银行信贷"釜底抽薪"

　　居高不下的商业银行信贷规模，被认为是投资过热的最大祸源。抑制贷款冲动，注重风险防范，已引起了政府和监管部门高度关注，并采取了相应措施

　　北京消息一段时间以来，投资升温的腾腾热气笼罩着中国经济，难以挥去。而居高不下的商业银行信贷规模，被认为是投资过热的最大祸源。

　　中央坚决遏制盲目投资和低水平扩张的表态；国务院加强宏观调控、控制投资过快增长的指令，以及对江苏省违规钢铁建设项目坚决查处；央行的一个接一个金融调控政策的出台；银监会一道又一道严控贷款风险措施的下发。这一切直指投资过热。

　　越来越多的信息传递了一个共同的声音：在投资过热的大背景下，抑制贷款冲动，注重风险防范，已经引起了政府和监管部门前所未有的关注。处于漩涡中心的商业银行，分明而又真切地感受到了压力。

　　商业银行纷纷控制贷款

　　五一前夕，关于银监会下令商业银行停发贷款的消息不胫而走，越传越盛。银监会最终出面予以澄清，并称银监会只是根据国家宏观调控政策的要求，从进一步加强信贷风险管理的目的出发，对当前商业银行的贷款管理做过一些窗口指导，并没有要求商业银行停发贷款。

　　从法律的角度看，监管部门无权命令商业银行停发贷款。刚刚修改的《商业银行法》规定，发放短期、中期和长期贷款，是法律规定的商业银行的业务范围。该法还规定：商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。商业银行依法开展业务，不受任何单位和个人的干涉。

　　一个满天飞的消息就这样结束了，但是人们绷紧的神经并没有因此松弛下来。原因在于，在动用货币政策工具的同时辅之以适当的行政手段，成为越来越多的人对于控制贷款激增的共识。

　　什么样的行政手段可能被使用?金融人士告诉记者，现在的情况下，监管部门只有要求商业银行控制贷款流向，并且强制压缩其信贷计划。

　　中国银监会有关人士告诉记者，落实国家宏观调控的各项措施，加强和完善贷款风险管理，引导和督促商业银行优化贷款投向，促使其信贷业务为过热分忧，是监管部门近期工作和政策的主基调。

　　日前，银监会的5个检查组正根据有关工作安排，对广东、浙江等7省银行业金融机构的钢铁、电解铝、水泥、房地产、汽车等行业的贷款情况，加强和改进内控机制、控制不良贷款的情况和措施，以及对农业、中小企业、扩大消费和增加就业等方面的贷款支持情况等等，进行严格的现场检查。

　　抑制投资过热的关键时刻，四大国有商业银行纷纷行动，在对过热行业减少贷款的同时，根据自身的情况对症下药：工行表示今年贷款增加额将同比减少400亿，农行称对小钢铁、小水泥厂不仅不支持还要抓紧退出，中行将严格控制购买豪华别墅和投资房的贷款，建行拟于今年6月1日起施行完善信贷审批机制的新方案。

　　风险管理措施意味深长

　　正如银监会有关人士所表示的那样，在要求商业银行落实国家宏观调控政策的同时，促使其树立资本充足和充足拨备的审慎管理理念，修改完善对分支机构的考核指标，强化资本约束机制，不仅是履行了监管的职责，也是对商业银行真正的爱护。而对商业银行而言，这样的理念怎么强调都不为过。

　　据此，银监会日前向商业银行发出通知，提出了七项落实措施，以进一步加强和完善贷款风险管理。

　　通知指出，各商业银行要严格执行贷款损失足额拨备和资本充足率达标的要求，切实提高抵御风险能力。银监会将加强对商业银行损失拨备情况和资本充足率水平的监测和检查。

　　银监会要求各商业银行要认真做好贷款五级分类工作，切实加强对不良资产的监测和考核。当前要大力推行贷款五级分类管理，加强持续监管，全面提高五级分类的真实性和规范性。

　　通知指出，要加强信贷政策与产业政策的配合，着力推进资产结构调整。对于盲目投资、低水平扩张、不符合国家产业政策和市场准入条件，以及未按规定程序审批的项目，一律不得发放新的贷款，已给予授信和已发生贷款的要采取适当、稳妥的方式予以纠正。在配合国家宏观调控政策，适时、适度对钢铁、电解铝、水泥以及房地产、汽车等过热行业贷款进行合理控制的情况下，对于符合国家产业政策和市场准入条件的，要继续给予大力支持，防止信贷投放大起大落；对于煤炭、电力、石油、交通、供水等公共设施、基础设施项目，要给予重点倾斜。

　　一位股份制商业银行的业务人员告诉记者，银监会的此番风险管理措施可谓意味深长。透过这些措施，商业银行的确感到了来自监管部门的压力。收敛放贷热情，专心基础建设，注重贷款风险，是商业银行眼下的真实情形。

　　组合政策显示组合效应

　　抑制商业银行贷款激增，央行和银监会频繁出招。但是相对于来势汹汹的投资热潮，这些努力仍嫌单薄。正如央行行长周小川所感叹的那样，目前我国的投资冲动很大程度上来源于地方政府和国有企业，甚至包括不少民营企业，而他们对资金的需求经常是不计成本的。

　　有鉴于推动投资热的主体的复杂性，要求抑制投资的措施必须严厉，政策应当考虑组合效应。

　　令人欣喜的是，自从投资热必须降温的调子确定之后，除央行和银监会的调控和监督措施外，来自其他方面的政策措施也开始发威--

　　国务院决定，适当提高钢铁、电解铝、水泥、房地产开发固定资产投资项目资本金比例。

　　为维护国家宏观调控的统一性、权威性和有效性，国务院日前查处了江苏违规建设钢铁项目事件，涉及失职违规的8名政策和有关银行相关责任人分别受到党纪、政纪处分及组织处理。

　　来自国家发改委的消息说，为着力解决投资膨胀问题，进一步加强宏观调控，将部署清理固定资产投资项目，该停的必须停。与此同时，重点清理钢铁、电解铝、水泥、党政机关办公楼和培训中心、城市快速轨道交通等项目及2004年以来所有新开工项目。对弄虚作假、有意隐瞒不报的，以及因工作原因造成停止或暂停建设后出现新的不良后果的，一经查实，要追究有关领导的责任。

　　几乎同时，国家发改委还对销售电价水平作出调整，同时取消地方自行出台的优惠电价，以进一步疏导电价矛盾。由于电价调整将提高企业的直接生产成本，其利润率将大幅下降。因此任何一个有意投资高耗能行业的企业，都不得不重新对有关投资项目进行评估。

　　一位商业银行人士对记者表示，从这些来自各相关部门的政策措施中，商业银行早已明白了自己该干什么和不该干什么。而眼下的问题在于，如何在贷款减速的同时保持一定的利润和收益，并且减少不良率，为商业银行今后的发展夯实基础。上海证券报记者薛莉