存款保险制呼之欲出信号强烈

　　本报记者刘彩娜

　　近日，央行行长周小川表示，必须建立一种机制，使差的金融机构特别是最差的金融机构能够被淘汰出局。

　　本报记者获悉，存款保险机构有可能推出。同时，有关的“淘汰制”在今年年初就已 经确定了接管、破产和死保三种方式。

　　三种淘汰方式年初确立

　　记者从金融业内人士处获悉，如何

　　处置差的金融机构在今年年初就已经提出了解决方案，并且已经在金融机构内部进行了传达。具体的操作方式有三种：一是行政接管；二是就地破产拍卖；三是死保。

　　据悉，在此之前，对差的金融机构采用的主要方式是死保，真正采取行政接管和就地破产拍卖的比较少。

　　该解决方案出台后，当时立即就引起了一些金融机构的担心，特别是经营困难的券商。对此付诸实践的是，深陷破产传言的南方证券在今年1月2日被中国证监会、深圳市政府联合实施行政接管。

　　存款保险制度呼之欲出

　　周小川在前不久的一次讲话中指出，在保持金融稳定与防范道德风险之间，必须注意处理一个微妙的平衡关系，既不能因防范道德风险而影响了社会稳定，又不能因一味强调稳定而不顾道德风险，以致取代了市场约束的力量。

　　业内人士分析这有可能是存款保险制度推出的一个重要信号。今年年初，央行金融稳定局局长谢平接受《华尔街日报》采访时就曾透露，央行已提出设立类似美国的联邦存款保险公司的机构，国务院可能很快就会作出批复。

　　存款保险制度是金融机构退出机制中的一项重要的制度安排，是指一个国家为了保护存款人的利益和维护金融秩序的稳定，通过法律形式建立的一种在银行因意外事故破产时进行债务清偿的制度。目前，美国、日本和韩国等国家都建立有专门的存款保险机构。

　　是否要在我国建立存款保险制度，一直存在着一些争议。国内有专家担心，存款保险不仅不能彻底取消国家对银行隐性担保，还可能引发商业银行的道德风险，破坏金融市场正常的市场纪律、市场约束。周小川所说的“既不能因防范道德风险而影响了社会稳定，又不能因一味强调稳定而不顾道德风险”也许是对此担心的一个很好回应。

　　宏观调控的结果

　　业内人士分析认为，以上这些政策也是利用我国今年的宏观调控的时机推出的，这些制度安排是和今年的财政政策和宏观经济的方向是一致的，是辅助宏观调控的一个具体措施。

　　金融机构特别是商业银行作为一个国家经济的核心，在每一轮宏观调控中，银行都要为此承担风险、付出代价。在今年这轮宏观调控中，比较具有代表性、生动的例子就是江苏铁本事件。在铁本项目中，共有6家金融机构向铁本公司及其关联企业提供授信43．4028亿元，波及到了国有银行、股份制银行以及农村信用社等各种性质的商业银行。现在该项目已经被叫停，投入其中的43亿多的信贷资金该如何收回、何时收回仍是个未知数。

　　业内人士分析认为，如果真要进行清理整顿，那么实力比较弱，抗风险能力比较差的地方商业银行、农村信用社可能会首当其冲。因为它们的经营活动容易受地方政府的影响，此次经济过热的突出特点就是地方政府投资过热。和全国性的商业银行相比，地方商业银行也许将有大量的资金被搁置在宏观调控中。而且，地方小银行的清理和整顿对全国金融机构的影响不大。

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