电子元器件开始调整 市场热点多样化

　　1月29日到2月5日,上证综指上扬3.97%。在指数上涨的背景下,大多数行业的流通市值均有所增长。受TCL集团上市的影响,通信设备行业期末的流通市值占比上升了0.65个百分点,这对其余行业的市值占比构成一定影响。

　　从主流板块市值占比的变化情况来看,钢铁和汽车整车业的流通市值占整个市场的比重分别下降0.25%和0.22%,前者与铁矿石的涨价以及电煤等调价预期有关,而后者与消费税政策 调整有关。另外值得关注的是,前期表现强劲的元件和真空器件调整明显,流通市值所占比重有所下降,但房地产开发、零售、化学制品、中药等行业的流通市值占比分别上升0.06、0.08、0.07和0.05个百分点,反映了市场热点在转变,前期涨幅不大的行业近期有所表现,一定程度上有轮涨的迹象。不过随着时间的推移,大家已经开始将目光逐渐转向对1季报业绩的预期,而经过调整以后的一些主流行业可能会借机重新表现一番,如石化行业,对此投资者应予关注。

　　作者：申银万国证券研究所 董梁 童驯