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近来，银行为没有时间、精力炒汇的投资者推出了不少外汇理财产品，外汇结构性存款就是其中一种。日前，中国光大银行总行营业部推出了“阳光理财A计划”。“阳光理财A计划”是通过利用国际金融市场的相关工具，选择适宜的金融产品进行配比组合，使投资者获得综合理财收益的一种理财产品。
据介绍，“阳光理财A计划”只针对美元，投资者将美元资金按约定的利率和期限委托
给银行，起始金额为1000美元，并以1000美元的整数倍递增，第一期产品预计年收益率达2.38%，期限为两年，银行按约定年收益率一次性归还本金并支付收益。理财起息后每隔半年，光大银行有权终止协议提前返还本金并支付收益。如果银行提前返还本金，则支付收益时客户可获得该产品的本金、按约定的收益率与实际理财期限计算的理财收益。
以投资者投入1万美金为例，在现行美元利率不变的情况下，如果采用单纯的定期存款方式并且存款期为两年，按目前美元的两年定期存款利率0.6875%及征收国家规定的代扣代缴利息税后计算,投资者的收益为10000×0.6875%×(1-20%)×2=110美元；如果投资于“阳光理财A计划”，则两年后到期的实际理财收益为10000×2.38%×2-10000×0.6875%×20%×2=448.5美元，高于单纯的定期存款收益4.1倍。如果光大银行在1年6个月的时候行使了终止权，则投资者可以获得的收益为10000×2.38%×1.5-10000×0.5625%×20%×1.5=340.12美元，高于单纯的定期存款利息10000×0.5625%×(1-20%)×1.5=67.5美元的5.04倍。
据悉，这种个人外汇结构性理财产品投资者在交易期内不能提前支取本金，但光大银行可以为急需资金的投资者提供质押贷款。此外，如果美联储一旦升息，这种理财产品可能使投资者觉得不划算。但即使美联储采取加息，通常幅度也会很小，要达到2.38%的水平，短时间内还是不可能的。1
作者：王晓坤
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