|
在过去的一年中，全球财经领域延续了2002年的“优良传统”，大案要案频繁见诸报端。一些在业界称得上是航母一级的大型跨国公司在各类案件上栽了跟头，轻者伤筋动骨，重者命若游丝；有钱的大把花钱破财免灾，没钱的只能挺起腰杆硬扛，合伙编排出一篇光怪陆离的全球财经重案谱。
美国烟商 要还半个世纪欠下的账
涉案金额：理论上的2890亿美元
去年3月18日，美国五大烟草巨头做梦也没有想到，美国政府要对他们进行一次带有总结意味的清算行动。按照美国司法部的说法，他们在过去的半个世纪中一直欺诈消费者，涉案金额达到2890亿美元。
美国司法部在其1400页的报告中认定，半个多世纪以来，通过欺骗消费者、向未成年人兜售香烟等非法途径，美国几家主要的烟草生产商获得了高达2890亿美元的利润，目前这些非法行为仍在继续进行。这是美国联邦政府首次公布烟草生产商非法所得的具体数字。为了惩前毖后，司法部要求没收这笔利润。
分析家认为，促成这项指控的原动力来自两个方面，一是近来民众反烟情绪高涨，二是美国政府希望借反烟运动征收一笔巨款，为国家财政赤字纾困。也有一些分析家认为，美国司法部此举的象征意义更大一些，五大烟草商可能会缴纳一些罚金或资助一些慈善事业，但伤筋动骨的可能性是微乎其微的。
当时，这五家烟草商包括菲利普·莫里斯，雷诺兹，罗瑞拉德，布朗·威廉姆森和利吉特。不过，在去年10月27日，位居第二、第三位的雷诺兹烟草公司和布朗·威廉姆森烟草公司宣布合并，成立了更有市场竞争力的新公司。
波音公司 情报丑闻催生管理层地震
涉案金额：传说中的200亿美元
在去年11月底，全球最大的飞机制造商波音公司连续发生了几起人事震荡。先是财务总监迈克·西尔斯和高级经理达琳·德鲁扬遭解职，其后董事长兼首席执行官菲尔·康迪特主动辞职。催生管理层大地震的主要因素是一起有损商业道德的情报丑闻。
据英国《金融时报》报道，有关调查报告显示，2002年4月，时任美国空军采购及管理副助理的德鲁扬曾向迈克·西尔斯透露，空中客车提交给五角大楼的100架空中加油机投标，每架飞机标价比波音的低500万到1700万美元。波音随后调整竞标报价，最终赢得了这笔天价合同。之后，德鲁扬从五角大楼空军采购部门退职，于2003年1月受聘为波音公司导弹部门高级经理。2003年11月初，美国参议院批准该订单折衷方案，把原定向波音购买的100架空中加油机改为租赁20架，购买80架，这样可为纳税人节省50亿美元。
此事于去年9月份在国防部的内部调查中露了马脚，波音公司也发觉这起情报丑闻带来的后果很可能演变成一场灾难。此外，五角大楼总监察长办公室经过调查发现，德鲁扬的女儿和女婿均在波音工作，舆论又是一阵哗然。于是，为了挽救公司声誉和今后保持在航空器制造业领域的霸主地位，波音公司不得不先弃掉德鲁扬和已经被默认为康迪特继承人的西尔斯，之后又牺牲掉了老功臣康迪特。
美国国防部官员在去年12月2日表示，五角大楼已经下令暂停执行波音公司同美国空军之间价值200亿美元的所有购货合同，并要求其总监察长调查波音公司是否存在“明显的不当行为”。分析人士指出，由于波音现有的767飞机订单只够在生产线运转18个月，如果五角大楼最终取消订单，这将对波音公司造成沉重打击。不过，另一些业内人士称，美国政府可能只会对波音公司进行一些“温和”惩罚，因为“暂停同波音这样的大合约商合作实际上是不可能的”。
帕玛拉特 吹破最后一张“牛皮”
涉案金额：预计100亿欧元
帕玛拉特一案是2003年度全球破坏力最强的丑闻炸弹。
全世界绝大多数人是在2003年12月9日才发现“牛奶帝国”变味的。当日，帕玛拉特承认，其开曼群岛分支机构的39．5亿欧元账户其实并不存在。消息一经公布，帕玛拉特的信用等级被国际评级机构降至“无法履行义务”的Ｄ级，其股票价格也一路狂泻。
之后的十几天中，帕玛拉特公司创始人、董事长兼首席执行官坦济宣布辞职，该家族经营帕玛拉特40余年的历史就此宣告结束；69岁的邦迪被任命为公司的首席执行官，全权处理善后事宜；意大利政府通过了帕玛拉特提出的破产保护申请并呼吁欧盟放宽对成员国资助国内企业的限令；意大利检查机构展开全面调查并先后羁押了包括坦济在内的10多名涉案人员，昔日“牛奶帝国”的财务黑洞由起初近40亿欧元扩大到100亿欧元。
分析人士指出，帕玛拉特财务丑闻从一个侧面反映出了欧洲公司管理制度的缺陷和弊病，同时暴露出欧洲国家在审计监管和风险防范上面的巨大漏洞。《福布斯》撰文指出，此案是一个典型的意大利式丑闻，有着强烈的意大利文化背景。
从目前意大利检察机构的调查结果来看，帕玛拉特公司不仅存在财务做假问题，而且涉嫌长期操纵证券市场以及内外勾结进行违规审计等非法行为。为帕玛拉特提供金融服务的美洲银行、均富银行和花旗银行，在帕玛拉特财务丑闻中很可能扮演了极不光彩的角色。
身陷囹圄的坦济曾向检察官表示，愿意将包括游艇在内的全部财产捐献出来，用于帕玛拉特的债务重组工作。包括新任ＣＥＯ邦迪在内的多数人并不领情，认为这一表态对股东、债权人和全球3．6万名雇员没有多少实际意义。
南方保健 大话王横行美国
涉案金额：假账至少25亿美元，可能没收的个人财产2．78亿美元
2003年3月18日，美国最大的医疗保健公司——南方保健会计造假丑闻败露。据外电报道，该公司在1997至2002年上半年期间，虚构了24．69亿美元的利润，虚假利润相当于此时段实际利润的247倍！在之后的几个月当中，美国司法部对该公司展开了刑事调查，15位前任公司高级管理人员先后认罪。
2003年11月4日，南方保健公司创始人兼前首席执行官理查德·斯克鲁西迎来了最灰暗的一天，美国司法部以从事多项财务欺诈活动为由，对其进行刑事起诉。
美国司法部当天发表的一项声明称，斯克鲁西共有涉嫌证券欺诈、提供虚假财务报告以及洗钱等85项违法行为。如果罪名成立，司法部门将没收斯克鲁西从上述活动中获得的价值2．78亿美元的财产，其中包括住宅、游艇、飞机以及豪华汽车等。在此之前，美国证交会以财务欺诈罪对南方保健公司和斯克鲁西本人提起了民事诉讼，案件还在审理当中。
斯克鲁西的律师多次表示，自己的委托人对上述指控均持不同观点，并要求进行无罪辩护。现年52岁的斯克鲁西是《萨班斯－奥克斯利法案》颁布后第一位遭到起诉的美国公司首席执行官。由于美国接连曝出财务丑闻，美国国会在去年出台了这一法案，以规范市场秩序。分析人士认为，南方保健公司财务丑闻暴露了美国审计制度中的重大缺陷，为该公司提供审计服务的安永会计师事务所负有不可推卸的责任。
南方保健公司是美国最大的医疗保健公司。该公司成立于1984年，目前在美国和其他一些国家共有大约5万名员工和1700个分支机构。
微软帝国 批量处理“和解”
涉案金额：约21．1亿美元
2003年是全球软件巨头微软公司的和解之年，从年初到年末，微软一直在忙着打官司，不是赔钱，就是索赔，但肯定前者大于后者。
微软用于“和解”的账单大致如下：1月份，拿出价值11亿美元的代金券了结了加州消费者指控的涉嫌垄断及不正当竞争官司；5月份，花费7．5亿美元用来摆平和美国在线纠缠不清的反垄断官司；10月份，动用2亿美元消弭了它和美国5个州和哥伦比亚特区的反垄断案联合诉讼案；12月份，再抛出6000万美元，用来和解ＳＰＸ起诉其侵犯该公司视频会议软件专利权的官司。
虽然去年微软面临了一系列官司，但都平安过关，“破财消灾”的解决思路无疑发挥了决定性作用。2004年，微软手头还有几桩跨年度的官司要用“金元”开道，重中之重就是和欧盟进一步对话，然后像其他案例一样，在欢快的气氛中达成共识，将反垄断一案彻底和解。
华尔街巨头 集体花钱消灾
涉案金额：14亿美元
去年4月28日，美国证交会最终敲定涉及10家华尔街知名公司的和解方案，内容涉及近14亿美元的罚款和一系列改革措施。
这标志着过去两年就华尔街分析师利益冲突展开的大规模调查就此告一段落，也预示着美国监管当局和司法机构将“清扫对象”由华尔街投行向共同基金业逐步转移。
其实，双方在和解问题上达成一致是2002年底的事。当时，美国联邦和各州政府所属监管机构对华尔街投行与券商的“利益冲突”问题已着手调查了一年，实质性谈判也紧张激烈地进行了长达三个月。在证券交易委员会、全国证券商协会、纽约证券交易所以及纽约州司法局的共同压力下，以花旗集团为首的十大投行才同意签署最后文本。但是，和解方案的具体细节并未正式公布，对上述投行在经营过程误导投资者的后续调查也未告完结。直到去年4月底，和解方案的正式内容才由美国证交会在华盛顿总部宣布。
根据和解协议，华尔街最大的10家证券公司将向监管当局支付4．875亿美元的罚款，退还3．875亿美元的非法所得，拿出4．325亿美元资助一独立研究机构在未来5年内向投资者提供第三方报告，此外还要提供8000万美元的投资者教育经费。为了加强惩罚的力度，各公司不能用这些惩罚性支出寻求扣税。
花旗集团此次受罚最重，它旗下子公司所罗门美邦需要支付4亿美元，但当时的公司首席执行官维尔将免于起诉，后来他将这个职位让给了普林斯。
分析人士认为，美国监管当局对10家知名公司处罚一案尘埃落定，至少在表面上创造了一种“多赢”的局面。美国联邦和各州政府监管机构达到了“敲山震虎”的目的，有利于促使华尔街股市及美国经济复苏。华尔街巨子“破财免灾”，至少避过了毁灭性劫难。投资者损失有所弥补，有效平息了众怒。
但是，在之后的美国共同基金丑闻和帕玛拉特财务丑闻中，一些银行再次受到牵连。很多银行已有先见之明，预留了数亿美元以备和解之用。
阿霍尔德 惊醒并购白日梦
涉案金额：假账9．7亿欧元，负债120亿欧元
除了风车和郁金香，荷兰还有什么？？？
旅行家会投性感迷人的阿姆斯特丹一张支持票，体育迷会选择过早离开绿茵场的范·巴斯滕或者还在曼联叱咤风云的范·尼斯特尔鲁伊，而艺术爱好者的回忆将集中在伦伯朗和梵高身上。当然，如果受访者是财经人士，那么惟一的答案是：阿霍尔德公司。
作为仅次于美国沃尔玛和法国家乐福的世界第三大零售商，阿霍尔德公司在27个国家拥有9000家连锁店。但是，去年2月底曝光的财务丑闻，却轻而易举地击倒了这个零售业的巨无霸。
去年2月24日，阿霍尔德公司公开承认，其在美国的子公司美国食品服务公司多报了2001年和2002年的收益，虚报金额至少达5亿美元。去年9月，最新调查数据显示，阿霍尔德旗下美国食品服务公司虚报的业绩金额高达9．7亿欧元。
丑闻宣布的当天，阿霍尔德的股票价格即下跌了近2／3，跌至每股3．59欧元，仅为一年前的1／10。同时，公司总裁塞斯·范德胡芬和首席财务执行官迈克尔·莫伊尔斯双双宣布辞职。市场分析人士指出，负债额已高达120亿欧元的阿霍尔德公司即使侥幸避免破产，也难逃被分割的命运。
分析人士认为，阿霍尔德轰然倒塌的根本原因是全球扩张行为太过盲目。阿霍尔德成立于1887年，在上个世纪90年代初，其足迹还只是刚刚踏出荷兰。范德胡芬上任后，阿霍尔德开始了大规模的跨国并购，就像16世纪的航海家一样，阿霍尔德从欧洲出发，先后在拉美和亚洲市场登陆，并将美国市场锁定为最后的停靠港。但是，范德胡芬的大肆收购并没有给阿霍尔德带来多少投资收益，反而使企业负担的债务越来越沉重。
此外，和大多数欧洲公司一样，阿霍尔德在美国也遇到了水土不服的问题。正如英国《金融时报》所言，阿霍尔德的故事是欧洲企业在美国经营失败的又一个典型案例。
世界通信 勇破不光彩纪录
涉案金额：罚金5亿美元，赔偿金7．5亿美元，负债将从400多亿美元降至55亿美元以下
本以为在2002年创下美国破产案纪录的世界通信公司（现改名为ＭＣＩ）转过年来会消停一些，但这家全美第二大长途电话公司在2003年又创了一个新的不光彩纪录。5月19日，公司宣布和美国证交会达成临时协议，同意支付5亿美元罚金来了结近110亿美元的会计欺诈案。5亿美元是美国证交会成立以来对非经纪类公司收缴的最高数额罚金，但很多投资者还嫌罚得太轻。
世通和证交会的官司起源于2002年。当年6月，美国证交会控告世通从1999年开始就虚报财务数字，其假账金额高达110亿美元。经过长达11个月的扯皮之后，世通新管理人士为了争取早日脱离破产保护程序，主动和美国证交会就罚款一事磋商并最终达成了一致。
本来，罚金定为15亿美元，后来因世通已申请破产保护而减至5亿美元，但这一数目仍是美国证交会有史以来对非经纪类公司数额最大的罚款。在此之前，这一不光彩纪录的保持者是美国施乐公司，其罚金仅为1000万美元。
去年7月3日，已经改名为ＭＣＩ的世通公司宣布，准备向在会计欺诈中蒙受损失的投资者支付7．5亿美元的赔偿金，又完成了一次创纪录的“壮举”。
随着针对原世通公司的后续调查陆续展开，美国俄克拉何马州司法部门去年8月宣布对前任首席执行官伯纳德·埃贝斯提起刑事诉讼，而美国司法部也开始了另一项针对该公司的调查，试图弄清它在过去10年中是否以减少支出为目的，通过各种技术手段逃避数亿美元的应交账款。
不过，在去年9月份，ＭＣＩ赢得了债权人对重组计划的支持，获得了重生的机会。它抹去了约350亿美元的债务，仅仅以身负45亿到55亿美元的债务退出了破产保护。
美洲航空 犯众怒险折双翅
涉案金额：不详，险些酿成全球最大的航空公司破产案
“9·11″事件发生后，航空公司乘客数量锐减，安全性成本骤然增加，赔偿诉讼直线上升，再加上美国经济疲软、航空业爆发激烈的价格竞争，以及后来的伊拉克战争，共同将美国航空业推向了整体破产的边缘。
在公司员工作出巨大牺牲的前提下，美洲航空在去年4月初本已成功避免破产，但一起突发的养老金丑闻将这个世界航空业的大哥大逼得差点坠崖身亡。
美洲航空约有雇员9．35万人，其中飞机驾驶员1．3万人，过去两年中该公司的亏损额达52多亿美元。在去年3月31日公司即将宣布申请破产保护之际，美洲航空同驾驶员、机械师和空中服务人员的工会组织达成临时协议，决定采取措施削减开支以避免公司破产。但是，美洲航空在向美国证交会提交的公司财务报告中透露，公司在2002年10月专门为45名公司董事及高级官员预先设立了一项养老基金计划。该计划规定，只要他们在2005年1月份以前仍在公司工作，不管公司破产与否，均能从公司得到相当大数额的额外收入。特别是公司首席执行官唐纳德·卡蒂，当时工资为每月81万美元，到2005年时不论公司经营状况如何，他都可以拿到160万美元以上的额外收入。
在广大雇员为了公司的生存而忍痛减薪的形势下，这一计划的披露使许多人感到受到了欺骗。人们普遍认为，美洲航空再三推迟提交年度财报，显然是想在员工组织通过大幅度减薪措施之后才披露这些“见光死”的东西。一些员工表示，他们从中闻到了安然公司丑闻的味道。
事发之后，为了挽回人心，美洲航空公司立即宣布取消这一养老金计划，唐纳德·卡蒂被迫宣布辞职，美洲航空得以侥幸逃生，但仍在破产阴影笼罩之下痛并难受着。
共同基金 告别“清白”身世
涉案金额：不详，但和解费用和相关罚款将达数亿美元
共同基金在美国规模庞大，总资产高达6．87万亿美元，9500万美国人将其作为主要理财工具，在很长的岁月中树立起秉公守法、廉洁自律的公众形象。2003年，美国证券管理机构和司法部门对其进行联合整饬，揭露出大量隐藏在“清白”记录中的历史污点。这是美国当局相继处理丑闻公司、舞弊会计行、黑心券商和做假银行之后，挥向华尔街的又一记重拳。
去年5月，《华尔街日报》首先透露了美国证交会开始对共同基金业展开调查的消息。6月，美国证交会和立法机构共同完成的一份调查报告称，要在该行业的销售业务和费用公开等方面加强立法和监督措施。随后几个月，美国财务部、以纽约州大检察官斯皮策为首的司法机构以及美国全国证券交易商协会，先后介入此事，对占据市场份额90％的88家基金公司进行扫荡式调查。
根据调查结果，在美国共同基金业当中，很多经纪公司主要通过“延迟交易”、“择期交易”、“有选择披露信息”这3种手段使中小投资者遭受损失。在各方的共同努力下，一条条“大鱼”被钓了出来：美国证交会对美国第五大基金公司普南投资基金公司两名前经理人提起民事诉讼，指控他们从事证券欺诈活动；大检察官斯皮策则对从事违规交易的斯特朗资本管理公司采取了法律行动；安联资本管理控股公司的两位高级主管因违规操作被迫辞职，公司同意赔偿基金投资者损失和诉讼费共计1．9亿美元。此外，美林、花旗、美洲银行等先后对相关经纪人进行内部处罚。
美国证交会去年底通过了新的共同基金业监管规则，对共同基金公司的管理制度和交易方式都作出了明确而严格的规定。而美国全国证券交易商协会也发起了一项公益广告活动，呼吁投资者检查自己的交易记录并公布了获得退款的方法。分析人士称，美国共同基金业已经步入多方共同参与的“齐抓共管”时代。
查看图片请点击页面上方“附图” 作 者：阮君作者单位：经济参考报文章来源：经济参考报发布日期：2004-1-29星 级：
| 
