巴塞尔新资本协议(五)：第二部分5

　　(i)公司、主权和银行暴露

　　215.按照IRB初级法规定，银行必须自己估计每类借款人相对应的违约概率，但对其他风险要素必须使用监管当局的估计值。其他的风险要素是违约损失率、违约风险暴露和期限。

　　216.按照IRB高级法规定，银行必须自己估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露，必须自己估计期限。

　　217.专业贷款中的五个子类资产有所例外。

　　专业贷款范畴：项目融资、物品融资、商品融资、产生收入的房地产、高波动性商用房地产

　　218.按照IRB法初级法规定，那些不能估计专业贷款违约概率的银行，将其内部评级与五个监管类别映射，每个监管类别都有一个特定的风险权重。这种方法被称为“监管当局规定分类标准的方法”。

　　219.能够满足估计违约概率要求的银行，可以对公司贷款采用IRB法，来得出除了高波动性商用房地产以外所有专业贷款的风险权重。各国可自行决定，满足高波动性商用房地产贷款规定的银行，将采用在所有方面与公司贷款相同的初级法，只是要采用252段介绍的单独的风险权重函数。

　　220.满足估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露规定的银行可以对公司贷款采用高级法，以得出除高波动性商用房地产以外所有专业贷款的风险权重。由各国自行决定，满足高波动性商用房地产贷款规定的银行，将采用在所有方面与公司贷款相同的高级法，只是要采用252段介绍的单独的风险权重函数。

　　(ii)零售暴露

　　221.对零售暴露，银行必须自己估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露。零售资产的初级法和高级法之间没有区别。

　　(iii)股权暴露

　　222.对没在银行交易账户上的股权暴露，有两种方法计算风险加权资产：市场法和违约概率/违约损失率法。第311段到330段中有全面介绍。

　　223.对其他风险暴露也采用IRB高级法的银行，可对股权暴露采用违约概率/违约损失率法。

　　(iv)合格的购入应收账款

　　224.处理方法跨越两类资产。对合格的公司应收账款，在满足某些操作要求的条件下，初级法、高级法都可以采用。对合格的零售应收账款和零售资产相同，采用初级法和高级法没有区别。

　　3.在不同资产类别中采用IRB法

　　225.一旦银行对部分所持股权采用了IRB法，就期望该行在整个银行集团内都采用。然而，委员会认识到对许多银行，出于各种原因，在所有重要的资产类别和业务单位同时采用IRB法，是不现实的。而且，一旦采用IRB法，数据局限意味着银行只能对某些而不是所有的资产类别/业务单位，同时满足自己估计违约损失率和违约风险暴露的要求。

　　226.同样，监管当局允许银行在集团内部采取分阶段实施IRB法的计划。分阶段计划包括(a)在同一个业务单位内的资产类别中(或零售贷款中单个子类)采用IRB法；(b)同一银行集团内不同业务单位之间采用IRB法；(c)对某些风险要素从初级法向高级法过渡。然而，当一家银行对某一具体业务单位中一项资产(或零售贷款中单个子类)采用IRB法时，它必须对这个业务单位中这一类资产(或资产子类)的所有贷款都采用IRB法。

　　227.银行必须制订实施计划，规定在什么程度上，什么时候在重要的资产类别上(或零售贷款的子类)和业务单位上实施IRB法。计划应该是严格的、现实的，并且得到监管当局的同意。制订计划应该是现实状况和朝着更高级方法努力的可行性双重影响的结果，而不是通过采用第一支柱规定的某种方法，以达到降低资本要求的目的。在推广实施期内，监管当局要确保在使用标准法、IRB初级法和IRB高级法时，集团内部通过在各个实体中转移信用风险来降低集团总资本要求的内部交易不会起到减少资本要求的作用。这种行为包括但不限于资产销售或交叉担保。

　　228.对不甚重要的业务单位和资产类别(或零售中某些子类)的一些贷款经监管当局批准，可以不受前两段的资本要求的约束。这些业务单位和资产类别在规模上和可觉察的风险轮廓都不重要。资本要求将根据标准法来决定，同时由监管当局决定是否根据第二支柱的要求，让银行对这类业务持有更多的资本。

　　229.尽管如上所述，一旦一家银行对全部或部分公司、银行、主权或零售资产采用了IRB法，根据重要性原则，就会要求银行同时对股权暴露也采用IRB法。如果银行的股权暴露是银行业务重要的一部分，尽管这家银行在其他业务上没有采用IRB法，监管当局也会要求银行在股权暴露上采用IRB法。而且，一旦银行对公司暴露采用了IRB法，就会被要求在公司暴露中专业贷款的子类也采用IRB法。

　　230.采用IRB法的银行应持续采用该方法。在特殊情况下，如大比例剥夺了银行与信贷相关的业务，并且必须得到监管当局的批准，才允许自愿返回使用标准法或初级法。

　　231.如果专业贷款数据有限，银行可以对项目融资、物品融资、商品融资、产生收益的房地产或高波动性商用房地产中的一个或多个采用监管当局规定标准的方法，并且对公司资产中其他子资产朝着采用初级法或高级法的方向努力。然而，银行在对重要的产生收益的房地产贷款没有采用高级法时，不应该对高波动性商用房地产贷款采用高级法。

　　4.过渡期安排

　　(i)采用高级法的银行平行计算资本充足率

　　232.在2006年底新协议实施之前一年，采用IRB初级法和IRB高级法的银行同时使用IRB法和老协议的方法计算资本要求。

　　(ii)公司、主权、银行和零售暴露

　　233.过渡期从新协议实施之日持续3年。在过渡期内，各国监管当局可自行决定放宽下面的最低要求：

　　·对425段初级法下的公司、主权、银行暴露，不管数据来源如何，要求银行必须使用至少5年的数据来估计违约概率；

　　·对428段的零售暴露，不管数据来源如何，银行必须至少使用5年的数据估计损失特征(违约风险暴露、或者是预期损失或者是违约概率和违约损失率)。

　　·对407段的公司、主权、银行和零售暴露，银行必须证明它在量化之前已经至少使用了3年符合新协议最低要求的评级体系。

　　·过渡期安排也适用于股权暴露的违约概率/违约损失率法。对股权暴露的市场法没有过渡期安排。

　　234.按照过渡期安排的要求，在实施新协议时银行最少要有2年的数据。在3年过渡期中，每增加1年过渡期，就要相应增加1年的数据。

　　235.房屋价格的周期非常长，不能通过短期数据反映出来。在过渡期内由住房做抵押的零售贷款的违约损失率不能低于10%，对由住宅做抵押的零售贷款的子类采用298段的公式。在过渡期内，委员会将继续研究继续使用这一底限。

　　(iii)股权暴露

　　236.新协议公布之时，在长达10年的时间内监管当局可不要求对股权投资采用IRB法。只要持有股权没有按比例增加被投资公司所有权的份额，无须采用IRB法的股权暴露，就可根据当时股权的数目和由持有这些股权直接派生出的数目来计算。

　　237.如果收购增加了在特定公司的所有权比例(如新协议中公布后，由于投资公司发起收购而产生的所有权变化)，超出部分将不适用上述例外情况。例外的处理也不适用于最初免除，本来就作为例外处理的情况即已经被卖掉，然后又买回的股份。

　　238.过渡期有关股权持有的条款将适用于标准法的资本要求。

　　C.公司、主权、及银行暴露的规定

　　239.C部分规定了计算公司、主权和银行暴露资本要求的方法。正如C部分第1节内容所示，确定所有三类资产(有一个例外)的资本要求采用同样的一个风险权重函数。对公司贷款中专业贷款的每个子类，采用监管当局确定的风险权重。对高波动性商用房地产采用另外一个风险权重函数。第二节内容讨论各风险要素。

　　1.公司、主权和银行暴露的风险加权资产

　　(i)风险加权资产的推导公式

　　240.对一个特定的暴露，风险加权资产的推导取决于对违约概率、违约损失率、违约风险暴露，某些情况下还取决于有效期限。288段到294段讨论了适用于期限调整的情况。

　　241.除了明确注释外，这一节违约概率和违约损失率以小数为计量单位，违约风险暴露以货币为计量单位(如欧元)。计算风险加权资产的公式如下：

　　相关性(R)=0.12×(1–EXP (-50×PD)) / (1–EXP (-50)) +

　　0.24×[1 - (1 - EXP(-50×PD))/(1 - EXP(-50))]

　　期限调整(b)=(0.08451–0.05898×log (PD))^2

　　资本要求(K)= LGD×N [(1 - R)^-0.5×G (PD) + (R / (1 - R))^0.5×G (0.999)] x (1 - 1.5 x b(PD))^ -1×(1 + (M - 2.5)×b (PD))

　　风险加权资产(RWA)= K x 12.50 x EAD

　　(ii)中小企业的规模调整

　　242.按照IRB法的要求，对公司风险暴露允许银行单独区分中小企业的暴露(中小企业是采用并表方式的企业集团的组成部分，企业报告的销售额小于5000万欧元，这部分公司暴露为中小企业暴露)。中小企业暴露采用对公司风险权重公式做规模调整的方式(即0.04 x 1-((S-5)/45))。S是总的年销售额，以百万欧元计，S值在大于或等于500万欧元到小于等于5000万欧元之间。报告的销售额不足500万欧元将按照对中小企业规模调整公式调整为500万欧元来处理。

　　相关性(R)=0.12×(1–EXP (-50×PD)) / (1 - EXP(-50)) +

　　0.24×[1 - (1 - EXP(-50×PD))/(1 - EXP(-50))]–0.04×(1–(S-5)/45)

　　243.按照各国自己的决定，监管当局允许银行在计算中小企业标准和进行企业规模调整时，用并表的集团总资产代替总销售。然而，只有在总销售不是判断企业规模的有意义指标时，才可以使用总资产。

　　(iii)专业贷款的风险权重

　　项目融资、物品融资、商品融资和产生收益的房地产的风险权重

　　244.按照IRB法要求，不能满足估计违约概率要求的银行，要将公司贷款的内部评级与五个监管类别相映射，五个类别中每一个都对应一个特定的风险权重。映射依据的监管标准见附录4中。与每个监管类别对应的风险权重如下：

　　监管标准和其他专业贷款的风险权重

　　优良中差违约

　　75%100%150%350%625%

　　245.尽管银行将内部评级与专业贷款的监管标准映射，而专业贷款使用附录4中的监管标准，每个监管标准广义上与下面的外部信用评级一致。

　　优良中差违约

　　BBB-或以上BB+或BBBB-或B+B到C-没有

　　246.如果贷款剩余的期限不足2.5年或监管当局决定银行授信和其他风险特征比监管风险类别确定的标准情况要好，根据各国自己的考虑，监管当局允许银行给评为“优”的风险暴露50%的优惠风险权重，评为“良”的风险暴露75%的风险权重。

　　247.满足估计违约概率要求的银行，可以对公司资产采用初级法得到专业贷款子类的风险权重。

　　248.满足估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露要求的银行，可以对公司资产采用高级法，得到专业贷款子类的风险权重。

　　高波动性商用房地产的风险权重

　　249.不能满足估计违约概率要求的银行，或根据监管当局的决定不对高波动性商用房地产实施初级法和高级法的银行，必须将其内部评级与五个监管类别相映射，每个监管类别都有特定的风险权重。映射必须依赖的监管当局制定的标准，监管当局制定的标准和附录4中产生收益的房地产采用的标准相同。每个类别的风险权重如下：

　　监管标准和高波动性商用房地产的风险权重

　　优良中差违约

　　100%125%175%350%625%

　　250.正如245段所示，每个监管类别与外部信用评估结果一致。

　　251.如果风险暴露剩余的期限不足2.5年或监管当局决定银行授信和其他风险特征大大强于相应监管风险类别的标准，根据各国自己的考虑，监管当局允许银行给评为“优”的风险暴露75%的优惠风险权重，评为“良”的风险暴露100%的风险权重。

　　252.满足估计违约概率要求的银行，而且监管当局已经选择对高波动性商用房地产贷款采用初级法或高级法，将会用和其他专业贷款同样的公式得出风险权重。除此以外的将使用下面的资产相关性公式：

　　相关性(R)=0.12 x (1 - EXP (-50 x PD)) / (1 - EXP (-50)) +

　　0.30 x [1 - (1 - EXP (-50 x PD)) / (1 - EXP (-50))]

　　253.不能满足估计高波动性商用房地产贷款违约损失率、违约风险暴露要求的银行必须使用监管当局既定的参数。

　　2.风险要素

　　(i)违约概率

　　254.对公司和银行暴露，违约概率是借款人内部评级一年期违约概率和0.03%中较大的数值。对主权暴露，违约概率就是借款人内部评级一年期的违约概率。违约的借款人其违约概率是100%，违约的定义和违约参考定义一致。有关每个借款人内部评级级别违约概率估计值的最低要求详见423段到425段。

　　(ii)违约损失率

　　255.银行必须对每项公司、主权和银行暴露的违约损失率进行估计。计算估计值有两个方法是：初级法和高级法。

　　初级法的违约损失率

　　对无担保债权和非认定抵押品的处理

　　256.按照IRB初级法规定，对非认定的抵押品担保的公司、主权和银行的高级债权规定45%的违约损失率。

　　257.对公司、主权和银行的全部次级债权规定75%的违约损失率。次级贷款指还款顺序排在其他贷款之后的贷款。根据各国的决定，监管当局可以对次级采用较宽泛的定义。次级可能包括经济从属，如贷款没有担保，且借款人大部分资产用来担保其他贷款。

　　初级法的抵押品

　　258.除了标准法认定的合格的金融抵押外，初级法其他一些形式的抵押品在IRB法中视为合格的抵押品。这包括应收账款、特定的商用或个人居住的房地产，以及其他抵押品，但它们要满足427段到487段中规定的最低要求。对合格的金融抵押品的要求，与从81段开始的B部分中第二节内容中规定的操作标准相同。

　　初级法合格金融抵押品的认定方法

　　259.合格金融抵押品的认定方法，遵循118段到152段标准法抵押品处理的综合法。标准法抵押品处理的简单法，不适用于采用IRB法的银行。

　　260.按照综合法的规定，对有抵押品的交易，有效的违约损失率表述如下：

　　·违约损失率是在考虑抵押品之前，无担保贷款的损失率(45%)；

　　·E是贷款的当前值(即贷出的现金、拆出的证券)；

　　·E*是118段到121段中标准法规定的风险缓释后的贷款值。这一概念只用于计算违约损失率。除非另有规定，在不考虑任何抵押品存在的情况下，银行继续计算违约风险暴露。

　　LGD* ={0, LGD x [(E* / E)]}之中的最大值

　　261.有资格采用初级法的银行，使用标准法中抵押交易采用的综合法来计算E*。

　　262.若回购交易从属于主净扣协议(master netting agreement)，在计算资本时银行可以不认定净扣效应。对于此类交易，在计算资本时想认定主净扣协议的银行必须满足144段到145段标准法列出的标准。银行必须按照147段到148段或149段到152段要求计算E*，并且使它等于违约风险暴露。这些交易抵押品的影响不能通过对违约损失率的调整反映出来。

　　综合法的例外情况

　　263.按照标准法的规定，满足141段条件的交易，而且交易对手是142段中规定的市场核心参与者，监管当局可以选择不使用综合法下的折扣，而规定零折扣。

　　IRB法合格抵押品的认定方法

　　264.按照初级法的规定，一些银行利用合格的抵押品对公司暴露进行担保，在此确定有效违约损失率的方法如下：

　　·满足最低合格抵押品要求，但是收到的抵押品当前值(C)和贷款的当前值(E)的比率低于标准水平C*(即贷款要求的最低抵押水平)的贷款，对无担保的部分或是由不合格的金融抵押或IRB法其他不合格抵押品担保的部分，将采用适当的违约损失率。

　　·C和E的比率超过了另一个较高的标准水平C**(即要求对全部违约损失率超额抵押的水平)的贷款根据下表给予一个违约损失率。

　　下表显示了采用的违约损失率及对高级暴露已担保部分要求的超额抵押水平。

　　对高级暴露已担保部分的最低违约损失率

　　最低违约损失率贷款的最低抵押水平(C*)对全部违约损失率要求的超额抵押水平(C**)

　　合格的金融抵押品0%0%n.a.

　　应收账款35%0%125%

　　商用房地产/居住用房地产35%30%140%

　　其他抵押品40%30%140%

　　·高级暴露被分为全额抵押和无抵押部分。

　　·暴露全额抵押的部分，C/C**，获得此类抵押品的违约损失率。

　　·暴露的剩余部分被认为是无担保，获得45%的违约损失率。

　　对抵押品池的处理方法