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中信经典配置证券投资基金为股票型开放式基金。中信经典配置基金遵循的投资理念是：三类资产动态配置，基本面驱动资产定价。该基金采取自上而下的资产配置和自下而上的证券选择相结合的主动管理投资策略，力求将风险控制在中等水平，在获取稳定收益的基础上，追求资本最大可能的长期增值。
中信经典配置基金包括三种大类资产：股票、债券和短期金融工具，其中短期金融
工具主要包括一年期以内的债券、票据、回购以及各类存款等流动性较好、风险较好的品种。这是国内市场上首只将货币市场工具纳入投资资产的平衡型投资基金。
中信经典配置基金对三类资产的配置方式很有特点，其战略资产配置过程包括两个层次：第一层资产配置是股票型资产和收益型资产的配置。由于债券资产和货币市场工具同属收益性资产，在风险收益图中处于同一水平区间，因此，在第一层配置中将它们作为同一类资产处理。第二层资产配置确定收益型资产中债券资产和货币市场工具的比例。
最终由以上资产配置体系完成的投资范围设定为：股票资产45%至75%，债券资产5%至35%，短期金融工具5%至35%。经测算，在此范围内进行投资，整体投资组合的β值在0.45～0.75的范围内，始终处于中等水平。
处于国内弱或半强有效的证券市场，多因素模型仍然发挥着不可忽视的作用。统计方法从历史数据中寻找股价波动的驱动因素，在弱有效市场上，系统规律从发现到消失总要持续一段时间，最早的发现者将从中获取超额收益。中信经典配置基金正是从这一思路出发，设计了定量化的多指标体系。通过多种因素的综合评分值的波动预测未来市场变动趋势，相应动态调整股票仓位。由于中国经济处于不断的变革发展之中，影响证券市场变化的因素是多方面的并且不确定因素较多，这种情况限制了多因素模型的应用。因此，在使用定量模型的同时，定性分析是必不可少的，其作用在于为定量模型作第一步的因素选择，并对不能取得连续数据的因素，比如政策事件的影响，从其他角度进行分析和跟踪。上海证券报 招商证券研发中心基金研究小组 王丹妮
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