巴塞尔新资本协议(五)：第二部分8

　　对零售暴露

　　395.银行必须保留用在将贷款分配给贷款池过程中使用的数据，包括银行直接使用的或通过模型使用的借款人和交易风险特征的数据，以及逾期的数据。银行必须保留估计出的贷款池的违约概率、违约损失率和违约风险暴露数据。对违约贷款，银行必须保留在违约前一年贷款分配到贷款池的数据及违约损失率、违约风险暴露的实际结果。

　　(v)评估资本充足率的压力测试

　　396.在评估资本充足率时，采用IRB法的银行必须要建立合理的压力测试过程。压力测试必须确定可能发生的事件或经济状况将来的变化，这些情况可能会对银行的信用暴露及银行抵御这种变化能力的评估产生不利影响。压力测试中采用的情形包括(i)经济或行业衰退；(ii)市场风险事件；(iii)流动性变化。

　　397.除了以上描述的一般性测试外，采用IRB法的银行，必须进行信用风险压力测试，评估某些特殊状况对监管资本要求的影响。按照监管当局的监督检查要求，由银行选择使用的测试情形。采用的测试必须合理，并且保守。单个银行必须根据自己的情况，开发不同的方法进行压力测试。在此，测试的目的不是要求银行考虑最差的情况。银行进行的压力测试至少应该考虑温和衰退情形的影响。比如，连续两个季度零增长，同时保守地考虑银行在国际范围内的风险分散，以评估对银行违约概率、违约损失率和违约风险暴露的影响。

　　398.无论采用什么样的方法，银行必须考虑下面的信息来源。首先，银行自己的数据至少应该能估计部分贷款的评级迁移(ratings migration)情况。其次，银行得到关于较大压力情况下可能影响的信息，就应该考虑信用环境恶化对银行评级的影响。第三，银行应该评估外部评级的评级迁移情况。这就包括银行要将内部评级级别与评级档次进行匹配。

　　399.在考虑各国国情的同时，各国的监管当局可发布压力测试方面的指导原则。如果银行内部评级已经采用了IRB法的规则，压力测试的结果可能显示按照新协议这一节描述的IRB法规则计算出的资本没有差别。当银行在几个市场运作时，它不必在所有的市场都做测试，但是它应该对包含大部分贷款的组合进行压力测试。

　　5.公司治理和监督

　　(i)公司治理(Corporate governance)

　　400.所有评级和估值过程的重要方面，都必须得到银行董事会或指定的委员会和高级管理层的批准。这些人员必须对银行的风险评级体系有一般性理解，并且详细地了解与评级相关的给管理层的报告。高级管理层必须向董事会或指定的委员会，提供关于重大变化或现行政策例外情况的通告。重大变化或现行政策例外情况将对银行评级体系的运作产生实质性影响。

　　401.高级管理层必须深入了解评级体系的设计和运作，必须批准现有的程序和实际做法之间的重大差异。管理层也必须保证评级体系连续、正常地运作。管理层和信用控制部门的人员，必须定期开会讨论评级过程的表现、需要改进的领域及对不足之处的改进情况。

　　402.内部评级是向银行董事会、指定的委员会和高级管理层必不可少报告的内容。报告必须包括按照评级划分的风险总体情况、不同级别之间转移、每个级别相关参数估计以及实际违约率与预期违约率比较(采用IRB高级法的银行实际的违约损失率、违约风险暴露与预期的违约损失率、违约风险暴露进行比较)。报告的频率随着信息的重要性、类别及接受报告人员的级别变化。

　　(ii)信用风险控制

　　403.银行必须建立独立的信用风险控制部门，负责内部评级体系的设计或选择、实施和业绩表现。这个部门必须独立于负责管理发放贷款的部门和人员。信用风险控制部门负责的领域包括：

　　·测试和监控内部评级；

　　·生成和分析银行评级体系的总报告，包括按照违约时的评级和违约前一年的评级进行分类的历史违约数据、评级迁移分析以及对关键评级标准趋势变化的监控。

　　·在各部门和各地区验证评级定义的实施程序。

　　·检查且记录评级过程的变化，包括变化的原因；

　　·检查评级标准以及评估评级对风险的预测情况。为了便于监管当局检查，必须记录和保留评级过程、标准或单个评级参数的变化。

　　404.信用风险控制部门必须积极参与评级模型的开发、选择、实施和验证。它必须对评级过程中使用的模型承担监控和监督责任，并且对将来的检查和评级模型的改变承担最终责任。

　　(iii)内审和外审

　　405.内审或同样独立的部门，必须每年至少检查一次银行评级体系及其运作状况，包括信用风险控制职能的运作和对违约概率、违约损失率及违约风险暴露的估计。检查的领域包括遵守达到全部最低要求的状况。内审必须记录检查结果。一些国家的监管当局，也要求对银行的评级过程及对损失的估计进行外审。

　　6.内部评级的使用

　　406.在采用IRB法的银行中，内部评级及对违约和损失的估计在信贷审批、风险管理、内部资本配置和公司治理，都发挥着必不可少的作用。从设计和功能上，仅是为内部评级提供参数的内部评级体系是不能接受的。大家都认识到IRB法和银行内部管理未必使用同样的估计值。例如，定价模型可能使用与资产周期相关的违约概率、违约损失率。当IRB法和银行内部管理两者有区别时，银行必须记录这种区别，并向监管当局证明这种区别的合理性。

　　407.银行在使用内部评级信息时，必须有可靠的历史记录。这样，银行必须证明，它在有资格上IRB法之前，已经使用了与文件中规定的最低要求大体一致的评级体系至少3年。采用IRB高级法的银行必须证明在有资格上IRB法之前以与最低要求大体一致的方式估计和使用了违约损失率、违约风险暴露至少3年。银行评级体系的改善不会被视作违反了3年使用期的要求。

　　7.风险量化

　　(i)估值的全面要求

　　结构和含义

　　408.这一节介绍银行自己估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露的标准。通常，所有采用IRB法的银行都必须对公司、主权、银行暴露中的每一借款人评级或零售暴露中的每一暴露池估计违约概率。

　　409.违约概率的估计，必须是某一级别的借款人一年期实际违约率的长期平均数，零售暴露除外(见以下内容)。估计违约概率的具体要求在423段到429段描述。采用IRB高级法的银行，必须对每笔贷款(或零售暴露池)估计适当的、长期的、以违约加权的平均违约损失率(430段对此进行描述)。估计违约损失率的具体要求在430段到435段描述。采用IRB高级法的银行，必须对每笔贷款估计适当的、长期的、以违约加权的平均违约风险暴露，在436段到441段有描述。对公司、主权和银行暴露，不能满足以上自己估计违约风险暴露或违约损失率要求的银行，必须使用监管当局的估计值。使用监管当局估计值的标准见469段到487段。

　　410.内部对违约概率、违约损失率和违约风险暴露的估计，必须包括所有相关的和可以得到的数据、信息和方法。银行可以使用内部数据和外部数据(包括内部、外部汇集的数据)。使用内部或外部数据的银行，必须证明自己的估计代表了长期的经验。

　　411.估计值必须以历史经验和经验证明为基础，而不是纯粹建立在主观或判断基础上。在观察期内，必须考虑贷款行为变化或贷款清收的过程。银行的估计必须及时反映技术进步、可以得到的新数据及其他信息的含义。银行必须每年或更经常地检查自己的估计值。

　　412.用来估计关键风险要素的数据所表示的暴露数量和生成数据所使用的贷款标准，及其他相关的特征应该紧密匹配，至少与银行暴露和贷款标准的特征相符。银行也必须证明，与数据相关的经济或市场状况与当前的、且可预见的状况相关。在违约损失率和违约风险暴露估计值易变的情况下，银行必须分别考虑430段和437段描述的内容。样本中暴露的数目和量化选择的数据时间，必须能让银行对估值的准确性和完整性充满信心。用样本以外的数据来测试，估值的技术也必须非常过硬。

　　413.通常，估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露可能遇到不可预见的失误。为避免过于乐观，银行必须对估值留出保守的余地，这主要是受各种可能的误差影响。在方法和数据不太令人满意，同时各种误差可能较多的情况下，保守的余地必须留大些。监管当局允许在实施新协议之前收集数据的标准可以有一些灵活性。然而，在这样的情况下，银行必须向监管当局证明已经进行了适当的调整，以便与没有调整的数据保持大体的一致性。除非另有规定，超过了实施期收集的数据，必须符合最低标准。

　　(ii)违约的定义

　　414.若出现以下一种情况或同时出现以下两种情况，债务人将被视为违约：

　　·银行认定，除非采取追索措施，如变现抵押品(如果存在的话)，借款人可能无法全额偿还对银行集团的债务。

　　·债务人对于银行集团的实质性信贷债务逾期90天以上。若客户违反了规定的透支限额或者新核定的限额小于目前的余额，各项透支将被视为逾期。

　　415.以下情况将视为可能无法全额偿还债务：

　　·银行停止对贷款计息。

　　·在发生信贷关系后，由于信贷质量可能出现大幅度下降，银行冲销了贷款或计提了专项准备。

　　·银行将贷款出售并相应承担了较大的经济损失。

　　·银行同意消极债务重组(distressed restructuring)，由此可能发生较大规模地减免或推迟偿还本金、利息或费用(若适用的话)，造成债务规模的减少。

　　·就借款人对银行集团的债务而言，银行将债务人列为破产企业或类似的状况。

　　·债务人申请破产或者已经破产，或者处类似的保护状态，由此将不履行或延期履行偿债银行集团债务。

　　416.针对上述规定，各国监管当局需制定相应的规范指引。

　　417.对零售暴露，违约的定义可以用于特定债项层面，而不应用在借款人层面。同样，借款人对一项债务的违约，不强迫银行将对银行集团所有的债务都按违约处理。

　　418.银行应采用参考定义记录IRB法各类资产的实际违约情况。银行还应同时使用参考定义测算违约概率，和(若能进行的话)违约损失率、违约暴露。在估测时，银行可依据424段的规定，利用外部数据，虽然这些数据可能与违约定义不一致。然而，在一些情况下，银行必须向监管当局证明，为了和参考定义大体一致，必须对数据进行进行适当的调整。同样的条件也适用于到新协议实施时采用的内部数据。新协议实施期以后银行估值中采用的内部数据(包括银行汇集的数据)，必须与参考定义一致。

　　419.如果银行认为，参考定义不适用于以前已经违约的风险暴露，银行必须对借款人进行评级，估计未违约债项的违约损失率。如果以后发生了参考定义中定义的违约事件，则可认定已发生第二次违约。

　　(iii)重新确定帐龄(Re-ageing)

　　420.对于逾期天数的计算，特别是对于重新确定债项帐龄，授权展期、延期偿付、修改和沿用现有账户来说，银行必须有明确规章制度。重新确定帐龄的规定至少应包括：(a)审批部门和报表要求，(b)可作重新确定帐龄处理的债项的最低期限，(c)可作重新确定帐龄处理的债项拖欠情况，(d)每笔债项重新确定帐龄的时间上限，和(e)对债务人偿还能力的重新评估。这些规定应谨慎实施，在一段时间内保持前后的一致性，同时鼓励进行“应用测试”( use test)，即：如果银行采用针对其他逾期风险的类似处理方式，处理期限更改的贷款，根据内部评级法的要求，这种风险应该记为违约。一些监管当局可根据自已的法规，对银行的期限更改提出其他特殊的要求。

　　(iv)对透支的处理

　　421.授权透支必须在银行信贷限额以内，同时必须告之客户。突破限额必须被监控。如果限额下90天-180天(按照银行使用的引发逾期的因素)以后仍然没有入帐，就认为是违约。从内部评级法角度看，未授权透支的限额是零。这样，一旦贷款给了未授权的客户，就算开始逾期。如果这样的贷款在90天-180天内没有偿还，贷款就算违约。银行必须有严格的内部政策评估那些可以透支的客户的信用。

　　(v)所有资产类别损失的的定义

　　422.估计违约损失率的损失是经济损失。在计量经济损失时，应该考虑所有的相关因素。这包括重要的折扣效应，以及贷款清收过程中较大的直接和间接成本。尽管银行必须能比较会计损失和经济损失，但银行不能只计量会计上的损失。银行自身处置和清收能力对清偿率产生重大影响，必须反映在估计的违约损失率中。但银行根据自身处置和清收的能力对违约损失率做的调整，必须是保守的，直到银行有足够的内部经验数据证明其处置和清收能力对估计违约损失率的影响。

　　(vi)估计违约概率的要求

　　公司、主权和银行暴露

　　423.银行可以采用下面描述的三种特别技术(内部违约经验、影射外部数据、统计违约模型)中的一种或几种，以及其他适当的信息和技术来估计每个级别平均的违约概率。

　　424.银行可采用一项主要的技术，同时使用其他技术进行比较和可能的调整。监管当局对机械地采用某种不支持分析的技术不会满意。银行必须认识到，主观判断在结合各种技术得出的结果以及对信息和技术的局限进行调整方面十分重要。

　　·银行可以使用内部违约经验估计违约概率。银行在分析中，必须证明估计的违约概率反映了授信标准以及生成数据的评级体系和当前评级体系的差异。在数据有限或授信标准、评级体系已经改变的情况下，银行在估计违约概率时，必须留出保守的、较大的调整余地。采用多家银行汇集的数据也可以得到认定。银行必须证明，暴露池中其他银行的内部评级体系和标准可以和本银行比较。

　　·银行可以将自己的内部评级与外部信用评估机构或类似机构的评级联系(或映射)起来，然后，将外部机构评级的违约率作为银行的违约率。映射评级必须建立在内部评级标准与外部机构评级标准可以相互比较，并且对同样的借款人内部评级和外部评级可以相互比较的基础上。必须避免映射方法或基础数据上的偏差和不一致，以量化风险的数据为基础的外部评级其标准，必须针对借款人的风险，而不反映交易特征。根据414段到419段的要求，银行的分析必须包括对内部和外部评级使用的违约定义进行比较。银行必须能提供映射基础的文件。

　　·对某一级别的借款人，允许银行使用违约概率估计值的简单平均数，而这些估计值都从违约预测统计模型中得到。为了估计违约概率，银行采用的违约概率模型必须满足379段规定的标准。

　　425.为了估计违约概率，无论银行使用外部数据、内部数据、汇集数据，或是三种数据来源的结合，至少一数据源的历史观察期至少要有5年。如果某种数据来源有较长的观察期，且数据有意义，必须采用更长的观察期。

　　零售暴露

　　426.假定银行对将暴露放入暴露池有专门的数据基础，银行必须把内部数据作为估计损失特征的基础信息来源。如果可以证明(a)银行将暴露放入一个暴露池的过程和外部数据源使用的过程之间以及(b)银行内部的风险轮廓和外部数据构成之间有密切的联系，允许银行采用外部数据或统计模型来量化风险。在任何情况下，银行必须采用所有的相关数据来源，作为相互比较的内容。

　　427.得出零售暴露违约概率和违约损失率长期平均值的一种方法，是估计总损失，及适当地估计违约概率和违约损失率。银行可以采用违约概率的估计值来推断适当的违约损失率，或采用违约损失率的估计值来推断适当的违约概率。估计总损失的过程，必须满足这一节描述的估计违约概率和违约损失率的最低标准。估计的结果必须与430段定义的以违约加权的违约损失率一致。

　　428.为估计损失特征，无论银行采用内部数据来源、外部数据来源、汇集数据来源，或是三者的结合，历史观察期必须至少5年。如果一数据来源的观察期的时间更长，而且这些数据是有意义，就采用这个更长的时间。如果银行使监管当局相信最近的数据可以更好地预测损失率，就不必把历史数据看得同样重要。

　　429.委员会认识到，对一些长期的零售贷款来说，成熟性效应(seasoning effects)是十分重要的，这些长期零售贷款以成熟性为特征，在发放贷款之后几年成熟性效应达到高峰。银行应该预测贷款迅速增长的含义，并采取步骤来保证自己的估计技术是准确的，当前的资本水平、收益及融资前景都足以满足将来的资本需要。为了避免由于短期违约概率变化引起的资本要求循环变动，而且银行对违约概率的调整采取前后一致的方式，鼓励银行考虑预期的成熟性效应向上调整违约概率。在各国法律规定范围内，由监管当局自行决定，可以强制银行进行这样的调整。

　　(vii)自行估计违约损失率的要求

　　所有资产的标准

　　430.银行必须估计每笔贷款的长期平均违约损失率。这项估计必须建立在数据源中(这一节其他地方指的是违约加权平均数)所有违约贷款的平均经济损失基础上，而不应该是平均年损失率的平均数。因为在经济困境时，违约可能大批发生，违约损失率和违约率具有相关性，以时间加权的违约损失率平均数，可能低估了每次发生违约的损失严重程度。这样，银行在计算损失严重程度时，采用上述定义的违约加权平均数就十分重要。而且，对于在经济周期内违约损失率不稳定的贷款，如果在经济低迷时期的违约损失率比长期平均违约损失率更保守，银行必须使用适用于经济低迷时期的违约损失率。对已经能开发违约损失率模型的银行，可以通过考虑模型驱动因素的周期特征来得到违约损失率。其他的银行可以有充足的内部数据，检查以前经济衰退时期的影响。然而，一些银行可以选择保守地采用外部数据。

　　431.在分析违约损失率时，银行必须考虑借款人的风险和抵押品风险或抵押品提供方风险之间的相互依赖程度。相互之间有重要依赖的情况，必须以保守的方式考虑。债务和抵押品之间的币种错配，在评估银行违约损失率中也必须予以考虑，并保守地处理。

　　432.估计违约损失率必须在历史清偿率的基础上，使用时不必只依据抵押品估计的市值。这项要求承认银行没有能力迅速控制和清算抵押品。一定程度上，估计违约损失率考虑了抵押品的存在，银行必须对抵押品管理、操作程序、法律确定性以及通常与标准法要求一致的风险管理过程建立内部要求。

　　433.对已经违约贷款的具体情况，银行必须根据当前经济情况和贷款的法律地位，最妥善地估计每笔贷款的预期损失。为了估计银行的违约损失率，违约借款人的清收费用，包括逾期偿还的费用，可以当作清收处理。未偿付的逾期的费用，一定程度上已经在银行的损益表中资本化了，必须加到银行的贷款或损失上。

　　公司、主权和银行暴露的其他标准

　　434.估计违约损失率必须参考最短的数据观察期。在理想情况下，数据观察期至少应该涵盖一个完整经济周期，而且任何情况下，至少一数据来源的观察期不应该少于7年。如果任何一个数据来源的观察期跨度更长，且数据有意义，应该采用这个较长的观察期。