巴塞尔新资本协议(五)：第二部分14

　　附注：24 尽管如此，各国可自行决定，库存的黄金或以黄金负债为支持所分配的黄金债权，可作为现金处理，风险权重为0%。

　　25在某些国家，如果根据消费者保护和相关立法的规定，银行可以取消承诺，那么零售资产的承诺就被认为是可以无条件撤销的。

　　26例如，如果银行存在未收回的本金和利息，评级时必须充分考虑并反映与本息偿还有关的信用风险暴露。

　　27尽管如此，如果风险暴露是产生于银行参与了多边开发银行发放的一笔贷款，而后者的优先债权人地位在市场上是得到承认的，就可以认为货币的可兑换性及转移风险被监管当局有效地缓解了。在这种情况下，借款人的本币评级可用来确定风险权重，而不必依靠外币评级。

　　28此处采用的是标准普尔和穆迪投资服务公司的评级方法中的符号。标准普尔的A-1评级包括A-1+和A-1-两个级别.

　　29该信用等级包括所有的非优先级、B级或C级。

　　30参见附录8，在标准法和内部评级法下，对金融抵押品资本减让处理方法的综述。

　　31这部分中的“交易对象”(“counterparty”)指银行对其有表内或表外的风险暴露，或有潜在的风险暴露。这种风险暴露可能是现金、证券形式的贷款，(这种情况下，交易对象传统上称为借款人)，作为抵押品的证券，承诺、或是场外衍生工具的风险暴露。

　　32风险暴露数量可能变化，如证券借出后。

　　33如果银行发行针对银行账户风险暴露的信用关联票据(credit-linked notes)，该风险暴露可视作以现金做抵押。

　　34如贷款银行的储蓄存款，存款证明或由贷款银行发行的其他类似工具，由第三方银行持有作为抵押品，并且这些工具公开的抵押给贷款银行，并且抵押是无条件和不可撤消的，(在对货币风险进行必备的处理后)抵押品所覆盖的风险暴露将采用第三方银行的风险权重。

　　35然而，使用或潜在的使用集体投资可转让证券和共同基金单位的衍生工具，以单一地抵补本段和117段规定的投资工具，并不妨碍集体投资可转让证券和共同基金的基金单位作为合格的抵押品。

　　36包括监管当局视作为主权的公共部门。

　　37风险权重为0%的多边开发银行可视作主权。

　　38包括监管当局不认为是主权的公共部门。

　　39116(a)段中明确规定的合格的现金抵押品。

　　40注意，按照标准法的规定，监管当局者可规定国家或中央银行的本币债项的风险权重为0%，这些债项也满足条件。

　　41这并不要求银行总要清算抵押品，而是在给定的时间内有此能力。

　　42如同其他回购交易一样，该折扣系数的持有期取决于保证金的调整频率。

　　43该公式的起点是118段中的公式，也可写成如下的公式: E* = (E-C) +( E x He) + (C x Hc) + (C x Hfx)

　　44如必需，可采用151段所规定的放大倍数对结果进行处理。

　　45即为116 a)段定义的合格金融抵押品。

　　46应注意，不可撤消条件并不是信用保护和风险暴露在期限上匹配，而是不允许保护提供者在事后缩短事前确定的期限。173段关于确定信用保护的剩余期限，规定了对买入期权的处理。

　　47根据当前未将重组作为信用事件的信用衍生品所提供保护的有效性的议论，委员会将在第三稿征求意见期内，继续探讨监管资本处理的其他方法。正在研究的方法是“折扣方法”，即对不完全覆盖重组风险的信用衍生品的名义数额打折扣。很可能，折扣将根据满足162(a)段所规定条件的程度而有所不同。此外，委员会为取得标准法、内部评级初级法和内部评级高级法在信用衍生工具操作要求上的一致性，打算进行最终的审议。委员会鼓励业内提供数据和分析，以得出可操作的和风险敏感的关于信用衍生工具对监管资本的抵补处理。在这方面，重组与违约关系的数据，以及期权定价的实证模型将有帮助。

　　48银行发行的符合信用衍生品条件的以现金融资的信用关联票据，也视作现金抵押交易。

　　49这包括国际清算银行、国际货币基金组织、欧洲中央银行和欧共体。

　　50这包括多边开发银行。

　　51间接股权利益包括持有与股权关联的衍生工具，持有在公司、合伙制、有限责任公司的股份或其他持有发行所有权利益及主要从事股权投资的企业的股份。

　　52作为折扣法的例外，一些10国集团国家保留现在的处理方式，采用IRB法的银行进行的股权投资有资格将其纳入IRB法的股权组合当中。

　　53对于某些要求通过或允许通过发行不定数量的股票来清算的债务，债务货币价值的变化等于固定数量股票公平价值的变化乘以特定系数。如果系数和股票的参考数量已知，这些债务就满足(3)中的条件。例如，要求发行者通过发行股票清偿债务。而股票的价值等于3乘以1000股股票公平价值的升值。这笔债务被认为是和另一笔债务相同。而另一笔债务通过发行与3000股股票公平价值升值相同的股票来清偿。

　　54作为债务正常实现或债务重组的一部分，按照贷款来记录，同时由于债务/股权掉期产生的股权，也包括在股权的定义中。然而，此类股权工具的资本要求不会比按照债务计算资本要求低。

　　55监管当局决定，不将由持有的股权直接规避风险的负债也包括在内，净头寸不涉及重大风险。

　　56往来账户涉及从同一家公司买卖的客户。这种风险在于债务可以通过以货代款的方式偿付，而不是通过现金偿付。公司之间的发票可以相互抵消，而不用付款。当由法院裁决时，这种做法有损安全性。

　　57对收益份额的债权(第一损失头寸(first loss position)、第二损失头寸(second loss position)等)按照证券化方式来处理。

　　58正如288段指出的，一些监管当局要求采用初级法的银行使用290段到294段的定义自己估计期限。

　　59由各国监管当局自行决定，某些国内贷款可以排除在外(参见291段)。

　　60对那些从主权担保中受益的子类，不应该采用10%的违约损失率底限。而且，底限的存在不意味着放弃了430段开始的对估计违约损失率的最低要求。

　　61例外情况不适用于对实体的投资，正如新协议适用范围部分中指出的，一些国家将保留现在的风险权重处理方式，参见脚注5。

　　62Log表示自然对数。

　　63N (x)表示标准正态随机变量的累积分布函数(即均值为0，方差为1的正态随机变量小于等于x的概率)。G (z)表示标准正态随机变量累积分布函数的反函数(即N(x) = z条件下的x值)。正态累积分布函数和它的反函数分别是NORMSDIST和NORMSINV函数，在Excel中可以得到。

　　64委员会认识到对那些健康的、长期建立起来的市场有例外情况，办公室、多用途的商用房屋、向多方出租的商用房屋的抵押可以接受其他认定的抵押品。详见47段中第21脚注对抵押品合格标准的讨论。根据90段到152段标准法的限制，对这样贷款已抵押部分的违约损失率将设定为35%。贷款的剩余部分违约损失率为45%。为了保证和标准法资本要求一致(同时相对标准法而言，通过调低资本要求来激励采用IRB法)，监管当局对此类贷款的资本要求规定了上限，以便两种方法在处理方式上可以相互比较。

　　65其他抵押不包括银行由于贷款违约获得的实物资产。

　　66这意味着住房抵押的风险权重也对住房抵押未担保部分适用。

　　67这种情况下，资本要求计算公式中第二行变成- (0.75 x PD x LGD, FMI - 2 x sigma)中的最小值，这里sigma是子组合年损失率的标准差，FMI是子组合将来的利差收入，202段和203段中有定义。

　　68股权暴露没有高级法，假定违约损失率是90%。

　　69实际上，如果对同一个交易对手同时存在股权暴露和公司贷款，出于监管上的考虑，对贷款的违约将同时引发对股权暴露的违约。

　　70这并不影响当前资本协议对二级资本未实现收益打折45%的规定。

　　71例如，如果应收账款的名义数量是100欧元，预期损失是5欧元，不考虑买入价格，预期损失率就是5%。按照这种处理方式，任何购买折扣都反映了预期损失资本要求的减少，而不是对预期损失的估计值。需要注意的是以上处理方式针对卖方不退款的购买折扣。当买方支付给卖方的数额超过支付给卖方购买时的数额，可退款的购买折扣就可以认为是卖方提供了现金抵押，以保护买方免受稀释风险。可退还的买方折扣违约损失率是零，以这种抵押覆盖的贷款其资本要求是零(因为IRB法下的风险权重和违约损失率成比例)。

　　72 242段定义的对中小企业规模调整，将根据单笔贷款在购入的公司应收账款池中的比重加权平均。如果银行没有计算公司应收账款池平均规模的信息，将不能进行企业规模调整。

　　73实例包括来自货物销售收益的抵消项或准备、关于产品质量的争议、借款人对应收账款债务人可能的债务，及借款人提供的任何付款或促销折扣(即30天内现金偿付的贷款)。

　　74对于计算稀释风险资本要求，银行可以认定已在内部评级，并且按照IRB初级法要求违约概率小于A-级别违约概率的担保人。这一点由各国监管当局自行决定。

　　75这等于用总资本要求(8%)除以可作为二级资本(风险加权资产的1.25%)的一般准备数量。

　　76根据违约参考定义，专项准备和部分冲销在大多数情况下导致违约。如果没有导致违约，即引发了不重要的信贷相关损失，对一般国别风险的专项准备或在类似的情况下，可以用来抵扣未违约资产预期损失的资本要求。

　　77对某些股权暴露和某些专业贷款中的子类，不要求银行自己估计违约概率。

　　78标准指的是由董事会和高级管理人员组成的管理层结构。委员会知道就董事会和高级管理层的功能而言，不同国家之间在立法和监管上有重大差别。在一些国家，董事会有一项主要职能是监督执行实体(高级管理人员、一般管理人员)，以保证后者履行它的职责。因为这个原因，一些情况下，履行监督职能的是监事会。这就意味着董事会没有执行的职能。比较而言，在其他国家，董事会有更全面的职能，它制订银行管理的总框架。由于这些差异，文件中使用的董事会和高级管理层概念不是确定它们在法律方面的构成，而是标明它们是银行内部两个具有决策功能的单位。

　　79对某些股权暴露和专业贷款中的某些暴露不要求银行自己估计违约概率。

　　80对于零售业务和公共部门企业，根据不同地区的情况，监管当局对不同的产品可将90天增加到180天。对于一成员国，根据当地情况，银行对企业的贷款也可采用180天的要求；这条规定在5年过渡期内有效。

　　81按照一些国家的法律规定，股权暴露专项准备为防范价格风险，而且不代表违约。

　　82按照违约概率/违约损失率法评估股权持有情况下，包括对股权自身的消极重组。

　　83委员会认识到在一些国家多家庭住宅构成住宅市场重要的一部分，而且公共政策对这个部门是支持的，包括作为住宅供应商而特别设立的公共部门公司。由这样的居住用房地产抵押来担保的贷款，其风险特征与传统的公司暴露风险特征类似。这样的情况下，各国监管当局可以将多家庭居住用房地产抵押作为公司暴露的合格抵押品来认定。

　　84正如第68脚注指出的，对健全的、长期建立起来的市场这样的例外情况，对办公室、多目的的商用房地产、向多家出租的商用房地产所做的按揭有潜力作为公司资产组合的抵押品得到认定。请参见47段21注脚对采用的抵押品资格标准的讨论。

　　85按照这样的法律，首次留置服从优先债权人的优先权，如未缴清的税款和雇员工资。

　　86在表中所用的评级只是用于演示的目的，并不代表对某一特定外部评级体系的偏好或承诺。

　　87累计beta分布是可以得到的，如，在Excel中有一个功能就是BETADIST。

　　88监管当局将对银行采用操作风险方法(无论是基本指标法、标准法还是高级计量法)计算得出的监管资本进行检查，尤其是对照类似银行的情况，以确定其总体可信度。如果发现达不到要求，监管当局将可能按照第二支柱的规定采取相应的监管措施。

　　89以各国的监管当局和/或各国会计规定为准。

　　90总收入定义中也不包括“持有至到期日”和“可供出售”证券实现的利润(或损失)，这两个科目一般是银行账户的科目(例如根据美国或国际会计准则委员会发布的会计标准)。

　　91另外一种形式的标准法

　　各国监管当局可根据本国情况决定是否允许银行采用另外一种形式的标准法(ASA)，只要银行能够说服监管当局该方法有所改进，例如能够防止风险重复计算。

　　除零售银行业务和商业银行业务这两类业务外，用另外一种形式的标准法计算操作风险资本的方法与标准法相同。对于这两类业务，用贷款和垫款乘以一个固定系数“m”代替总收入作为风险指标。零售和商业银行业务的b值与标准法一样。在其他标准法下计算零售银行业务(商业银行业务的基本计算公式相同)的操作风险资本公式为：

　　KRB = bRB x m x LARB

　　其中，

　　KRB为零售银行业务的资本

　　bRB为零售银行业务的b值

　　LARB为零售贷款和垫款之和的前三年年均余额(未进行风险加权，准备之和).

　　m等于0.035

　　在使用另外一种形式的标准法时，零售银行业务的贷款和垫款总额数从以下信贷业务组合中提取：零售业务、按零售业务处理的中小企业贷款和购入的零售应收账款。商业银行业务的贷款和垫款总额则从以下信贷业务组合中提取：公司贷款、主权贷款、向银行贷款、专业贷款、按公司贷款处理的中小企业贷款和购入的公司应收账款。银行账户上持有的证券账面价值也应当包括在内。

　　根据其他标准法，银行(如果愿意的话)可以令b值等于15%加总零售业务和商业银行业务。类似的，无法将总收入拆列入其他六类业务的银行可以令b值为18%而将六类业务的总收入加总。

　　与标准法一样，另外一种形式的标准法将8个产品线的资本要求简单加总得出资本总额。

　　92对其他银行来说，推荐使用这些标准，是否强制采用由各国自定。

　　93本规定适用于所有银行，包括那些可能正在设计其信用风险和操作风险数据库的银行。

　　94委员会认为，保单撤消和不续保的最小通知期的长短，可能会对认可保险合同对监管资本的作用造成影响。在征求意见期间，委员会将继续与业内合作以界定最小期限的标准。委员会将考虑对保单剩余期限和撤消及续保期提出一致性的处理建议。

　　95关于交易账户的规定和原则，详见资本协议市场风险补充规定引言部分的第3至5段。

　　96对合格债务工具的特定风险资本要求，参见1996年资本协议市场风险补充规定。

　　97“相当于”意味着，债券一年内的违约概率小于等于被合格评级机构认定为投资级以上级别的债券的长期平均年度违约概率。

　　98互换本身的期限可能与对应的资产风险暴露的期限不一致。

　　99币种错配的情况应在正常的外汇风险报告中反映。