基金金元:资产配置与行业配置有机结合 | ||
---|---|---|
http://finance.sina.com.cn 2004年02月09日 01:25 全景网络证券时报 | ||
上周,基金金元上涨4.60%,超过平均值1.4个百分点。 收益与分红情况:截至2004年2月,基金金元近一季度的净值增长率为21.46%,在54只封闭式基金中排名第2位,高于封闭式基金的平均水准4.24个百分点。自2001年6月上市以来,基金金元只在2000年度进行过一次分红,每10份派0.31元,因此该基金具有较高的分红潜力。 投资风格:基金金元投资操作比较积极,注重把握波段。从其10大重仓股来看,其换股率较高。2003年四个季度的统计分析表明,基金金元四个季度的换股率分别为50%、70%、80%和50%。基金金元的重仓股平均市盈率较高,2003四个季度的市盈率在封闭式基金中的排名分别为第9、4、6和8位。这与其投资偏向科技成长股有关。 重仓股集中度与行业集中度:从2003年四个季度表现来看,基金金元的持股集中度在前三个季度不断增加,而第四季度有所下降。从基金金元的操纵上来看,该基金对后市看法比较乐观,这是的其前三季度业绩表现不太突出,随着四季度股市回暖,基金金元净值增长明显,但该基金采取了获利减仓的策略,在三季度减低了股票仓位。与此相对应,基金金元更注重在行业上配置,在减仓的同时提高行业配置的集中度,资金向采掘业、电力等具有潜力的热门行业集中,分享行业上涨的好处。
|