巴塞尔新资本协议(五)：第二部分7

　　335.如果购入银行不能以可靠的方式，将预期损失分解为违约概率和违约损失率，风险权重将由公司风险权重函数决定，公司风险权重函数采用如下规定：违约概率是银行对预期损失的估计；违约损失率是100%，违约风险暴露是名义余额。循环购买工具的违约风险暴露是购入应收账款的当前名义值与购买承诺未提取部分的75%两者之和。

　　IRB高级法的处理

　　336.如果购入银行可以可靠的方式，估计应收账款池的加权平均违约损失率或平均违约概率，购入应收账款的风险权重将由公司风险权重函数决定，而公司风险权重函数用银行估计的加权平均的违约概率和违约损失率作为参数。和IRB初级法处理方式一样，违约风险暴露将是名义余额。循环购买工具的违约风险暴露是当前购入的应收账款名义数量加承诺的未提取部分的75%两者总和(这样，不允许采用IRB高级法的银行对未提取的承诺采用内部估计的违约风险暴露)。

　　337.对于已提取的数量，M等于以应收账款池暴露加权平均的有效期限(如290段到293段定义)。在承诺的购买工具下如果工具包含着有效合约、引发早期摊销的因素、或保护购入银行免受将来应收账款质量恶化(这些应收账款要求在工具的期限内购入)因素，对未提取数量将采用同样的M值。缺乏有效保护的情况下，未提取数量的M，将是(a)购买合约下最长期的潜在应收账款和(b)购买工具剩余期限两者的总和。

　　2.稀释风险的风险加权资产

　　338.稀释指应收账款的债务人现金或非现金贷款减少应收账款数量的可能性。对公司和零售应收账款，除非银行向监管当局证明购入银行的稀释风险不重要，否则必须按照如下规则进行稀释风险处理：在应收账款池的总体层面(“自上而下”法)或构成应收账款池的单笔应收账款(“自下而上”法)层面，购入银行估计稀释风险一年期的预期损失，以名义应收账款的百分比表示。就违约风险的处理方式而言，估计值必须单独计算，即假设没有追索权或来自销售方、第三方保证人的支持。为了计算稀释风险的风险权重，公司风险权重函数将根据下列情况使用：设定的违约概率等于估计的预期损失，违约损失率是100%。确定稀释风险的资本要求时将进行适当的期限处理。

　　339.不管应收账款是公司暴露，还是零售暴露，也不管违约风险的风险权重是采用IRB法对公司应收账款的处理方式，还是采用上述“自上而下”法，全都采用这种处理方式。

　　(i)购入折扣的处理

　　340.购入的折扣以与购入贷款相同的方式处理。根据这种方法，购入的折扣将通过调整违约风险和稀释风险资本要求中总预期损失得以认定。

　　(ii)担保的认定

　　341.信用风险缓释工具的认定采用269段到276段规定的相同的框架处理。尤其是卖方或第三方提供的保证，将采用IRB法有关对担保规则来处理，不管担保是否涵盖了违约风险、稀释风险或这两种风险。

　　·如果担保涵盖了应收账款池的违约风险和稀释风险，银行将用担保人暴露的风险权重代替应收账款池违约风险和稀释风险的总风险权重。

　　·如果担保只涵盖违约风险或稀释风险，而不是两者都涵盖，银行将用担保人暴露的风险权重代替应收账款池中风险要素(违约或稀释风险)的风险权重。然后加上对其他风险要素的资本要求。

　　·如果担保涵盖的只是违约风险或稀释风险的一部分，违约风险或稀释风险未覆盖的部分将按照现在信用风险缓释规则中对按比例覆盖或分段覆盖的方式处理(即未覆盖风险要素的风险权重将被加到已覆盖风险要素的风险权重上)。

　　G.准备的认定

　　342.G节讨论银行在认定抵消风险加权资产预期损失准备金的方法(即专项准备、资产组合的一般准备，如国别风险准备或一般准备)。合格的循环零售贷款、监管下的股权暴露的专业贷款属于例外，风险加权资产的预期损失部分，都被定义为12.5乘以违约概率乘以违约损失率乘以违约风险暴露。

　　343.对于合格的循环零售贷款，风险加权资产的预期损失部分，被定义为(a) 12.5乘以违约概率乘以违约损失率乘以违约风险暴露减去(b) 12.5乘以299段到300段讨论的，抵消资本要求中预期损失的未来利差收入。对所有的股权暴露，风险加权资产的预期损失部分是零。按照监管规定未违约的专业贷款，风险加权资产的预期损失部分是风险加权资产的15.625%。按照监管规定列入违约的专业贷款，风险加权资产的预期损失部分是100%。

　　344.每类资产专项准备和部分冲销之和的12.5倍，可以作为资本弥补已违约资产其风险加权资产中的预期损失，购入资产的折扣在处理方式上可以等同于部分冲销。任何购入资产的溢价必须乘以12.5，同时加到风险加权资产的预期损失上。

　　345.对违约的资产，专项准备和部分冲销超过了其预期损失所要求资本的部分，可以用来覆盖同一类资产中其他违约资产预期损失所要求的资本。这就是从总的风险资产中减区12.5乘以剩余部分。此项余额不能用来减少其他的资本要求。这个规则也适用于零售暴露中的每个子类。

　　346.对非违约资产，超过了预期损失所要求资本的专项准备和部分冲销，不能用来弥补其他的资本要求。

　　347.12.5乘以资产组合一般准备(如国别风险准备或对特定部门防止信用风险提取的一般准备)得出的数值，可以抵御已经提取准备金的应收账款池中风险加权资产产生的预期损失。任何超过了应收账款池中预期损失所要求资本的资产组合一般准备不能减少风险加权资产的其他部分。

　　348.预期损失的资本要求超过了作为二级资本的一般贷款损失准备的最大数量，不作为一般贷款损失准备部分(参见1988年协议18段到21段和14段，1998年4月更新)可以在扣除了专项准备、资产组合的一般准备后，抵消对预期损失的资本要求。满足这些条件的一般准备应该乘以12.5，并且从风险加权资产中扣除。

　　H.IRB法的最低要求

　　349.H部分对IRB法的准入、将来的使用规定最低要求。最低要求详见11节：(a)最低要求的内容，(b)遵照最低要求，(c)评级体系设计，(d)风险评级体系运作，(e)公司治理和监督，(f)内部评级的使用，(g)风险量化，(h)内部估计值的验证，(i)监管当局确定违约损失率、违约风险暴露，(j)计算股权暴露的资本要求，(k)披露要求。指出各类资产的最低要求是有帮助的。因此，在最低要求中可以讨论一类以上的资产。

　　1.最低要求的内容

　　350.为了有资格使用IRB法，银行必须向监管当局证明，本行可以在一开始及以后满足某些最低要求。许多这类要求表现为银行风险评级体系必须完成的目标。重点在于银行以始终一致的、可靠的、正确的方式对风险进行排序和量化的能力。

　　351.这类要求背后的重要原则是评级、风险评估体系和过程对借款人和交易特征进行了有意义的评估、对风险进行了有意义的区分、以及对风险做了准确、一致的量化估计。此外，这个体系和过程必须和银行内部对这些估计值的使用相一致。委员会认识到，市场、评级方法、银行产品和做法上的差异，要求银行和监管当局根据客户需要制订操作程序。叙述银行风险管理政策及做法的形式或操作细节，不是委员会的目的。各国的监管当局都将开发详细的检查程序，保证银行体系和控制能力足以成为实施IRB法的基础。

　　352.除非另有说明，这份文件中规定的最低要求适用于所有的资产。除非另有说明，把暴露划分给借款人或贷款评级(以及相关的监督、验证等)这一过程的标准，也同样适用于将零售暴露划分给同质暴露池的过程。

　　353.除非另有说明，文件中规定的最低要求适用于IRB初级法和高级法。通常，所有实施IRB法的银行，都必须自己估计违约概率，同时必须遵守在评级体系设计、运作、控制及公司治理、估计和验证违约概率方面等全部必要的要求。愿意自己估计违约损失率和违约风险暴露的银行，也要满足在430段到451段规定的其他一些最低要求。

　　2.遵照最低要求

　　354.为了有资格上IRB法，银行必须向监管当局证明本行在一开始及以后都满足文件中提出的IRB法要求。银行整个信用风险管理的做法也必须和委员会及各国监管当局规定的、正在不断完善的、合理做法的指导原则一致。

　　355.可能发生的情况是，银行没有完全遵守所有的最低要求。在这种情况下，银行必须制订一个及时遵守最低要求的计划、寻求监管当局的批准，或者银行必须向监管当局证明就银行的风险而言，不遵守最低要求的影响不大。如果没有一个可接受的计划或令人满意的实施计划，监管当局将重新考虑银行上IRB法的资格。此外，对不遵守最低要求的期限，监管当局将考虑要求银行在第二支柱下持有额外资本或采取其他的监管措施。

　　3.评级体系设计

　　356.评级体系一词是指各种方法、过程、控制及数据收集、支持评估信用风险的IT系统、内部风险评级的确定、违约和损失的量化过程。

　　357.在每个资产类别内，银行必须使用多个评级方法/体系。例如，银行可对特定的行业或市场(如中等公司、大公司)设计评级体系。如果银行选择使用多重体系，选择借款人适用的评级体系的原理就必须在文件中记录，并该体系能最好地反映借款人风险水平。银行不能为了减少监管资本(即在评级体系挑来挑去，为我所用)不适当地给借款人一个评级。银行必须证明为了上IRB法，每个评级体系从一开始及以后都遵守最低要求。

　　(i)评级维度

　　公司、主权及银行暴露的标准

　　358.IRB法下合格的评级体系有独立的、性质截然不同的两个维度：(a)借款人违约风险，(b)特定的交易风险。

　　359.第一维评级必须针对借款人是否有违约风险。同一借款人不同贷款的借款人评级必须一致，而不管每笔交易性质是否有差异。但有两个例外。第一，对国别转移风险，银行必须根据贷款是以本币标价还是外币标价，而给予不同的借款人评级。第二，对贷款相关担保的处理，可以反映在调整后的借款人评级中。不论在哪种情况下，不同的贷款可能会使同一借款人有多个档次的评级。已觉察出和度量出的风险，必须随着信贷质量从一个级别下降到另一个级别而增加。银行必须在信贷政策中明确，就每个级别的风险水平而言借款人多项评级之间的关系。就借款人所在级别的违约风险概率和用来区别这一水平信用风险的标准而言，政策必须明确每个级别的风险。

　　360.第二维评级必须反映交易本身特定的风险要素，如抵押、优先性、产品类别等。对上IRB初级法的银行，这一要求表现为贷款评级，而贷款评级反映了借款人和交易的特殊风险要素。例如，同时考虑借款人实力(违约概率)和损失程度(违约损失率)的评级是合格的评级，反映了预期损失(expected loss (EL))。同样，只反映违约损失率的评级体系也是合格的评级。评级维度反映预期损失，但没有分开度量违约损失率，则必须使用监管当局估计的违约损失率。

　　361.对采用IRB高级法的银行，贷款评级必须单独反映违约损失率。这些评级可以反映影响违约损失率的所有因素，包括但不限于抵押品种类、产品、行业和目的。借款人的特征也包括在违约损失率评级的标准中，它一定程度上也是对违约损失率的预测。银行只要可以使监管当局满意，改变影响组合中不同类别贷款评级因素的做法，提高了银行估计风险的关联程度和准确性，就可以这样做。

　　362.对专业贷款的子类采用监管制订标准的银行，无须对这些贷款采用两维评级。假定专业贷款中借款人/交易特征相互独立，在这个前提下银行可以通过单一评级来满足各项要求，单一评级反映了由借款人实力(违约概率)和损失严重程度(违约损失率)体现出来的预期损失。这种例外情况，不适用于对一般公司暴露采用初级法或对专业贷款中的子类采用高级法的银行。

　　零售暴露的标准

　　363.零售暴露的评级体系必须同时包括借款人风险和交易风险，必须能够了解所有关于借款人和交易的特征。为了上IRB法银行必须将每个属于零售的贷款列入一个特定的贷款池。银行必须证明这一过程是对风险有意义的区分，是对足够多同质贷款的汇集，并且能对贷款池的损失特征进行准确和一致的估计。

　　364.对每个贷款池，银行必须估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露。多个贷款池可能有相同的违约概率、违约损失率和违约风险暴露。银行在将贷款分到贷款池中时最少也应该考虑下列风险要素：

　　·借款人风险特征(即借款人种类、人口统计特征如年龄/职业)；

　　·交易风险特征，包括产品和抵押品类别(如贷款比抵押品价值、贷款的成熟性、保证和优先性(首次还是二次留置))。如果有交叉抵押，银行必须明确交叉抵押准备金的处理。

　　·贷款的逾期：银行分别确定逾期贷款和未逾期贷款。

　　(ii)评级结构

　　公司、主权和银行暴露的标准

　　365.银行必须确保贷款在借款人评级和贷款评级各项级别的分布合理，不过于集中。

　　366.为了满足这一目标，银行必须最少有7个不违约的借款人级别，有一个违约借款人级别。从事特定市场贷款业务的银行，达到最低评级数目即可。监管当局可要求向信贷质量各异的借款人贷款的银行，建立档次更多的借款人评级体系。

　　367.借款人评级是根据一整套特定的、明确的评级标准评估借款人风险，并据此估算计出借款人的违约概率。评级必须包括被评借款人违约风险程度的描述和用来区分该档次信用风险高低的标准。此外，如果银行已经进行了完整的评级描述并明确了评级标准，同时分别量化了修正过的评级的违约概率，对α或数字表示的评级级别进行+或-的修正也可以作为明确的评级结果。

　　368.贷款集中在特定市场和特定违约范围的银行，必须建立足够的评级级别，以避免借款人过度集中某类级别。在一个级别或几个级别内明显的集中，必须有经验数据证明这一个级别或几个级别违约概率的范围并不宽，并且一个级别内所有借款人的违约风险都有同样的违约概率。

　　369.采用高级法评估违约损失率的银行，没有专门的贷款评级级别的最低要求。银行必须具备足够数量的贷款评级，以避免违约损失率变化大的多笔贷款进入同一评级级别。定义贷款级别的标准，必须建立在经验研究基础上。

　　370.对专业贷款采用监管确定的标准的银行，对未违约的借款人至少要分四级，对违约的借款人至少分一级。采用IRB初级法和高级法的银行，对专业贷款的要求和对一般公司贷款的要求一样。

　　零售暴露的标准

　　371.对每个特定的零售贷款池，银行必须能够对该贷款池的损失特征(违约概率、违约损失率、违约风险暴露)进行定量测算。为了上IRB法，对风险进行区分必须保证每个贷款池贷款的数目足够多，以便能对整个贷款池损失特征进行有意义的量化和验证。贷款池之间借款人和贷款的分布必须合理。单个贷款池不能使银行总零售暴露过于集中。

　　(iii)评级标准

　　372.银行必须有具体的评级定义、过程和标准，将贷款划入不同的评级级别。评级的定义和标准必须合理、直观，必须能对风险进行合理的区分。

　　·级别的描述和标准必须十分详细，以便评级人员能对具有相同风险的借款人或贷款给予同样的级别。对不同的业务品种、部门和地理位置，应保持评级的一致性。如果不同类别的借款人或贷款评级的标准和程序不同，银行必须监控可能出现的不一致性，适当时必须调整评级标准，提高一致性。

　　·评级的书面定义必须足够清晰、详细，以便使第三方，如内审或相当于内审的独立机构或监管当局能理解如何评级、重复评级过程、评估评级级别的是否适当。

　　·评级标准必须和银行内部贷款标准，以及处置不良借款人和贷款的政策相一致。

　　373.银行对借款人和贷款评级时，必须考虑所有可以得到的信息。信息必须是近期的。银行拥有的信息越少，它给予借款人和贷款的评级或贷款池的评级就必须越保守。外部评级可以是决定内部评级的基本因素，然而，银行必须保证它考虑了其他相关信息。

　　公司资产类别中的专业贷款

　　374.采用监管规定标准的银行，在符合必要的最低要求的前提下，根据自己评级的标准、体系和过程，对专业贷款给予一个内部评级。然后，银行必须将内部评级映射到五个监管评级中。附录4中的表1到表4对专业贷款中的子类，给出了一般的评估因素和落在每个监管规定的评级标准内贷款的特征。每项贷款都有一个唯一的表，该表描述了评估的因素和特征。

　　375.委员会认识到，银行用来对贷款进行内部评级的标准，不完全按照符合监管定义的标准来，然而，银行必须确保，银行的内部评级与监管标准的映射，能使内部评级结果与监管标准的主要特征相一致。银行应该格外注意，保证推翻(overrides)内部评级的行为都不会使映射过程无效。

　　(iv)评估的时间

　　376.尽管估计违约概率的时间段是一年(如409段描述)，银行评级时必须使用较长的时间段。借款人评级必须反映在遇到不利的经济状况或发生未预料事件时，银行对借款人按照合约履行偿债能力和愿望的评估。

　　377.为了满足这项要求，银行的评级必须考虑特定的、适当的压力情形。另外，银行也可以通过适当考虑能反映借款人对不利经济状况或未预料事件敏感性的特征，而不用直接规定压力情形。评级时考虑的经济状况，必须与当前状况以及在经济周期内各自行业/地区可能发生的状况一致。

　　378.如果难以预测将来发生的事件以及将来发生的事件对借款人财务状况的具体影响，银行对预测的信息必须保守。另外，由于数据是有限的，银行对数据的分析也必须保守。

　　(v)模型的使用

　　379.这节内容的要求涉及统计模型和其他用来给借款人或贷款评级，或是估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露的技术方法。信用打分模型和其他技术评级程序，通常只使用获得信息的一部分。尽管技术评级程序有时避免了一些以主观判断为主的评级体系所犯的错误，对有限信息的技术处理也是评级错误的原因。信用打分模型和其他技术程序可作为评级的主要基础或部分基础，在评估损失特征中发挥作用。必须要有足够的主观判断和人工监控以保证所有相关的信息，包括模型以外的信息也得以考虑，同时模型被正确使用。

　　·银行能否满足监管当局要求，取决于模型或程序是否有好的预测能力，以及使用模型或程序后监管资本要求不会被歪曲。模型输入的变量必须形成一整套合理的预测指标。总体来说，对于不同的借款人或银行贷款，模型必须准确，同时不会有已知的重要偏差。

　　·银行必须建立有效的程序，审查输入违约或损失统计预测模型的数据，程序还包括对已经评级数据准确性、完整性和适当性的评估。

　　·银行必须证明，用来建模的数据代表了银行实际借款人数量或贷款数量。

　　·将模型结果和主观判断结合起来时，判断必须要考虑所有的模型未考虑的相关信息。银行必须有书面的指导意见，描述如何将人工判断和模型结果结合起来。

　　·依靠模型进行的评级，银行必须有人工复议的程序。程序应该侧重已知模型弱点产生的结果和局限性错误，同时也必须包括今后为提高模型准确性而做的工作。

　　·银行必须定期进行模型验证，包括对模型准确性和稳定性的监控、模型之间相互关系的复议，以及模型结果和实际情况的对比验证。

　　(vi)评级体系设计的记录

　　380.银行必须书面记录评级体系的设计和操作细节。书面文件证明银行遵守最低要求，涉及了诸如组合区分、评级标准、对借款人和贷款评级各方的责任、评级例外情况的定义、有权审批例外情况的各方、评级复议的频率、管理层对评级过程的监督。银行必须记录内部评级标准选择的原理，必须能进行分析，说明评级的标准和程序产生的评级是对风险进行了有意义的区分。评级的标准和程序必须定期复议，以决定它们是否完全适用于当前的资产组合和外部状况。此外，银行必须记录风险评级过程主要变化的历史，同时文件必须证明风险评级过程的变化是服从于监管当局监督检查。评级的组织，包括内控结构也必须予以记录。

　　381.银行必须记录内部采用的违约和损失概念，同时证明内部的定义与414段到422段规定的参考定义一致。

　　382.如果银行在评级过程中使用统计模型，银行必须记录他们的方法。材料必须包括：

　　·对各个级别、单个债务人、贷款或贷款池的理论、假设、数学及经验基础、估计模型所用数据的来源提供详细描述。

　　·为验证模型，建立严格的统计过程(包括在模型选择的时间段以外的情况和模型选择的样本以外情况下，模型准确性的检验)。

　　·列出模型不能有效发挥作用的情况。

　　383.采用从拥有专有技术的第三方获得的模型必须形成文件，也不能不符合对内部评级体系的任何其他要求。模型卖方和银行的困难是满足监管当局要求。

　　4.风险评级体系运作

　　(i)评级的涵盖范围

　　384.对公司、主权和银行暴露，每个借款人和所有认定的保证人都必须给予评级，每笔贷款都必须有贷款评级并作为贷款审批过程的一部分。同样，对零售贷款，每笔贷款都必须在一个贷款池中作为贷款审批过程的一部分。

　　385.银行贷款的每个单独法律实体，都必须分别评级。对于集团内部关联的单个实体的处理，包括向一些相关实体或所有相关实体，评级可相同或不同，但银行必须制定监管当局可以接受的政策。

　　(ii)评级过程的完整性

　　公司、主权、银行暴露的标准

　　386.评级和定期评级复议，必须由不能直接从贷款中受益的一方来完成和批准。通过一系列做法可以完成独立的评级，而这些做法需接受监管当局的仔细检查。评级的操作过程必须记入银行程序中，体现在银行的政策里。信贷政策和授信程序必须加强，同时培育评级过程的独立性。

　　387.借款人和贷款的评级至少每年更新一次。某些贷款，特别是借款人风险较高或问题贷款，必须经常复议。此外，如果暴露出借款人或贷款重要的信息，银行必须进行新的评级。

　　388.银行必须建立有效的过程，获得和更新有关借款人财务状况以及贷款特征的信息，贷款特征反映了违约损失率和违约风险暴露(如抵押品条件)。一旦掌握了信息，银行需要有及时更新借款人评级的程序。

　　零售暴露的标准

　　389.银行至少每年检查一次各特定风险池的损失特征和逾期状况。也要检查每个池中单个借款人的状况，作为保证贷款继续正确评级的手段。这项要求可以通过检查贷款池中贷款的代表性样本来满足。

　　(iii)推翻评级的情况(Overrides)

　　390.对于以专家判断为主的评级，银行必须明确银行信贷人员推翻评级结果的情况，包括如何推翻，由谁推翻，多大程度上推翻。对于以模型为基础的评级，银行必须有指导原则和过程来监控人工判断推翻模型评级，变量排除和参数调整的情况。这些指导原则必须包括确定负责批准推翻评级结果的人员。银行必须确定推翻评级的情况，分别记录推翻评级结果后的表现。

　　(iv)数据维护

　　391.银行必须收集和储存关键借款人和贷款特征的数据，以便对内部信用风险计量和管理过程提供有效支持，使银行满足本文件的其他要求，并且作为向监管当局汇报的基础。这些数据应该相当详细，以便日后重新分配债务人和贷款的评级，例如，如果增加了内部评级体系的复杂性表明可以达到较好的资产组合分割。而且，按照新资本协议第三支柱要求，银行必须收集和保留有关内部评级的数据。

　　对公司、主权和银行暴露

　　392.银行必须保留借款人和认定的保证人评级的历史记录，包括从银行给借款人/保证人内部级别开始的评级，评级的日期，得出评级的方法和关键数据，负责评级的人员和模型。必须保留借款人的身份、违约的贷款，违约的时间和情况。银行必须保留违约概率的数据及评级级别的违约率，评级的转移情况，以便追踪借款人评级体系的预测能力。

　　393.采用IRB高级法的银行，必须收集和储存每笔贷款违约损失率及违约风险暴露完整的历史数据，以及用来得出估计值的关键数据和负责评级的人员及模型。银行也必须收集每笔违约贷款估计的和已实现的违约损失率、违约风险暴露这方面的数据。通过违约损失率来反映保证/信贷衍生产品信用风险缓释作用的银行，必须在评估保证/信贷衍生产品作用之前和之后保留贷款的违约损失率数据。每笔违约贷款损失或清偿的信息，例如清偿的数量、清偿的来源(即抵押品、清算收益和保证情况)、清偿要求的时间及管理成本必须被保留。

　　394.按照初级法规定，鼓励采用监管估计值的银行，保留相关数据(即初级法公司贷款损失数据和清偿经验，对于针对专业贷款采用监管规定标准的银行，还包括实际损失数据)。