中海集装箱运输公司香港路演 IPO两度下调幕后

　　CIEN记者文静 北京报道

　　“如果不出意外，从5月24日开始，中海集装箱运输有限公司将在香港、纽约等地进行为期10天的首次公开募股巡回推介会，同时该公司已经再次下调了通过发行股票融资的规模。已有最初的募集20亿美元削减至13亿美元。”消息人士向CIEN记者独家透露。

　　5月21日，中海集装箱运输公司一位高层人士向CIEN记者证实了这一消息。公司方面表示，IPO将首先面向机构投资者进行推介。

　　出击国际资本市场

　　中海集装箱运输有限公司是中国海运集团公司下属的集装箱子公司，集团公司现有总资产500亿元人民币，为全球第10大船运公司，麾下有油运、货运、集装箱运输、客运、特种货运输等五大专业船公司组成的主营船队，拥有各种船舶980多艘，2350万载重吨。并有综合物流、码头经营、金融投资、工程劳务、供应贸易、信息技术等多元产业及三十余家境外公司。

　　据介绍，中海集装箱运输公司主要提供存货?转运及清关服务，拥有超过120多艘集装箱船、总箱20.5万个20英尺标准箱的船队。目前，中海集装箱运输业经营40多条国际班轮航线，航线覆盖美洲、欧洲及地中海、澳洲、东南亚、西非、中东等地，在世界70多个国家和地区建有控股公司、分公司和代理点。中海集团在上海港的集装箱装卸量位居世界各大班轮公司首位。去年，年中海集团完成的集装箱运输352万标准箱，同比增长26%，企业经营生产收入和利润大幅度增长。根据其财报，中海集装箱运输公司2003年净利润为13亿元，而2002年则为亏损。公司业绩出现如此高增长的原因主要是去年全球贸易和远洋运输的强劲复苏。

　　据CIEN记者了解，中海集装箱运输公司曾两度调整募股计划。该公司最初计划通过首次公开募股融资20亿美元，于5月17日开始巡回推介，在6月4日左右对股票进行定价，并在6月10日上市交易。

　　但由于该公司在准备首次公开募股时股市表现低迷，公司调整了原定计划。法国巴黎百富勤的投资专家称，中海集装箱公司5月14日曾将首次公开募股收入预期下调为13亿美元至15亿美元。此后又再度削减了这一预期。

　　该人士称，公司目前计划融资10亿美元至13亿美元，预计股价将被定为每股收益的6.5至8.5倍。

　　这位消息人士称，散户投资者认购股票的起始时间及股票的上市交易时间仍有待确定，不过该公司希望在6月中旬于香港主板市场上市交易。

　　这家全球第10大的船运公司计划在此次首次公开募股中将扩大后股本的40%左右进行发售。预计这将是香港今年迄今为止规模最大的一次首次公开募股。

　　在基金经理们等待公司确定指导性价格区间及本周公司管理层举行正式会谈之际，受美国可能加息及国内宏观调控的影响，股市整体人气依旧低迷，自3月初以来，香港恒生指数已经下跌了17%，恒生中国企业指数下跌近20%。

　　担任中海集装箱公司首次IPO的全球唯一协调人的是巴黎百富勤，承销商成员包括摩根斯丹利、瑞士信贷第一波士顿、野村证券、里昂证券和荷兰银行控股公司。

　　运费谈判结果良好

　　负责此次首次公开慕股交易的财团某些成员最初按时，IPO价格与公司2004年每股收益之比将为9—13倍，但经济经理现在建议该比率应为7—10倍。

　　一位熟悉该交易的人士称，市场较为动荡，公司需要给投资者更多时间了解公司。

　　在经历了数年亏损后，中海集装箱运输公司去年开始扭亏为赢。在去年净利润达到创记录的接近14亿元之后，分析师预计2004年公司净利润将为33.2—35.7亿元。

　　野村证券的有关人士称，船运公司及其主要客户最近刚刚结束了新一轮的讨论运费问题的年会，会谈结果对船运公司而言好于预期。“这可能将进一步推高中海集装箱运输2004年及2005年的收益，这对公司募股将是一条非常有利的消息。”

　　据了解，中海集装箱运输公司是在今年4月30日获得香港监管当局批准，获准在香港主板发行股票的。在中海集装箱上市计划获得批准前，集装箱运输行业的运费去年大幅上扬，主要原因是中国经济持续的高增长，全球经济复苏，新船下水数量有限。

　　法国巴黎百富勤在本月初发布的一份行业报告中称，中国即将成为世界最大的集装箱运输中心，从1990年开始，中国集装箱业务综合年增长率为30.1%，而世界其他地区的增长率仅为9.1%。

　　这家投资银行预计，中国集装箱业务的强劲增长势头将持续保持下去，目前综合年增长率为12。4%，到2010年将增加一倍以上。

　　据悉，中海集装箱的IPO将是香港市场今年迄今为止金额最大的募股之一。上市后，该公司将成为中国海运集团总公司的第二大香港上市公司，位居经营散装货物和燃料海运业务的中海发展(资讯 行情 论坛)股份有限公司(1138.HK，简称：中海发展)之后。