中国基金市场个人投资者调查结果(下)

　　消费者对共同基金的要求很合理

　　*消费者愿意把目光放得较为长远，进行1至3年范围内的长线投资。经历了市场下跌再恢复的过程，有助于增强信心。即使如此，还是要通过教育和宣传，说明长期持有投资、避免追涨杀跌这种投资策略的好处所在，这一点非常重要。许多人都说，只要有回报或回报超过主要的指数，他们就愿意长期持有投资。

　　* 目前可能是在中国启动共同基金业务的一个好时机。

　　* 普遍认为基金的表现会低于股票。但是如果风险小一点的话，这种回报是可以接受的。

　　* 但是，消费者期望共同基金的回报高于银行储蓄。

　　* 消费者不希望支付不合理的费用，但是愿意为专家理财支付合理的价格。

　　*消费者高度重视风险管理。尽管消费者希望进行一些高回报、高风险的投资，大多数人还是希望在较长的一段时期内取得合理的回报。消费者对收入稳定并且不断增长报有信心，为在金融市场上保持耐心提供了保障。

　　*在基金的定位上，有一点必须要强调指出，即专家理财的长期业绩应好于本身并非专家的个人投资者。但是，消费者应该避免一个思维误区，即将共同基金的回报与少数热门股票或股市大涨期间的回报进行比较。

　　消费者特别青睐合资企业

　　* 为了追求高品质，中国投资者非常愿意接受外国产品。

　　* 合资企业被认为是实力更强、业务能力更强、更专业的公司，因此产品种类多、安全性高。

　　* 相信有政府把关，金融服务公司和外国合作方是安全的。

　　* 外方的投资管理经验和一流的服务对投资者有吸引力。

　　* 不担心合资企业的合作方会卷款逃跑的风险。

　　* 认为合资企业要取得成功，除了外方的经验，还要依靠国内合作方对中国市场的深刻了解。

　　* 合资企业应以外国合作方的贡献和作用为重点，才能真正显示其更好地满足客户需求的能力。

　　* 作为金融服务提供商，美国和欧洲公司都很被看重。

　　*大多数投资者认为，如果一家好的中国公司和一家经验丰富的外国投资管理伙伴合作，从财务层面上看，基金的管理和业绩是可以放心的。

　　必须对共同基金进行多面宣传

　　* 尽管人们对共同基金的确感兴趣，但也需要额外采取建立信心的措施，需要积极进行宣传推广。

　　*消费者从银行的宣传册(前提是宣传册要做得好，不过据受访者反映，大多数银行的宣传册都做得不好)和宣传单中了解信息，这是推介新产品的第一个环节，非常重要。另外，受访者还很可能使用互联网/银行网站上的信息。报纸和财经类杂志也能提供有用的见解。

　　*以适当方式提供信息有助于增强信任。特别是消费者需要理解和信任投资管理人。受访者提出，希望获得真实的信息、业绩统计数字、基金类型说明以及用非专业术语清楚地表述的投资理念说明。

　　* 广告和媒体报道可发挥重要作用，后者更为重要。消费者表示，他们不仅看平面广告，也阅读关于金融产品的新闻报道。

　　*对共同基金感兴趣是招募受访者的前提条件之一。在目前没有投资共同基金的受访者当中，几乎所有人都愿意尝试共同基金，一般是投资其资产的10%至20%。

　　切合消费者理财目标的基金产品可能最有吸引力

　　*很清楚，人们对共同基金的兴趣越来越大，但目前才刚刚开始。在目前这个阶段，投资者还不熟悉共同基金，如果投资策略过度复杂或技术性过强，而又不切合投资者的具体投资目标或提供看得见的优点，投资者不会理解，因此可能不会有多大的吸引力。

　　* 定位于为实现消费者的理财目标提供解决方案的基金对消费者最有吸引力。受访者讨论了以下几个方面：

　　* 存钱买房或购买更大的新房，或为退休后过上舒适的生活而存钱。

　　* 从现在到至少2008年，经济会不断增长，要分享经济发展的成果。

　　* 为了在未来过上更好的生活，要积累更多的资产(财富)。

　　* 分散投资，既能提供有吸引力的投资组合，又不需要投入太多的时间或精力去管理投资。

　　*在理解共同基金运作方式上，消费者需要帮助。但是，讲解不需要很复杂。以可达到的目标为重点，能更好地引起潜在投资者的兴趣，使产品与竞争对手的产品区别开来。上海证券报