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保护投资者权益，确保市场的公平、高效和透明，降低市场风险，是证券市场依法监管的基本目标，也是中小企业板块依法监管的基本目标。依法监管中小企业板块，必须把保护投资者权益，特别是保护社会公众投资者权益作为依法监管的首要目标。
从根本而言，投资者是证券市场存在与发展的源泉，投资者的信心与积极参与是证券市场发展的首要推动力量，也是证券市场的希望所在。只有以投资者利益为最高利益，以投
资者保护目标为最高目标的市场才可能是一个成功的市场。
在现阶段的我国证券市场，保护社会公众投资者的权益有着更为现实的意义。现阶段我国证券市场的基本特征是新兴加转轨，证券市场的法制建设相对滞后，股东文化、股权文化氛围相对薄弱，与上市公司、证券中介机构和上市公司大股东等主体相比，社会公众投资者处于相对弱势的位置，社会公众投资者的权益被侵害的状况较为突出。因此，保护社会公众投资者的权益作为当前我国中小企业板块监管的首要目标具有更为现实的意义。
此外，中小企业板块与主板市场的差异性及其作为建设创业板市场第一步的使命，也决定了对投资者权益的保护必须有更高的要求。依法监管中小企业板块，就是要采取有效的机制与手段以切实保护社会公众投资者的合法权益。
首先，要强化信息披露、提高市场透明度。一是完善中小企业板块的上市公司临时报告披露制度，通过进一步严格部分临时报告的披露标准，特别是上市公司关于股权转让、资产重组、关联交易、业绩预警等内容的信息披露标准，以提高这些对股票价格影响重大的信息披露内容的完整性、及时性和准确性。二是建立年度报告的说明会制度，及时向投资者介绍公司发展战略、生产经营、新产品开发、经营业绩和财务状况等，加强与投资者沟通。三是建立定期披露上市公司股东持股分布制度，要求上市公司在定期报告中及时披露其股东持股分布情况，包括披露控股股东的股东，以及最终控制人的情况，以使投资者全面了解中小企业公司股东的资料。四是完善交易信息的公开披露制度，通过扩大交易信息的披露范围，引入涨跌幅偏离度、振幅偏离度及换手率等指标，来更好地提高交易信息的透明度。
其次，要强化制度建设，规范上市公司运作。在发行制度的改革和创新方面，建立从发行环节开始的有效保证上市公司质量的内在机制；在信息披露方面，通过信息披露制度的进一步完善来提高上市公司透明度，从而有效揭示和防范上市公司的经营风险；在改善上市公司治理结构方面，充实和完善独立董事制度，使独立董事制度和监事会制度真正发挥制衡作用；在上市公司融资监管方面，建立对筹集资金运用的专项审计制度，健全和完善上市公司的再融资机制等；在上市公司的重大事件监管方面，建立和健全上市公司资产重组、收购兼并等的审核标准与程序，加强对上市公司重大事件的监管。
第三，要建立以交易制度创新为主的特别监管机制。通过对股票交易停牌制度、集合竞价方式等的完善、调整和引进，有效提高防范市场波动的能力。同时，探索有利于平抑市场波动风险的程度和频率的交易制度。
此外，还应该实施以市场监察手段创新和交易信息披露为主的特别监管措施，以及建立中小企业板块上市公司诚信信息管理系统和严格的上市公司退市制度。
依法监管是中小企业板块的立市之本。坚定贯彻依法监管的既定方针将为中小企业板块的持续、健康发展，并为创业板市场的建设以及我国资本市场体系的改革开放与稳定发展奠定良好的基础。上海证券报记者林坚
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