银监会、保监会、证监会三方监管“金融控股”

　　本报记者　陈恳　上海报道

　　6月28日，金融监管三巨头，银监会、证监会、保监会联合签署《在金融监管方面分工合作的备忘录》（下称“《备忘录》”），在一纸婚约上约定了“中国金融控股监管”的终身。

　　上海财经大学法学院周仲飞教授认为，在没有统一监管的法制框架的环境下，选择联席会议的监管模式，加强信息交流，是一种值得肯定的思路。

　　明确主监管人

　　《备忘录》第一次明确了对金融控股集团的监管思路——采取主要业务归口管理——“对金融控股公司的监管应坚持分业经营、分业监管的原则，对金融控股公司的集团公司依据其主要业务性质，归属相应的监管机构，对金融控股公司内相关机构、业务的监管，按照业务性质实施分业监管。”

　　根据该规定，尽管平安保险集团旗下有多种业务，但是保险业务仍然为“主业”，所以保监会应该是其主要的监管部门。

　　但是，对于产业资本通过控股或者参股形成的金融集团，《备忘录》并没有完整的解决方案，留下一个想象空间。

　　周仲飞认为，根据主要业务性质确立“主监管人”是非常必要的，主监管人承担主要的协调作用。

　　但是，根据业务划分也有弊端。周说，首先是业务量的比重可能发生变化，而且某些金融业务，本身可能难以区别到底是什么业务。其次，即使某类业务占的比例较小，但是其影响非常大。这样，确定主业可能遭遇尴尬。

　　央行缺席？

　　《备忘录》搭建了以“监管联席会议机制”和“经常联系机制”为基础的协调机制。

　　监管联席会议成员由三方机构的主席组成，每季度召开一次例会。日常联络则通过各自的联席会议秘书处进行。

　　此外，任何一方认为有必要讨论应对紧急情况时，均可随时提出召开会议，由召集人负责召集。

　　知情人士称，2003年6月左右，《备忘录》起草小组就已开始运作。起草工作历时一年，其间多易其稿。

　　2003年9月18日，第一次监管联席会议在中国银监会大楼如约召开，刘明康、尚福林、吴定富悉数到场，协商监管协调，共定金融控股公司监管的军规。

　　和第一次监管联席会议一样，央行在本次的《备忘录》中仍然没有露面。与其有关的规定是：银监会、证监会、保监会应与财政部、中国人民银行密切合作，共同维护金融体系的稳定和金融市场的信心。

　　根据《中国人民银行法》，央行不但被赋予了金融稳定的职能，而且央行本身仍然有很多监管权。