券商发债“第二方阵”提速

　　目前券商发债理论规模约为250亿—350亿元

　　本报讯(记者张亮)知情人士日前透露，银河证券等7家券商的发债申请已得到证监会首肯，券商发债即将“开张”。据记者最新获悉的信息，华夏证券等一批满足发债条件的券商也在紧锣密鼓，争取尽快递交发债申请，成为首批发债券商。有关专家分析，目前券商发债具有可操作性的理论规模大约在250亿—350亿元。

　　市场瞩目的券商发债，曾一度在担保问题上“卡壳”。尽管去年10月8日起《证券公司债券管理暂行办法》即正式实施，但有关部门及银行出于防范金融风险等考虑，对券商发债提供担保颇为慎重。如今，随着《国务院关于推进资本市场改革开放与稳定发展的若干意见》的发布，证券行业整体环境转暖，有关各方已就困扰券商发债的银行担保问题初步达成一致意见，即由证券公司向担保银行提供专用席位用于发债，并对该席位实行全封闭管理。如果这一方案得到有关部门最终认可，券商发债很快就会实现“零的突破”。更有知情人士乐观估计，券商发债本月就将“圆梦”。

　　有知情人士称，券商发债目前处于“第一方阵”的是银河、国泰君安、申万、中信、海通、长城和东方等7家券商，申请发债总规模在70亿—80亿元。其中，银河、国泰君安、申万的发债担保方为中国工商银行，东方证券的担保方是上海银行，海通证券由民生银行担保，而中信与长城证券均采用集团担保模式。

　　据了解，除上述7家券商的发债申请已得到证监会首肯外，湘财、招商、华安和光大等券商也向证监会递交了由银行出具担保函的发债申请。而目前暂处“第二方阵”的华夏证券等拟发债券商，近日明显加快了申请步伐。

　　华夏证券综合管理部总经理李士华日前在接受本报记者采访时表示，公司计划今年发债募资10亿元，目前正在加紧敲定担保银行，力争成为《意见》出台后首批发债融资的券商之一。他说，券商发债是管理层作出的扶优扶强动作。发债成功的券商将有望在未来的业务创新和制度创新中得到管理层的优先考虑。抓住了这次发债契机，也就抓住了未来做强做大的“敲门砖”。这或许是《意见》出台后券商发债热情再度高涨的真正动因。

　　另据记者了解，基于发行门槛及成本因素等考虑，绝大多数券商都选择了定向发债。

　　受访券商同时表示，在目前政策面利好的基础上，期待有关各方在操作层面尽早完善拓宽券商融资渠道的有关办法和实施细则，为券商发展壮大再添一把火。

　　华夏证券综合管理部总经理李士华日前在接受本报记者采访时表示，公司计划今年发债募资10亿元，目前正在加紧敲定担保银行，力争成为《意见》出台后首批发债融资的券商之一。他说，券商发债是管理层作出的扶优扶强动作。发债成功的券商将有望在未来的业务创新和制度创新中得到管理层的优先考虑。抓住了这次发债契机，也就抓住了未来做强做大的“敲门砖”。这或许是《意见》出台后券商发债热情再度高涨的真正动因。

　　另据记者了解，基于发行门槛及成本因素等考虑，绝大多数券商都选择了定向发债。

　　受访券商同时表示，在目前政策面利好的基础上，期待有关各方在操作层面尽早完善拓宽券商融资渠道的有关办法和实施细则，为券商发展壮大再添一把火。