截止到2003年底,南方基金管理公司管理的5只股票型基金年平均净值增长率为24.08%,是上证指数同期升幅10.27%的2.34倍。其中30亿规模封闭式基金天元年度净值增长率为26.41%,在同类基金净值增长率中排名第一;开放式南方稳健成长基金年净值增长率25.15%,在同类基金净值增长率中排名第二;债券型南方宝元基金年净值增长率为7.11%,在同类基金中排名第一。此外,南方基金公司还管理着首只保本型基金——南方避险增值基金、社保101组合(股票)、社保201组合(债券)和301组合(货币),管理资产规模达230亿,成为国内管理基金规模最大的基金管理公司。
投资者一般只关心基金的年净值增长率,而忽视了基金管理风险的能力。据介绍,可以用跟踪误差和下方风险两个指标来衡量这种风险。如果一只基金周净值增长率大多数时间都高于行业平均水平,则跟踪误差和下方风险就很小,据此就可以认为其优良的业绩更具稳定性和持续性。
统计显示,南方系基金在这两个指标方面均名列前茅。南方稳健成长基金跟踪误差和下方风险都远小于同类基金,而在成立满1年的债券基金中,南方宝元基金的风险水平最低,特别是在9、10月份国债指数下跌3%的条件下,南方宝元的净值增长率仍能达到7.11%,远超过储蓄利率和同期国债市场收益。
上证
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