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□实习记者徐思佳
财政部上周决定对中行建行分别注资225亿美元的消息，使得在华投资银行既兴奋又紧张，包括花旗、高盛、JP摩根、摩根士丹利、瑞士信贷第一波士顿、德意志银行、中金等在内的在华著名投资银行高层开始频频奔走，进行游说，力图从这些大规模融资中分一杯羹。记者从有关方面了解到，已有数家投资银行为争得建行上市顾问的资格，提出收购建行部分
上市股份，作为对中国建行具有信心的表示。据消息人士透露，德意志银行和花旗集团均做出这样的表示。此举可能引发的连锁效应，就是使得其他投行纷纷仿效。据悉，成为建行上市顾问的几家银行有望分享1.75亿美元左右的顾问费。
最近几周，摩根大通将前美国国务卿基辛格派往中国，希望通过游说成为中国建设银行上市的顾问和承销商。花旗集团则出于同样原因，将花旗集团执行委员会负责人、美国前财政部长鲁宾派往中国。其他几家投资银行负责人也纷纷访问中国，讨论这些国有银行即将进行的首次公开募股交易。各投行使出浑身解数，以期获得在这些银行股票发行中的业务机会。
上述许多投资银行进入中国多年，一直在努力扩大影响，并积极建立业务关系，但回报并不显著。随着中国经济的快速稳定增长，形势正在发生转变。在刚过去的一年，全球最大的首次公开募股中，中国人寿保险股份有限公司在香港和纽约IPO35亿美元。11月份，中国人民保险公司的子公司中国人民财产保险股份有限公司在香港的首次公开募股又筹集资金8亿美元。据了解，在中国人寿所募35亿美元的这笔巨大交易中，花旗集团、瑞士信贷集团旗下的瑞士信贷第一波士顿、德意志银行和中国国际金融有限公司在中国人寿保险股份有限公司的首次公开募股中各自收入了大约3000万美元的承销费。
然而他们发现更大的诱惑还在后面。按照中国目前经济发展势态，2004年中国企业将继续主导全球资本交易市场。业内人士认为，如果说2003年是中国保险业海外上市的一年，那么今年将是中国银行业的一年。中国唯一的一家民营银行中国民生银行计划于今年上半年实现海外首次公开募股，预计将筹资10亿美元。民生银行已经指定花旗、德意志银行和高盛为上市顾问。而四家国有银行上市时间大致定为：2004年建设银行上市，中国银行完成改制；2005年中国银行上市，工商银行完成改制；2006年工商银行上市，中国农业银行完成改制，2007年农行上市，并大致以先海外、后国内的顺序进行。最先被注资的中行建行首次公开募股计划将在未来18个月进行，它们将成为投资银行的关键业务。每家银行预计将在上市中筹集资金50亿美元或更多，从而可能成为中国有史以来最大的股票发行。更关键的在于，投资银行在股票发行中获得将不仅仅是丰厚的佣金收入，而且协助这些资产处置复杂的银行上市，有利于提高投行在业界的声誉。并随之给他们带来更多的业务。另据了解，抛开银行业的募股计划外，预计于今年实现海外首次公开募股的其他中国企业包括固定电话网络运营商中国网络通信有限公司，将筹资20亿美元；晶片制造商中芯国际集成电路制造(上海)有限公司，将筹资10亿美元；钢铁制造商津西钢铁股份有限公司，将筹资2.5亿美元。还有传闻的中国邮政和中国国际航空公司可能于今年下半年进行首次公开募股。
据媒体报道，如无意外，建行对海外上市承销商的确认结果及上市的方案将在月内公布。参与这单生意竞标的，包括花旗集团、汇丰银行、JP摩根、摩根士丹利，以及几乎没有悬念的中国国际金融公司。但最终可能只有两家外资投资银行加上中金公司，组成建行股票发行的主承销团。摩根士丹利将在竟争中处于有利地位，原因是其与中国建设银行合资入股中国的投资银行中国国际金融有限公司。
有人士预计中国银行将在7月前后公布海外上市承销商的确认结果和改制方案。一位参与此次“竞争”的投资银行人士称，中银国际、高盛和瑞士银行被认为最有可能进入主承销团名单。
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