众基金第四季满负荷运作十大增减仓股票全揭密_基金债券_财经纵横

众基金第四季满负荷运作十大增减仓股票全揭密

http://finance.sina.com.cn 2004年01月16日 06:22 上海证券报网络版

　　17只开放式基金、26只封闭式基金公布去年第四季度投资组合---基金运作满负荷

　　证券投资基金2003年第四季度投资组合披露渐入高潮。今天又有9家基金管理公司旗下的16只开放式基金、26只封闭式基金公布了投资组合。分析已公布投资组合的43只基金，总体感觉基金现在基本都是满负荷运作，个别基金甚至已经有点“超载”。

　　据聚源数据统计显示：股票持仓市值超过净值60%的基金有36只，占已公布投资组合股票型基金总数的92%，其中持仓市值超过净值70%的有25只，占已公布投资组合股票型基金总数的64%。值得注意的还有中融融华债券基金，尽管该基金股票持仓市值只占基金净值的39.24%。但是由于该基金契约明确规定，基金所持股票市值不得超过净值的40%，因此这个基金也已是满负荷运作了。

　　过六成基金有资金融入行为

　　统计数据还显示：有27只基金去年第四季度持有的股票市值、债券、货币合计超过了基金净值，占公布投资组合基金总数的63%。除海富通精选外，基金融鑫也达到1.2倍，华夏成长达到1.16倍。

　　据介绍，基金大量融入资金主要有两个目的。一是极度看好后市；二是为应付赎回不得不融入资金。在赎回比例高于30%的5只开放式基金中，只有中融融华债券基金在去年第4季度持有的股票市值、债券、货币低于基金净值，其余都超过基金净值，国泰金鹰增长持有的股票市值、债券、货币也达到基金净值的1.12倍。

　　赎回压力沉重

　　从以往的运作经验看，在每年的四季度开放式基金都会遭遇赎回风暴，去年也不例外。仅目前公布的这17只基金四季度被赎回的基金单位就达76.84亿份，环比减少约18%。

　　遭受“赎回潮”冲击的重灾区是净值增长较快的偏股型基金和债券型基金。17只开放式基金中有5只赎回比例超过了30%，最高的是海富通精选基金，其被赎回的比例达到49.27%，而该基金也是合资基金中净值增长最快的；其次是国泰金鹰增长，该基金尽管在去年下半年中名列开放式基金净值增长的首位，但被赎回的比例也达到36.8%。

　　在债券基金中，仅华夏债券赎回比例低于20%，其余中融融华债券基金赎回的比例为35%；宝康债券基金的赎回比例为34.5%；长盛中信全债指数增强型债券基金赎回比例为32%。

　　唯一的亮点是博时价值增长基金，该基金在去年四季度出现了净申购现象。基金规模从去年9月底的20.39亿份升至21.51亿份，净申购达到1.12亿元。

　　核心资产概念股有分化

　　在基金的10大重仓股中，核心资产概念股出现较大分化。无论是封闭式基金，还是开放式基金对中国联通、宝钢股份、上海汽车的减持力度均较大。但是对于中国石化，双方观点出现一定分歧。开放式增持，封闭式减持。

　　在已公布的基金组合中，均共同看好长江电力、南方航空、中海发展等个股。虽然现在还只是公布了43只基金的投资组合，但已经可以感觉到机构间观念还是出现了较大差异。

　　基金重仓布局有调整

　　在43只基金最为看好的行业方面，占据前三名的是制造业、交通运输仓储业、机械设备等行业。其中制造业市值占基金净值比达29.78%，交通运输仓储业占11.04%、机械设备占10.59%。去年市场颇为看重的金属与非金属行业只占9.36%。

　　值得注意的是信息技术业，该行业市值占净值比目前虽然只有5.26%，但市值达到37.89亿元。而去年基金三季报显示，所有基金重仓股中信息技术类个股的总市值仅为47.96亿元。在还有半数基金未公布投资组合的情况，这个现象值得投资者重视。毕竟自去年三季度起，基金持有信息技术类个股总筹码环比就开始增长，去年三季度增长达11.78%。基金对科技股的逐渐加仓，很可能意味着基金重仓布局将会有所调整。

开放式基金增持量最大的10只股票
股票简称  本期持股数量(万股)  增减数量(万股)
南方航空      13143.559        6390.3477
中国石化      8897.6886        5467.3626
长江电力      3611.6377        3611.6377
中海发展      2420.1137        1617.3428
武钢股份      1433.8654        1433.8654
山东基建      1324.3052        1324.3052
西山煤电      1691.9473        1083.721
五 粮 液       898.8648         898.8648
国阳新能       889.4349         889.4349
深发展 A       781.9906         781.9906

开放式基金减持量最大的10只股票
股票简称  本期持股数量(万股)  增减数量(万股)
宝钢股份      10888.6766        -15782.8243
中国联通      25775.4075         -7154.2691
鞍钢新轧          0              -5161.4133
上海汽车       6248.7856         -3829.337
招商银行       8498.8312         -3647.689
浦发银行        246.3304         -3089.916
盐田港A         150              -2551.4355
上海机场       3515.0906         -2130.9791
太钢不锈        862.6205         -2099.8998
韶钢松山          0              -2039.1992

封闭式基金增持量最大的10只股票
股票简称  本期持股数量(万股)  增减数量(万股)
中海发展      3,662.1403        2683.077
长江电力      2,565.3900        2565.39
南方航空     11,119.8774       2414.4514
马钢股份      5,210.9232       2093.0286
武钢股份      2,042.7918       2042.7918
钢联股份      1,823.6097       1823.6097
民生银行      1,809.1492       1809.1492
齐鲁石化      1,741.5926       1741.5926
铜都铜业      1,072.2942        906.2823
新兴铸管      1,856.0052        881.9318

封闭式基金减持量最大的10只股票
股票简称  本期持股数量(万股)  增减数量(万股)
中国联通     44,521.5964      -33297.4518
宝钢股份     12,703.0814      -29886.1274
中国石化     13,592.5797      -11651.1767
鞍钢新轧        355.1000       -8614.9143
上海汽车     12,421.4956       -5602.5861
上海机场      9,337.1238       -5543.7416
招商银行     11,274.1260       -5452.3973
深能源 A      1,278.7858       -4864.6496
扬子石化        471.9870       -3865.0232
太钢不锈        462.5806       -3463.0579
    
数据来源已公布的43只基金投资组合，数据统计聚源数据公司

　　(上海证券报记者杨大泉)