该类个股也将在二级市场中逐一表现。因此，消费升级中的食品饮料个股值得期待。
聚焦二、食品饮料“钱”景灿烂：结合我国资源特色优势，我国食品业，尤其是乳业、肉制品和白酒等子行业市场投资价值凸现。以乳业为例，目前我国年人均奶类消费仅为7.2公斤，不到全球年人均奶类消费量100公斤的8%。业内人士一致认为，中国乳品市场在未来10年中将是世界上潜力最大的牛奶消费市场。在人均GDP达到1000美元的背景下，乳业消费量将得到高速提升，而事实上也是如此，在1990年至2001年期间，我国人均乳制品增长率为6.76%，但2001年以来，每年增长速度达到了25%，加速度似乎正在形成，这也得到了光明乳业，伊利股份(资讯 行情 论坛)等乳制品龙头上市公司半年报、年报等定期报告的佐证，如此推断，乳制品已进入到高速增长期，上市公司的投资价值正在显现。类似特征还体现在啤酒，高档白酒，葡萄酒等细分行业中。如白酒行业，白酒与我国几千年历史文化融合在一起，形成了中华民族独具特色的酒文化，在我国有着浓厚的消费根基，产品消费群具有不可替代性。目前，上市公司中酒类公司有14家，均为我国酒界精英，且普遍业绩优良，上述公司垄断了我国白酒的大部分市场份额。作为消费升级的突出代表，酒类上市公司将受益于国民经济增长及人们消费水平的不断提高，未来发展“钱”景广阔，业绩提升指日可待。
随着收入的增加，居民的生活将从温饱向小康过度，品牌消费品如牛奶、红酒、高档白酒等的需求将会稳定增长，相关上市公司的业绩将会持续增长。建议投资者重点关注：泸州老窖(资讯 行情 论坛)(000568)：公司是浓香型白酒的发源地，主导产品“泸州老窖”为我国著名的四大名酒之一，日前公司战胜了茅台、汾酒等实力雄厚的竞争对手，赢得了与统一集团合作的机会，产品顺利打入台湾市场，有望产生巨大的投资收益和社会效应。该股作为典型的券商重仓股，光大证券被套3800万股，其中有近四分之一是在今年年初的增仓，平均成本在4.50元以上，目前浮亏10%，后市有着强烈的拉高出局要求。从走势上来看，该股瞬间回试前期低点之后重新转强，目前中短期均线粘合，价量配合良好，预示着强劲突破行情的开始，投资者可积极关注。
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