证券投资基金业委员会工作情况报告

　　中国证券业协会证券投资基金业委员会是依据协会章程和第三届常务理事会第一次会议关于机构设置的决议，于去年12月4日成立的。基金业委员会第一次会议通过了《中国证券业协会证券投资基金业委员会工作规则》和《中国证券业协会证券投资基金业委员会工作设想和2003年工作计划的建议》。半年来，在中国证监会和协会的正确领导下，在各位委员、顾问及全体基金管理公司会员的共同努力下，基金业委员会按照2003年工作计划开展了若干项工作。7月31日，基金业委员会第二次会议认真总结了过去的工作，并对今年下半年的工作 进行了讨论。

　　一、证券投资基金业的现状

　　自1998年3月首只基金发行以来，我国证券投资基金业迅速发展，特别是2002年以来大规模发行开放式基金，将基金业推向了新的发展阶段。截至2003年6月30日，全国共设立了29家基金管理公司，其中包括5家合资基金管理公司；证券投资基金总数达78只，总规模1374.89亿份，基金资产净值1346.51亿元,其中封闭式基金54只，发行总规模817亿份，资产净值790.81亿元;开放式基金24只，总规模557.89亿份,资产净值555.7亿元。基金资产净值占沪、深两市流通市值的比例为10%左右。在这一时期，基金产品创新也取得了明显的进展，一些新的基金品种包括债券基金、避险增值基金、伞型基金等已经推向市场。

　　证券投资基金业的迅猛发展，对改善和调整证券市场中的投资者结构，更新和倡导不同的投资理念，实现社会经济的进一步专业化分工，促进证券市场的稳定发展，起到了重要作用。但在基金业诞生后的发展进步过程中，很快便遇到了前进中的困难与问题。第一，由于基金业发展较快，而市场对它的认同尚有不足，新设立的开放式基金大都面临发行困难，已设立的开放式基金则面对较大的赎回压力。第二，基金管理公司业务范围受限，除了一部分社保基金外，受托资产管理业务仍不能开展；基金的投资渠道单一，缺乏避险工具，适应市场各种风险偏好的基金品种也不多。第三，证券市场较长时间的下行盘整走势，致使基金管理业绩难以得到投资人的认同。

　　针对行业中遇到的困难和问题，基金业委员会在第一次会议上提出了2003年的工作计划和工作重点，决定主要从“自律、宣传和研究”三个方面开展工作。委员会希望通过自身的工作，在集中行业智慧和资源的基础上，主动地加强业内的自律，及时地反映业内的建议，积极地推进业内的创新，做到切实、认真履行“规范自律，创新发展、沟通传导”的职责。

　　二、2003年上半年工作

　　(一)积极开展基金宣传，打造“阳光基金”行业形象，提高公众对基金的认同度

　　针对近年来基金业出现销售困难，基金业委员会顺应行业和各基金管理公司会员的要求，重点在行业形象宣传、基金知识普及方面做了一些工作。

　　1.为取得证券类主流媒体对基金业宣传的支持，基金业委员会召开了国内主要证券类媒体参加的座谈会，在基金业发展的若干问题上与媒体进行了沟通和交流。会后，各媒体都根据会议精神确定了基金宣传计划，并竞相开展了“阳光基金”系列报道活动，对经营良好的基金管理公司和市场认可度较高的基金经理进行了深入的采访和介绍，使公众更多地了解了基金的运作情况，增加了基金行业的透明度，较好地展示了基金业的良好形象。

　　2.在原基金公会工作的基础上，基金业委员会编辑出版了普及性读物《基金投资-理财新概念》。本书的编辑出版，省去了每家基金管理公司都编辑类似读物的成本，并提高了权威性。根据协会领导的意见，本书发送给各基金管理公司和托管银行会员，会员可将其作为基金销售的基础性资料，赠送给投资者。这对于普及基金知识、提高公众对基金这种新的理财工具的认知度将起一定的作用。

　　(二)开展基金行业执业标准研究，推动基金行业的规范化

　　推动证券投资基金行业自律制度的建立与完善，是基金业委员会面临的一项重要工作。委员会已向协会执业标准委员会提交了基金行业执业标准体系的设计方案，上半年已开始对基金业绩评价标准进行前期研究，以推动基金业绩评价体系的建立。

　　从国际经验看，基金业绩评价体系建设中的一些基础性工作，如数据口径或信息披露标准和评价标准的制定等，主要由行业自律组织来承担。据此，中国证监会要求基金业委员会在推动基金评价体系的建立中发挥作用。目前委员会已初步完成“基金业绩评价体系研究”课题，部分内容已在“中国证券报”上发表。通过研究，对如何借鉴、引用国际标准，建立符合中国情况的基金业绩评价标准和业绩评价体系有了初步的思路。为调动社会的研究力量，推动这项研究的深入进行，委员会和中国证券报合作开展了基金业绩评价有奖征文活动，收到近60篇论文。

　　(三)积极反映行业情况，研究行业发展问题

　　调查、收集、反映业内意见和建议，是专业委员会的基本职责之一。针对去年比较突出的基金股权变动问题，基金业委员会在广泛收集业内意见的基础上向中国证监会基金部上报了“目前基金管理公司股权大幅度变动及其趋势的情况反映”，推动了基金公司股权让渡的规范。

　　基金业委员会的部分委员还代表基金行业向“证券投资基金法”起草小组提出了修改意见，多次参加了相关的立法讨论，并提供了人力物力支持，为改善基金业的法律环境做出了努力。

　　(四)推动基金从业人员培训

　　为提高基金从业人员的业务素质，基金业委员会向协会提交了开展基金业培训的长期计划和短期项目实施方案，设计了从高级管理人员、中层干部到一线人员，从基金销售到后台服务等各项业务的培训项目，为协会教育培训委员会的基金业务培训工作提供了帮助。委员会设计的“基金销售人员培训方案”已由协会教育培训委员会实施，为培养基金销售队伍起了积极作用。委员会还召开了由主要托管银行参加的“托管银行基金业培训座谈会”，就如何开展托管银行基金业务培训工作提出了具体设想和建议，并已将意见报教育培训委员会研究实施。

　　(五)积极开展国际交流与合作

　　今年3月，基金委员会组团出席了在澳大利亚召开的“国际投资基金大会第八届亚洲大洋洲地区会议”。会后，向有关部门提交了“投资基金管理费用结构”、“近年来亚太基金产品的发展趋势及政策建议”等考察报告。

　　三、2003年下半年工作计划

　　由于基金业委员会成立时间不长，加上“非典”的影响，委员会的部分工作做得不够充分。在推进工作中依靠大家的智慧和力量方面有欠缺，委员间的沟通和委员会与监管部门的沟通也不够。下半年，委员会将进一步努力，按照年初制定的计划和“自律、宣传、研究”的工作重点，继续研究拟定基金行业的执业标准，大力开展行业宣传和基金知识普及教育，调查研究和反映行业发展中的问题，推动行业创新。具体来讲，下半年将做好以下几项工作：

　　(一)配合“证券投资基金法”的出台，制定相关自律规则，开展基金宣传活动

　　目前“证券投资基金法”正在审议，委员会将组织基金管理公司对该法所涉的相关问题进行研究和讨论，将业内的情况和意见反映至有关部门，并在充分调研的基础上，拟定与之相配套的自律规则，协助协会完成基金从业人员行为准则、基金管理业务执业标准等自律规范的制定工作。同时，委员会将借“证券投资基金法”出台的东风，着力开展基金宣传活动。一方面宣传基金业所取得的成就,展示行业形象，另一方面普及基金知识，宣传基金法规，从而提高基金宣传的效果。这项工作的具体安排将视基金法立法进展情况而定。

　　(二)召开基金业沟通会议，就基金分红问题进行讨论

　　目前各开放式基金竞相分红以促进销售，已引起社会的诸多评议，根据证监会的建议，委员会将于下半年组织业内对基金分红问题进行研究，召开业内沟通会议，就分红频率、分红基准等问题达成共识，以实现“取信于市场，取信于社会投资公众”的承诺。

　　(三)举办“中国基金论坛”和“基金经理人论坛”

　　基金业委员会拟与有关机构合作举办“中国基金论坛”及“基金经理人论坛”。“中国基金论坛”将邀请国内外知名的专家演讲，为高层次的研讨会。主要议题为基金创新、社保基金对基金业发展的影响、中外合资基金的发展和QFII等。“基金经理人论坛”为较小规模的研讨会，主要议题为基金评价标准和基金营销模式。

　　(四)继续开展行业问题研究

　　除了继续进行上半年未完成的课题外，下半年还将开展一些新的课题研究。

　　1.完成基金业绩评价标准研究。委员会拟在目前基金业绩评价征文的基础上召开基金业绩评价研讨会，吸收社会各方面对基金业绩评价的看法，对研究报告进行补充完善，从而于年底向中国证监会提交一篇系统的操作性强的建议报告。

　　2.基金分红行为研究。拟组织力量对国外基金分红情况进行研究。

　　3.基金创新研究。在上半年工作的基础上，通过对国外情况的考察，年底完成报告，就基金产品创新、业务创新和机制创新提出建议，重点推动委托资产管理业务许可。

　　4.协助协会发展战略委员会组织基金公司会员、托管银行等承担协会科研课题，主要包括基金管理公司治理结构、基金营销模式、基金费用水平、养老金投资管理等。

　　(五)策划和推动托管银行基金销售业务培训

　　委员会将根据上半年所提出的开展托管银行基金业务培训工作的意见和协会教育培训委员会的要求，具体拟定托管银行基金销售业务培训方案，经协会审定后实施。

　　(六)积极参加基金业国际交流

　　下半年委员会将围绕课题研究组织“委托资产管理”赴美考察团，并参加第17届国际投资基金会议。

　　证券投资基金业委员会

　　2003年8月14日