(热点透视) 新投资险能否再受宠

　　经过一年多沉寂之后，投资险市场今年渐渐出现了回暖的势头，不少保险公司相继推出了新的产品。平安保险经过广泛的市场调研后，最近推出了兼具保障和理财功能的平安智富人生万能寿险，颇为引人关注。据悉，该险种已在江苏省的南京、苏州、无锡、南通、镇江、常州六大城市正式开卖。上海地区经过紧张的营销人员培训，目前也已面市。

　　那么，作为人身保险新型产品的投资型保险能否再度受宠呢?

　　政策利好重唤热情

　　据了解，1999年10月，国内第一个投资连结产品为代表的投资型保险问世时曾经被疯狂抢购，但到2002年时则遭遇了退保寒潮。

　　去年7月，中国保监会发布了《人身保险新型产品精算规定》，针对当时投连险存在的问题，包括信息披露、费率限定、投资账户的资金比例、保险公司管理费用的提取比例等方面做出明确规定。这一规定的出台，重新唤起了中外寿险公司投连险热情。8月底，友邦保险公司在广州宣布推出它的第一款投资型保险；10月，国内第一家推出投连险的合资公司信诚人寿也在广州推出它的第二版投连险种，并将之推广到新成立的北京分公司。

　　今年以来，投连险更有春暖花开之势。1月8日，由瑞典斯堪的亚保险公司出任外方股东的合资保险公司瑞泰人寿在京开业，其首只产品就是投连险种。2月1日，华泰财产保险公司在上海再推投资型家财险，销售情况十分火爆。此后太平人寿又在北京和成都同时推出其新一代投连险--太平智胜投连险。近期，平安保险开始在各地推出平安智富人生万能寿险；太平人寿在广州推出了太平智选团体养老金投资连结保险等。

　　作为一种投资型保险产品，投连险也常被称作准开放式基金，其收益与股票市场的晴雨高度相关。在保险资金直接入市之前，它和基金的投资收益息息相关。

　　业内人士认为，随着证券市场的日趋规范和完善，今年开放式基金发行增速，增加了保险资金的选择机会，这在一定程度上也促成了投连险市场的加速回暖。同时今年年初证券市场的好转，也为投连险的推出提供了条件。此外，年初，国务院发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，其中首次明确提出支持保险资金以多种方式直接投资资本市场。国内保险资金运用放开渠道问题有望得到根本解决。

　　新品种吃一堑长一智

　　细心的投资者不难发现，近期推出的投资险新品已经吸取了以往的经验教训，形成了不少新的特点和优势，显然具有一定的吸引力。

　　一是突出了保费或保障的差异化、个性化和灵活性。如平安智富人生万能寿险，改变了投连险给人以被套牢的感觉，采用灵活的、弹性的保费缴纳和弹性的保障。只要保单价值足以支付保障成本，客户就可以根据自身财务能力安排缴费时间，客户还可以根据资金周转的需要部分领取现金价值，而基本保额可根据人生不同阶段保障需求进行调整。同时，保单价值透明公开，公司将该产品定价的三大要素--保障成本、利息和费用分离出来，费用支出一目了然，并每月公布结算利率公告。此外，太平人寿的太平智选团体养老金投资连结保险采取了差异化的保费负担方式。

　　二是在投资方面设有最低保证收益，降低了产品的风险度。如太平人寿近期推出的太平智选团体养老金投资连结保险，是国内第一个具有保证收益账户的团体投连产品，确保养老资产稳定增长。在投资方面，平安智富人生万能寿险对保单价值的利息也设有最低投资保证，年保证利率为1.75%，如果投资市场较好，客户有可能获得更高的投资回报。

　　三是营销开拓新渠道。在传统寿险的销售中，针对个人，国内保险公司普遍采用的是个人营销员销售的方式。日前瑞泰人寿引进了外方股东瑞典斯堪的亚的长期投资储蓄产品的业务运作和管理方式，与中国工商银行北京市分行正式签订全面业务合作协议，将瑞泰人寿国际化长期投资产品与工商银行北京分行的金融理财顾问服务优势联合，在业务模式上摒弃了个人营销员销售产品模式，采用与专业的金融机构和保险中介机构合作销售产品的模式。广大消费者从工商银行北京分行遍布全市的分支机构和营业网点，都可正面接触到瑞泰人寿财富工程投资连结保险产品这个全球领先的长期投资储蓄金融服务产品，杜绝营销员误导客户现象，打造专业服务。

　　而这一系列的改进和创新，或许预示着新一轮投资险热正在蓄势待发。上海证券报 记者 朱兆荃