在四大国有银行纷纷压减不良资产、谋求改革之际，存款余额达8000亿的邮政储蓄何去何从引起人们的广泛关注——
车到山前必有路
自我国1986年恢复开办邮政储蓄以来，邮储的存款余额已高达8000多亿元，它在满足城乡人民需要的同时，也引起广泛的争议。邮储经营依靠的是吸收存款转存中央银行获得转存利率的方式，它所享受的优惠利率政策和单一、无风险的业务操作模式使它成为全国惟一一块没有任何坏账之忧的金融资产，而每年需要为邮储支付高额转存款利息却成为央行沉重的财务负担。
此外，对邮政储蓄关注的另一个焦点是它大规模的在农村吸储，由此带来农村资金流入城市、农民和农村企业贷款难的现象日趋明显。为解决这些问题，央行从2002年3月起，将邮政储蓄的转存利率由原来的4.6008％下调到4.357％。去年央行发出通知，要求邮政储蓄新增的存款转存央行部分，需要按照金融机构准备金存款利率（1.89％）计付利息，这意味着邮储新增存款转存人民银行再不能享受原来2.15个百分点（以一年定期存款为例）的巨大利差优惠，而且还将要为吸收的定期存款倒贴一定的利差损失，由此而将邮政储蓄的体制变革和经营模式的变革提到了议事日程。
柳暗花明又一村
事实上，早在邮电合一时，就开始酝酿将邮政储蓄从邮政中独立出来，成立邮政银行；1997年的全国金融工作会议上，人民银行提出成立邮政储蓄银行来解决由于体制弊端带来的各种问题；1999年国务院和央行明确批复表示同意成立，只等挂牌，但至今仍然没有成为现实。这背后的关键问题是邮储改革难以孤立推进。
首先，从1999年开始，国家对邮政补贴的金额分别为1999年（80亿元）、2000年（50亿元）、2001年（30亿元）、2002年（10亿元）。补贴的大幅度下降在很大程度上是依靠用占邮政总收入三分之一以上的邮储的利润进行暗补。邮政储蓄占邮政业务总收入的比率不断增长的情况下，储蓄分离后谁来负担邮政的亏损呢？邮政储蓄收入增长很快，但成本却很低，由于缺乏专业核算，大量房屋、人员、设备都与其他邮政业务共用，邮储的成本以及邮政各项业务的成本至今都很难说清。
因此，邮储改革的关键步骤之一是进行专业核算，将依靠邮储暗补邮政亏损的路堵死，因而必须考虑国家对邮政的正常补贴机制即普遍服务的建立，而建立普遍服务机制本身又是一个复杂程度绝不亚于邮储改革的一大难题，这种情况决定了邮储改革很难一步到位。
其次，邮政储蓄在进入市场竞争后，无论是设备、人才、管理经验还是客户资源等方面，都难以在变革初期与其他国有金融机构站在同一起跑线上，更不要说与国外实力雄厚的金融企业竞争。因此，在改革初期，国家需要像当年扶持新进入电信市场的中国联通一样，通过制定不对称管制政策给予邮政储蓄一定的保护期，以使其尽快提高在市场上的竞争能力。
与时俱进思路新
邮储改革如何起步，比较稳妥的方案是分两步走，在改革的第一阶段，先将邮储推向自主运用资金、改变只存不贷，不承担风险的经营模式；主要是建立合理、规范的制度与监管体系，培养合格的专业人员。当邮储有了一定的抗风险能力、有了清晰的成本核算时，再将邮政储蓄与整个邮政业分离。
进入第二阶段有两种改革方案。
一是建立邮政储蓄银行。作为新成立的银行具备没有历史形成的体制与财务包袱、没有沉重的坏账负担的优势，从一开始就采用规范的现代企业制度，办一家规范的商业银行。这一方案的问题在于商业银行的业务不仅是储蓄，还包括更重要的贷款和中间业务，这不仅需要大量的贷款、中间业务、风险管理与控制的专门业务人才等等。另外，体制和业务的布局上都需要做出大的调整，全国星罗棋布的邮储网点不能简单地演变成遍布全国的、按行政区划分布的分行。这需要根据各地经济发展的不同情况，决定网点的设置。这样一来，是让存贷在地理上分割，还是在那些不具备设置分支机构的地区连储蓄业务也取消？这不是一个很容易解决的问题，需要精心的安排。
二是可以成立邮政储蓄基金。这是在上述方案基础上的进一步改革，邮储仍将独立，但其性质将发生变化，即邮储将转变为一家基金管理公司。这种变革的优势在于，从长远来看，中国经济处于持续性的稳定增长时期，基金与股市存在着长线投资的良好机会。缺点是投资风险大，而邮政储蓄多为个人特别是广大农民的闲散资金，在投资失败时会在很大程度上影响邮政储蓄的信誉，在投资有了相当大的成功后才能起到吸收资金的示范效应。改革不是简单的照搬和重复已有做法，需要推出有创新意义的金融产品才有意义，因此对于邮政储蓄基金的方案，不妨考虑依靠邮政储蓄来填补我国基金市场中的空白，即以邮政储蓄推出新的基金形式：货币市场基金。这种投资于货币市场证券的基金，主要投资于国库券、商业票据、银行承兑汇票、大额存单、回购协议等，实际的风险很小，这些特点适合于多数邮政储蓄资金的转投。
文／北京邮电大学经济管理学院教授 吴洪
本报记者 赵 晶摄作者:吴洪资料来源:经济日报
|
