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钢铁、石化等主流板块由于政策的改变，行业前景必然低于投资者预期，难以支持其高企的股价，这也是最近其调整幅度加大的原因。新增资金和在近期调整过程中流出的存量资金必然选择发展不受宏观调控限制、有业绩增长潜力的个股介入，最近不少业绩预增预盈的个股得到了市场的追捧也说明了这一点，比如昨天位居涨幅榜前列的太原重工、凌云股份等，这种变化应引起投资者的高度重视。
由于政策面的变化，市场热点格局面临着重新洗牌。去年基金大力倡导的价值投资理念自始至终关注的都是个股本身的业绩以及增长潜力，行业复苏让汽车、钢铁、石化等板块主营业务收入和业绩大幅增长，奠定了本轮行情启动的基础。虽然目前宏观调控的加强令主流板块一蹶不振，但这并不意味着市场没有新的机会。货币政策向消费领域倾斜表明管理层力图引导我国经济由成本推动型转向为需求拉上型，这将带给相关行业更多的发展机会。对于钢铁、石化等过热行业的调控目前已初步见效，钢铁价格最大降幅为17%，原材料价格的回落必将给去年受原材料价格上涨困扰的企业带来重生的契机。此外一些瓶颈行业如电力、重点工程如南水北调、奥运会、世博会等建设也不会受宏观经济周期性波动影响，与之密切相关的上市公司也有业绩增长的潜力。这些因素都有可能导致新的预增或预盈个股的出现。
值得注意的是，不同的原因形成的业绩预增或预盈，带来的市场反映是不同的：
首先，如果是非经常损益带来的昙花一现的增长很可能无人喝采，比如万科A的增长与房地产行业结算的特点有关，具有一定的偶然性；其次，去年一季度受非典影响，很多公司业绩不能正常反映经营能力，其业绩增长应通过环比综合分析才能正确反映其投资价值；此外，行业普遍增长的公司如果增长水平并未达到行业平均水平，其意义也不是很大。
因此，投资者不妨着重发掘主营业务收入稳定增长且成本控制得力，增长具有延续性，同时目前价位不高调整充分的个股，如复旦复华(600624)、成商集团(600828)及广州冷机(000893)。
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