陕西建设机械股份有限公司A股发行网上路演精彩回放

　　网上路演嘉宾

　　陕西建设机械股份有限公司董事长高 峰 先生

　　陕西建设机械股份有限公司总经理金敬涛 先生

　　陕西建设机械股份有限公司财务总监谢荪强 先生

　　陕西建设机械股份有限公司董事会秘书 白海红 先生

　　中国华融资产管理公司证券业务部总经理助理 李学辉 女士

　　中国华融资产管理公司西安办事处高级经理 刘建华 女士

　　中国华融资产管理公司证券业务部高级副经理 付 巍 先生

　　中国华融资产管理公司证券业务部经理 陈国潮 先生

　　中国华融资产管理公司证券业务部经理 王云峰 先生

　　陕西建设机械股份有限公司董事长 高峰先生致辞尊敬的各位来宾、各位投资者朋友：

　　大家下午好！

　　今天，我非常高兴地来到全景网络，和广大的投资者进行网上交流和沟通。首先请允许我代表陕西建设机械股份有限公司全体股东和员工向参加本次建设机械新股发行网上路演的各位来宾表示热烈的欢迎，对关注建设机械成长与发展的广大投资者、新闻媒体及各界朋友表示衷心的感谢！同时，我们也非常渴望能通过全景网络这个交流的平台，在接下来的四个小时中，与各位投资者以及各界朋友进行广泛和友好的交流。

　　建设机械前身，是创建于1954年的西北金属结构厂，是国家第一个五年计划156项重点工程的配套企业，2001年，陕西建设机械股份有限公司正式成立。多年来，建设机械上下同欲，以技术和质量逐鹿市场，成为我国高品质、专业化生产道路工程机械的重点骨干企业。

　　建设机械把国家经济发展的重点作为企业产品结构战略性调整的重点，引进和自主开发了一系列高技术、高附加值、高效益的产品，与此同时，结合产品结构调整，针对性地对企业进行了脱胎换骨的技术改造。今天，致力于道路机械、建筑机械、桥梁机械和各类金属结构产品研制、开发、生产、经营和服务的陕西建设机械股份有限公司已拥有了一整套具有国际先进水平的精良设备，拥有独立自主的产品研发体系和一支训练有素的员工队伍，它在向中国乃至世界77个国家和地区提供着性能超卓、品质非凡的建设机械产品，目前本公司主导产品大型沥青混凝土摊铺机和全液压稳定土拌和机的销售量及市场占有率均居全国首位。

　　建设机械是中国机械500强企业之一，是国家火炬计划重点高新技术企业，特别是近几年建设机械在连续三年获得全国质量效益型先进企业荣誉之后，近期又喜获全国质量效益型先进企业特别奖的殊荣。

　　今天的建设机械依托上市的春风，将进一步完善自身机制，坚持技术创新和管理创新，矢志不渝地推进名牌战略，永远秉承用户第一，永远第一的理念，努力打造内在可靠外观精美的优质产品，全心全力地提供细致入微的全程满意服务。在未来的征途上，建设机械务必要把企业和产品在用户心目中的强势地位作为核心竞争力的主要方面，并和世界建设机械一路同行，创造出一山更比一山高的新境界。

　　与此同时，面对广大投资者的关注、信任和支持，公司将严格按照有关的法律法规规范运作、科学管理，切实维护全体股东的利益，以更加勤勉的工作态度和务实的工作作风创造良好的业绩，回报股民、回馈社会。我们相信，通过交流，大家一定会对建设机械有更深的了解，对建设机械的发展充满信心。建设机械一定将不负众望，为广大投资者带来满意的回报。

　　谢谢大家！

　　中国华融资产管理公司证券业务部总经理助理 李学辉女士致辞尊敬的各位投资者、各位嘉宾：

　　下午好！

　　欢迎大家参加陕西建设机械股份有限公司首次公开发行股票网上路演活动。陕西建设机械股份有限公司是我公司在保荐制度实施后保荐的首家IPO企业，在此，我谨代表中国华融资产管理公司感谢各位投资者的热情关注和支持，同时感谢发行人、交易所和中介机构对我们的大力支持。希望本次路演推介能够让投资者更加了解并认可陕西建设机械股份有限公司。

　　作为大型道路工程机械产品制造企业，陕西建设机械股份有限公司始终以发展工程机械民族工业为己任，坚持以技术进步为根本，以市场为导向，以高技术含量的大型道路工程机械为发展重点的发展思路，通过不断的技术创新和管理创新，企业取得了令人瞩目的成就，其主导产品大型沥青混凝土摊铺机的市场占有率始终稳居同行业首位，成为国内替代进口的主导产品。

　　近年来，随着国家加大对基础设施建设的投资力度，道路工程机械行业迎来了前所未有的发展机遇。我们相信，陕西建设机械股份有限公司必将以本次发行上市为契机，秉承锲而不舍，创造卓越的企业精神，缔造更加辉煌的未来。作为本次发行的主承销商和保荐机构，我们也将秉承勤勉、诚信的原则，本着对投资者负责的精神，继续关注和支持该公司的发展。

　　最后，预祝建设机械本次发行取得圆满成功！

　　谢谢大家！

　　网上交流精选

　　基本情况

　　问：请介绍一下建设机械的基本情况?

　　答：股份公司系经陕西省人民政府陕政函[2001]264号文批准，由陕西建设机械(集团)有限责任公司在实施债转股的同时，联合中国华融资产管理公司、中国信达资产管理公司、北京新建设机械设备有限责任公司及王永、王志强两位自然人共同发起设立的股份公司。公司成立于2001年12月8日，注册资本10，155.6万元，法定代表人为高峰。公司主要从事道路工程机械产品的研制、开发、制造与销售，主要产品为系列沥青混凝土摊铺机、系列全液压稳定土拌和机及系列翻斗车，其中主导产品大型沥青混凝土摊铺机目前国内市场占有率居同行业首位。

　　经 营

　　问：公司主营业务是什么?主营产品有哪些?

　　答：本公司主营业务为建设机械成套设备、筑路机械成套设备、金属结构产品及相关配件的生产、销售。本公司主导产品沥青混凝土摊铺机及全液压稳定土拌和机主要用于道路等基础设施建设，属于道路工程机械行业。公司产品的主要消费群体是公路、铁路、机场、水利、市政等基础设施的建设施工企业及养护企业。

　　问：公司产品的销售采用什么方式，自己已建成网络还是利用别人的?

　　答：公司在产品销售上采用直销与代理销售相结合的方式，目前公司在全国共设有13个销售办事处，并拥有固定合作关系的分销商76家、服务基地57处，形成了覆盖全国的销售服务网络。

　　问：建设机械的服务有口皆碑，你们是如何做到的呢?

　　答：得服务者得天下。我们坚信，服务是产品很重要的组成部分，否则产品是不完整的产品。我们秉承产品是第一次竞争，服务是第二次竞争的大服务理念，在经营上要响亮提出让所有的用户满意我们的企业，满意我们的产品，满意我们的服务。所谓竞争创新就是要创造差别，要善于用现实的眼光发现用户的特殊要求，用超前的眼光预测消费者的潜在要求，用独特的产品和周到的服务去满足这些需求。企业的这种个性存在就是差别，这种差别对用户来讲就是一种稀缺品，具有不可替代的作用。

　　问：你们为用户提供了哪些服务呢?

　　答：我公司拥有一支经过专门培训、技术水平娴熟的售后服务队伍，公司下设的维修服务分公司是德国ABG公司在中国指定的唯一的维修服务机构。几年来，本公司利用本土化优势，靠快速(承诺24小时到达现场)、及时、高效的售后服务赢得了广大用户的青睐，这是目前公司在与国外品牌的竞争中所具有的主要重要优势。我们为客户提供个性化的服务，提供终身维修。我们有周到的亲情服务，具体说来就是：一是，用户没想到的我们能为用户想到；二是，用户认为我们做不到的，我们却为用户做到了；三是，用户认为我们已经做的很好了，我们要做的更好。公司在营销过程中倡导五千精神：千家万户，千山万水，千辛万苦，千言万语，千丝万缕。

　　问：在报纸上看过不少关于建设机械的报导，润扬大桥也用到了建设机械的产品吧?

　　答：我们曾是建国初全国五大金属结构厂之一，公司至今保持着钢结构生产的强劲优势。在南昆铁路上使用的铁路造桥机被誉为中国铁路架桥史上的第三次革命。在厦门海沧大桥、江苏润扬大桥都使用了我们的跨缆吊机。另外，很多关系国计民生的重要项目都留下了建设机械的足迹。

　　核心竞争力

　　问：请谈谈对企业核心竞争力的理解?

　　答：概括地说企业的核心竞争力是产品和企业在用户心目中的强势地位，具体到企业来讲，我认为是一流人才，一流产品，一流管理，一流服务的合力。

　　问：公司是否通过了国际质量认证?

　　答：本公司按照ISO9001标准的要求建立了质量控制体系，于1997年6月获得中国进出口商品质量认证中心颁发的ISO9002-1994质量体系认证证书；2000年11月在质量控制体系复评中获得中国方圆质量认证中心颁发的GB/T19000：94-ISO9002：94标准质量体系认证证书。2003年4月，公司通过了ISO9001：2000的转版认证。2003年5月，通过了ISO14001环境管理体系和OHSAS18001职业健康安全管理体系的认证。

　　问：你们的质量管理理念是什么?

　　答：企业领导要抓好两条命：第一，质量是企业的生命，第二，安全生产是职工的生命。没有质量就没有企业的一切。漠视用户就是毁灭自己。我们要用用户最挑剔的眼光来评判和审视质量标准和技术标准。用人格捍卫质量尊严的精品理念已渗透到全体职工的心中。

　　问：建设机械在科技进步方面取得什么荣誉称号了吗?

　　答：公司JS-1(F10)型翻斗车曾获国家银质奖，三捷牌沥青混凝土摊铺机、WBZ21型稳定土拌和机及建设牌翻斗车曾多次被评为陕西省名牌产品，TITAN423型沥青混凝土摊铺机评为国家重点新产品，LTL60型轮胎式沥青混凝土摊铺机评为国家重点新产品。

　　问：公司技术优势如何体现?

　　答：首先，建设机械1997年获得陕西省省级技术中心，2001、2002和2003年公司分别被认定为国家火炬计划重点高新技术企业、西安市高新技术企业和陕西省高新技术企业以及火炬计划优秀高新技术企业。其次，本公司拥有完整的科研开发体系和较强的科研技术队伍，先后承担了国家八五科技攻关项目LSG120大型碎石设备和YZJ10多振幅双钢轮振动压路机、国家重点工业性试验项目改性沥青搅拌设备、国家九五科技攻关项目CFG400桩工设备、国家十五科技攻关项目大型渠道衬砌成套设备以及重点国家级火炬计划项目WBZ稳定土拌和机等多项国家级科研项目的研究开发工作，研究开发了多项拥有自主知识产权的专利或非专利技术，为公司未来的发展奠定了坚实的基础。

　　问：公司如何应对WTO，都采取了哪些措施和手段。如果国外同行业的大公司到中国内地办厂，在失去了劳动力成本优势的情况下，公司是否还有竞争优势。请谈谈对这个问题的看法。

　　答：我国加入WTO以后，道路工程机械行业的市场环境更加开放，有利于按照比较利益原则优化资源配置，引进先进技术，促进产业升级。但是多年来，公司主导产品的竞争对手主要为国外知名品牌产品，通过市场竞争的锤炼，公司对加入WTO后出现的风险已有一定的承受能力。同时我国加入WTO后，道路工程机械产品进口配套件的关税逐步下调，这为本公司降低产品成本，增强产品竞争力创造了有利条件。本公司将充分利用加入WTO对我国道路工程机械行业带来的机遇，利用发达国家对外贸易的本土化策略，加强同国外公司的交流与合作，扩大国内产学研合作的深度和广度，在掌握和消化世界先进技术的基础上积极自主创新，开发拥有自主知识产权的新产品，提高公司的核心竞争力。同时，借鉴和学习国内外先进的管理思想和方法，不断改进和提高企业管理水平，提高产品和服务质量，巩固和提升公司产品的品牌地位，增强与国外大公司相抗衡的能力和抵御市场风险的能力，主动融合于经济全球化的大环境。

　　问：道路工程机械行业前景怎样?

　　答：道路工程机械行业是装备制造业的重要组成部分，而依托重大工程，大力振兴装备制造业，提高先进技术装备的设计、制造和成套水平，则是十五期间我国优化工业结构的发展方向。依据国家经贸委制定的《机械工业十五规划》，十五期间，国家将重点发展目前进口量较大的高等级公路、铁路及桥梁等建设用装备。公路建设的发展，促进了道路工程机械行业的繁荣。我国公路建设投资的稳定增长，为道路工程机械产品提供了广阔的市场发展空间。

　　管 理

　　问：公司留住人才主要靠什么呢?

　　答：公司成立以来，按照感情温暖人、事业感召人、待遇留住人的用人原则，采用灵活的按岗定酬、按任务定酬、按业绩定酬的薪资分配制度，以竞争上岗为核心，物质激励为手段，采取了倾斜性的人才政策。公司今后将进一步完善激励机制，塑造团队精神，营造企业文化，提高员工待遇，为吸纳、培养、使用人才创造更好的氛围。

　　问：公司的经营理念是什么?

　　答：坚持用我们的真诚和勤奋，与用户和各方贤达合作共事，共筑未来的企业经营理念，以发展工程机械民族工业为己任，用我们的真诚和勤奋奉献社会、回报股东。

　　问：你们是如何感受自己企业文化的?

　　答：90年代初，公司3000多人实现销售收入3000多万元，经营严重困难。到2003年1800多人实现销售收入5.02亿元。感悟这一历程，我们切身体会到锲而不舍，创造卓越的企业精神和用我们的真诚和勤奋，与用户和各方贤达合作共事，共筑未来的经营理念是我们真正的感受和心声，也是激励我们这个团队克服困难，战胜困难的精神支柱。

　　问：高董事长，你是怎样理解创新的?

　　答：断后路，开前路。创新是一种超越。我喜欢挑战自我。我认为，超越自己，超越同行，超越同类产品，超越历史与今天，超越时间与空间就是创新的真正内涵，所以没有创新就没有今天的陕西建设机械。

　　问：在公司是否会出现大股东一股独大的问题?

　　答：请放心，本公司不会出现一股独大的问题。首先，本公司股权结构是合理的，发行前第一大股东持股比例为40.89%。同时，本公司在《公司章程》、《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》中，均做出了防止大股东利用其控制地位侵害中小股东利益的制度规定，对于切实维护中小股东利益方面也做出了相应的制度安排，并强化了独立董事的职能。与集团公司发生的关联交易均遵循了公允定价的原则，并严格履行了关联交易决策程序。本公司上市后将严格按照有关规定，及时、准确、真实、全面地披露涉及公司重大经营决策、投资决策及关联交易的信息，保障全体股东充分、合法地行使权利。

　　发 行

　　问：李总，你认为资产管理公司从事投行业务有意义吗?

　　答：我公司为经国务院批准，于1999年10月19日成立的国有独资非银行金融机构。中国人民银行核准的经营范围中包括资产管理范围内的上市推荐及债券、股票承商。2000年，中国证券监督管理委员向我公司颁发了经营股票承销业务特别主承销商(限于华融公司资产管理范围内)资格证书。

　　几年来，我公司按照证券监管部门的要求，建立完善内控制度，并积极开展证券承销业务，先后成功的担任了太行股份及长力股份首次公开发行股票的主承销商及上市推荐人。通过业务实际，我公司锻炼和培养了一支具有较强业务能力的投资银行人员队伍。我公司有四名同志顺利通过了中国证券监督管理委员会组织的首次保荐代表人胜任能力考试，我公司也成为首批保荐机构，为下一步证券业务的开展奠定了良好的基础。

　　我们认为，资产管理公司开展投资银行业务，不仅有利于资产管理范围内的国有企业的建立现代企业制度，规范企业运作，提升企业价值，同时，对于国有资产的保值增殖也有重大意义。

　　问：李总，华融公司及信达公司对本公司为阶段性持股，那么当他们股权退出的时候会对公司股票产生怎样的影响?

　　答：华融公司及信达公司目前没有转让股权的计划。若以后退出时会严格按照国家有关规定操作，将有利于企业的持续发展，不会对公司生产经营产生不利影响。

　　问：李总，你们有多少做投行业务?你们还做了哪些事情?

　　答：我们作为主承销商先后承销了太行股份、长力股份。我们有二十多人的投行队伍，经验丰富，年龄结构合理。我们还承做国内第一单准资产证券化项目-华融百亿元资产信托项目，以及负责多个上市公司的重组。

　　问：筹集资金用于哪些方面?

　　答：本次募集资金将投资于以下项目：

　　1、投资15，000万元用于摊铺机产品系列化替代进口技术改造项目；

　　2、投资2，960万元用于路面铣刨机技术改造项目；

　　3、投资2，980万元用于桥梁机械技术改造项目；

　　4、投资2，890万元用于大型渠道衬砌成套设备技术改造项目；

　　5、投资2，980万元用于沥青路面就地热再生重铺机组技术改造项目。

　　发 展

　　问：建设机械现在的定位如何?将如何发展呢?

　　答：它是一个专业化生产道路工程设备的企业，生产摊铺机产品的国内的龙头企业。我们要不断巩固和发展摊铺机、稳拌机和机动翻斗车三大产品的国内第一品牌的优势。同时致力于开发道路养护设备，不断开发和推出道路、桥梁设备。

　　问：建设机械现在发展势头良好，生存应该不成问题了吧?

　　答：企业要做强，做久，做实。市场不允许犯错误，市场不给我们改正错误的时间和机会。我们推崇海尔一句生存理念永远战战兢兢，永远如履薄冰，进而推出自己的明天就是企业的末日的生存理念。危机意识是一定要有的，否则坐享其成，停滞不前，是一定要被淘汰的。

　　问：公司的发展目标是什么?

　　答：以技术进步为根本，实施全球化发展战略；以市场为导向，坚持以高技术含量的大型道路工程机械为发展重点，积极拓展与之相关的桥梁、水利、铁路等基础设施建设专用工程机械；以品牌创新为重点，发展工程机械民族工业；以资本经营为依托，提升企业核心竞争力；秉承锲而不舍，创造卓越的企业精神，将企业建设成为具有国际竞争力的大型道路工程机械企业。

　　问：高董事长，公司发行上市了，能否对未来做个展望?

　　答：此次上市是继建厂和技改十年后企业的第三次创业。展望明天，建设机械将信心满怀，永远秉承用户第一，永远第一的理念，努力打造内在可靠，外观精美的精良产品。全心全力的提供细致入微的全程满意的周到服务。在未来的征途上，陕西建设机械一定要和世界建设机械一路同行，创造出一山更比一山高的新境界。

　　问：高董事长，通过今天的路演，你最希望展 现在大家眼前的是一个怎样的建设机械?

　　答：认认真真做事，实实在在做事业。

　　陕西建设机械股份有限公司总经理 金敬涛先生致答谢辞尊敬的各位来宾、女士们、先生们：

　　大家好！

　　让我代表建设机械再一次感谢社会各界和各位朋友的大力支持。

　　此次股票发行上市，可以说是建设机械发展历程中的第三次创业，对进一步扩大公司自身的生产能力，提升公司的技术水平提供了良好的机遇。通过今天的路演，建设机械和国内的广大投资者进行了真诚和充分的交流，使我们深深感受到大家对陕西建设机械股份有限公司的热情关注和支持，这更坚定了我们对建设机械进入资本市场的信心。

　　面对这次机遇，建设机械将把自身的产品优势和资本优势结合起来，伴随着道路交通的发展而稳步发展，保持和扩大自己的行业领先地位，以优良的业绩回报股东，回馈社会。

　　今天的网上交流进行得非常成功，虽然四个小时的交流就要结束了，但加深了我们与各界朋友的感情，进一步拓宽了与大家沟通的渠道，增进了相互之间的了解，为建立起长久而稳定的信任关系奠定了良好基础。也请广大投资者相信今后我们与广大投资者之间的沟通渠道是永远畅通的。

　　在建设机械网上推介会即将结束之际，我代表公司董事会和全体员工再次对社会各界朋友对陕西建设机械股份有限公司的关心和支持表示衷心的感谢！对全景网络为我们所提供的交流平台和良好的服务表示衷心的感谢！同时，我们还要对主承销商中国华融资产管理公司及财经公关上海奇智财经传播有限公司等中介机构对建设机械新股发行工作所做出的巨大努力表示衷心的感谢！建设机械今后的发展还需要你们一如既往的支持和关注！

　　插上了资本市场的翅膀，建设机械将以股东利益的最大化为企业奋斗的目标，坚持用我们的真诚和勤奋，与用户和各方贤达合作共事，共筑未来的经营利念，与广大股东一起开创建设机械更加美好而璀璨的未来。

　　再次感谢大家的光临，谢谢！上海证券报