香港保险商紧盯强积金市场（）

　　尚仁

　　强积金是职业为本的退休保障计划。香港特区政府于2000年12月实施强积金制度，并由强制性公积金计划管理局（积金局）负责监管强积金制度的运作。法例规定，除豁免人士外，凡年龄在18至65岁之间的雇员和自由职业者都必须参加强积金。

　　在强积金制度下保险公司、基金投资管理公司、银行均是这个市场的有力争食者。而其中保险公司具有独特的优势。

　　要在香港退休金市场分一杯羹，并非易事。单单在强积金市场内已有20个核准受托人。在强制性公积金（一般）条例规定下，要申请成为核准受托人必须符合条例规定的缴足款股本及净资产款额不少于1.5亿港元的要求。

　　然而，一家具有一定规模的财务机构的附属公司或法团申请成为注册计划的核准受托人，如保险公司、银行，其须缴足款股本及净资产的款额只要不少于3000万港元即可。可见这十分有利于具有一定规模的保险公司、银行等机构参与强积金业务的发展。

　　而在现有核准受托人中，大部分亦是与保险公司有联系的公司。

　　保险公司或其附属公司在以往已针对职业退休计划客户提供退休金计划管理和行政等服务，并同时为个别客户度身定做合适的保险、投资保障计划，以迎合客户的要求。强积金制度的推出，更为保险业务缔造了无限商机。

　　据了解，目前已参加强积金计划的雇主、雇员和自由职业者总数已高达200多万人，要为这庞大的客户量提供至臻完善的账户服务和行政管理，并不是所有的核准受托人都可以承担如此重任。

　　然而，凭借着管理职业退休计划的丰富经验，加上保险公司在其架构、咨讯系统和营运平台上所具备的为大量个人客户处理其账户的丰富经验，并利用其强大先进的服务设施，如客户服务中心、专设服务热线、24小时互动语音回应系统、互动网页、供款软件等，足以为全港各大、小企业客户作出至臻完善的计划，提供“一站式”强积金服务，让加入的企业能够尽享其中优势。

　　而与此同时，保险公司在整体强积金行政服务上也表现得相当突出。

　　保险公司另一独特之处是其拥有庞大的销售服务队伍，并为营业员提供专业培训，力求使团队对产品服务有深刻的了解，加上网络办事处遍布各区，能为企业提供更贴身的高质量服务。

　　保险公司在整体退休金保险产品设计上，均由资深精算师评审及核实，再经有关监管机构审批，方可推出市场销售。

　　在香港强积金制度下，各服务提供机构必须在其注册计划中备有属保本性质的投资组合，使客户在投资时可以预计所承受的最低风险。

　　由于强制性公积金（一般）条例规定，保本性质的投资组合必须为短期的投资项目，投资回报自然相对偏低。

　　保险公司为了提高其竞争力及产品的接受度，因此为投资者提供一系列不同风险程度的产品，从进取、高风险到稳健、低风险，当中更少不了属保本性质的投资组合。

　　个别保险公司亦为客户提供以保本形式营运的保证组合让客户作选择。

　　《国际金融报》 (2004年06月16日 第七版)