企业警惕融资风险! | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2004年05月14日 10:27 金羊网-民营经济报 | |||||||||
许多的企业常常会在融资过程中犯一些完全可以避免的错误,从而陷入融资的误区或导致资金不足,因此必须对如下问题保持高度的警惕。①自有资金计划不足;②没有及时与银行进行洽谈;③把往来账面贷款用于长期投资项目;④对供货方的依赖性过大。⑤没有争取政府资助贷款;⑥计划所需资金金额过高;⑦无条件地答应贷方一切要求。避免借贷过度 根据财务杠杆性质,企业应避免借贷过度会造成恶性循环。任何事都不能超过一定的
假如公司本身的自有资金太少,公司大部分的资产都是用贷款方式买来的话,那么一旦需要偿还利息和本金,就会构成很大的压力。因为这一部分资产基本上都是实物,而不是现金,要还钱给银行就不是那么容易的事了。所以,对于贷款是否过度,经营者应该随时把握好三个比例关系: 贷款与每月营业额的比例:二者的恰当比例以3为宜,警戒标准为4。也就是说,如果贷款仅相当于每个月的营业额,表示公司的贷款并无过度现象;如果贷款额大于公司3个月的营业额,则基本恰当;若是贷款额超过公司5个月的营业额总和,则表示过度贷款的情况已是非常危险,必须强行缩减债务;如果贷款额超过公司7个月营业额的总和,那么你的公司离倒闭已不远了。 利息支出与营业额的比例:如果公司大量贷款,利息支出必然成为一个沉重的负担,对于主要从事制造业的经营者来说,假如利息支出只占营业额的1%,则公司财务仍是非常正常;若增至3%,仍然可以接受。而主要从事销售贸易的公司,其比例则与制造业公司不尽相同,一般情况下0.5%的利息支出属于正常,2.5%则尚可接受。因为通常情况下制造行业的利润比销售要高,因而可以承受的利息支出压力亦相应较大。由于销售行业的营业额较大,资金流动快,大比例的利息支出已是相当可观的数目了。假如销售行业的利息负担达到3%,制造行业的利息支出达到5%,即表示已经呈现出过度借贷的危机。此时,经营者就应该想办法增加自有资金,减少贷款数额,以求减少利息支出。 负债与资产总额的比例:从资产分析的角度来说,资产与资本略有不同的含义。资产就是全公司内所有物品的总价值,而其中的一些可能是由经营者自己出资购买,另一些则可能完全是靠贷款购买的。公司如果有大部分的资产都是靠贷款方式所获的话,则可能会遇上周转不灵的危机。通常情况下,一个公司有10%的资产是贷款购买的属于正常,因为做生意谁也难免有时出现资金紧张的情况;假如有20%的比例,仍然可以接受,因为公司本身发展需要有外来资金的加入,才可以逐步拓展规模。不过,如果负债超过公司总资产的30%至40%,则表示公司已过度借贷。公司的资产再增大,也不过是增加贷款罢了,一旦需要还本付息时,就会措手不及,难以应付。掌握减少公司借贷数目的方法 1、做好现金预算,准确估算资金进出总量,只借贷不足之数额,不作无谓和额外的借贷。 2、对于公司一些无用的资产,可以予以出售,以减轻还本付息的压力。 3、尽量从其他渠道争取资金,增加公司的主权资产。 (启辉)(实习生 蕥嬉/编制)(来源:金羊网) |