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刘模林本来学的是与证券沾不上边的机械工程，但出于偶然的机会，毕业后就进入股票市场，在股市潮涨潮落中有10年的历练。
重视公司基本面变化
刘模林认为随着中国经济与全球的融合度愈来愈高，也加速了股市的市场化、国际
化，重视上市公司的内在价值判断日渐重要。但中国股市仍处于新兴加转轨阶段，国内估值手段并不完整，企业经营环境变化也大，对公司进行准确的估值本身相当困难，而且从静态来看目前绝对低估的公司很少。为此，对基本面趋势变化的研究显得格外重要。
从94年开始，他便一直关注四川长虹(资讯 行情 论坛)。随着当时国内彩电业的飞速发展，它作为绩优股的典范，从94至97年经历了一个完整的上升通道。但从97年开始，彩电业竞争日趋激烈，98年已出现供过于求的状态，基本面趋势发生变化，四川长虹也开始回落，刘模林从当时的产业趋势、公司财务指标的变化情况便准确的判断出该股已处于中长期顶部，趋势将出现反转。尽管1999—2001年股市迎来了大牛市，四川长虹却与整个股市明显背离，仍处于长期的下降通道中，与基本面变化相当吻合。
寻找与时间是朋友的公司
美国的投资家菲利普.费雪认为好公司有两类：第一类是能干且幸运的公司，第二类是因为能干所以幸运的公司。相对而言，他很看重具备可持续成长能力的第二类公司。刘模林认为这一点值得尤为关注，很多人都崇尚价值投资，开始注重公司的当前业绩，但他认为在中国经济快速发展的大环境下，一个公司的可持续发展能力显得更为重要。
中国目前正在经历工业化阶段，但产业周期明显比西方国家大大缩短，这就意味着市场不会给众多公司太多的时间与空间去转型。这从汽车、手机等行业都可看出，如中国轿车的产量从2001年的70万台到2003年200万台水平，这个阶段可能绝大部分汽车公司盈利大幅增长，但行业带来的幸运仍是短暂的，随着供给增长能力迅速增长，大浪淘沙，优胜劣汰的格局将陆续呈现。
另外，中国市场化经济时间不长，中国的蓝筹企业从国际市场来看，还只能算是“小象”，而目前众多的“小象”本身也存在很多不足。如并不完善的治理结构、管理团队市场应变能力缺乏等，他们能成为“小象”多靠在大环境下拥有的运气，但不一定能经得起市场考验，恐怕众多的“小象”在还没有变成“大象”之前，便夭折了，那将会给投资者带来巨大风险。寻找与时间是朋友、因为能干所以幸运的公司便显得格外有价值。
功夫在诗外
对投资的专业研究刘模林有着自己的看法，他很赞同著名投资家查理.芒格提出“格栅”的比喻，就是人掌握的思想链越丰富，阅读面和关注面越宽，其决策的成功度往往越高。
刘模林认为，投资本是一门从薄到厚再从厚到薄的课程，不是简单针对市场进行研究就能长期存活于股市之中。人的视野则很大程度上影响着投资回报，功夫在诗外，开阔的视野特别是对于大资金的管理很重要。如，今年的股市的下跌便与国家的宏观调控政策息息相关，那么平时多关注宏观经济政策导向的投资者，将比仅限于关注市场本身的投资者，反而更容易规避市场的系统风险。
心态重于策略
谈到对投资哲学的理解，刘模林认同“策略重于预测，心态重于策略”的看法。股市本是充满不确定性的场所，所有的判断都是在不完全信息下作出的，长期预测准确是很困难的事。而制定不同状况下的投资策略是生存于股市的必要条件，不少投资者操作亏损往往由于盲目、无序、随机地进行投资，出现大幅亏损，缺乏稳定可行的投资策略是失败的重要原因。
大多数人在股市中拥有的是一颗急于赚钱的“魔心”，这颗“魔心”就像《指环王》中的“魔戒”，它使你在面对股市的诱惑时，凸现人性的贪婪和恐惧，往往容易在取得短暂的利润，却终归于失败。少数人会抱着“平常心”来投资股票，坚持既定投资的原则，通常会获得高于大市稳定的回报。极少数人在投资过程中不断修炼自己，使自己的道行逐步加深，进入投资的更高境界。
(朱晴)
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