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经常在电视、报纸上听到或看到这样的消息：某大银行向某大企业提供若干亿元的授信额度。拿刚上市不久的长江电力来说，很短的时间里，就相继获得了民生银行和光大银行各30亿元人民币的授信。然而，对我国就业有重要贡献的中小企业却很难从大银行获得贷款，最典型的例子就是河北某农牧集团在其经营的十多年间仅从大银行获得过两笔一两百万元的贷款。两相对比，我们禁不住要问大银行和中小企业的“恋爱”为什么就这么难呢？难道他们之间真的没有“共同语言”吗？
深入地分析一下大银行和中小企业“恋爱”难的原因，我们发现：
首先是，如果大银行为中小企业提供融资服务，信息成本会比较高。银行在发放贷款时需对申请贷款的企业进行资信审查；贷款发放之后要对所贷放的资金的运用情况进行监督。这些都依赖于所掌握的关于企业从事项目的质量、企业的管理水平等等方面的信息。大银行由于其规模大，所以必须采用多级的分支行代理体制。但是多级分支行代理体制的一个内在的特征是人员的流动性比较大。分支行的工作人员会随其业绩的好坏而发生职务升降和流动。这样一来，银行的工作人员就很难对一个地区的中小企业建立起足够的信息积累。同时工作人员也很难向其上级机构传递中小企业的经营信息，因为中小企业没有上市公司那样的信息披露制度约束，其经营信息缺乏透明度。中小企业经营信息的这种非“公开性”，使得在贷款出现问题时分支机构的经理人员很难向其上级解释。大银行对于大企业和大项目，则能够相对容易地建立起信息积累。
其次，如果大银行为中小企业提供融资服务，单位资金的交易成本会相对较高。大银行集中的资金量比较高，发放贷款的审批环节多、审批链条长。同样一笔资金如果贷给一个大项目，只需要进行一次复杂的审批程序，单位资金分摊的交易成本就比较低。但是如果把这一笔资金分散地贷放给若干个中小项目时，就必须按照几乎同样复杂的程序进行若干次审批，单位资金分摊的交易成本就相对比较高。从中小企业自身的角度来看，从大银行融入小额资金，不如从中小银行融入同样额度的资金划算，因为后者的贷款审批程序比较简单。
再次，大银行由于资金数额庞大而拥有更多的机会，所以它们往往会忽视对中小企业的贷款，这就很难与中小企业建立稳定、紧密的合作关系，很难解决存在于金融机构与中小企业之间的信息不对称问题。这样一来，大银行就倾向于较少地为中小企业提供贷款。
于是乎，看起来大银行和中小企业合作，就像是大学生和高中生“谈恋爱”，背景不一样，想法追求也不一样，这样的“恋爱”谈何容易！
那么，中小企业和谁谈“恋爱”会比较合适呢？看起来，去找中小金融机构才会“门当户对”。理由嘛，一是中小金融机构由于规模相对较小，无力为大企业提供更多的服务，中小金融机构一般是地方性的，从而容易了解地方上中小企业的经营状况，这就降低了信息不对称的程度。二是贷款给中小企业之后也能够相对容易地监督贷款的使用情况，贷款的风险就大大减少。所以中小金融机构相对于大银行更愿意为中小企业提供融资服务。
此外，从发达国家经济和金融发展的历程来看，众多中小金融机构的存在能够在很大程度上解决中小企业的融资问题。历史上，在美国等发达国家经济发展过程的早期，中小企业在经济发展中发挥了相当大的作用，而大量中小金融机构的存在极大地支持了中小企业的发展。
于是乎，在这里就呼吁一下，人们是不是多创造一些环境来让中小企业和中小金融机构“自由地恋爱”呢？比如说，良好的法律环境、政策支持环境等等。
文／中央财经大学金融学院 傅毅清作者:傅毅清资料来源:经济日报
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