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本报记者 孙铭
北京报道
按照国际惯例，银团贷款一般要有筹资额2％的银团安排费，这对商业银行来说是一笔不小的中间业务收入，然而国内银团贷款的安排费还很难达到这一水平。
种种迹象表明，国内多家商业银行正在银团贷款市场中快速跑马圈地。
2003年12月14日，上海广电NEC液晶显示器银团贷款项目正式签订合同，在这个总额高达646亿日元（折合9.55亿美元）的项目中，工商银行、中国银行成为主牵头行，建设银行则成为副牵头行，而浦东发展银行、交通银行和民生银行也作为参与行分食了一杯羹。
农业银行也对银团贷款青睐有加，目前正努力争取的是上海2010年世博会特大银团贷款项目。2003年12月9日，农行行长杨明生亲赴上海，向世博会组委会递交了项目书。
同年11月18日，珠海国源投资有限公司35亿元的银团贷款中，工商银行、广东发展银行与深圳发展银行组成了银团，其中工行以牵头行的身份获得25亿元份额。
也是在11月，由建设银行作为牵头行，十家金融机构共同参加的中国长江电力股份有限公司银团贷款合同在北京签署。在长江电力33亿元银团贷款中，建设银行以牵头行的身份夺得20亿元的大单。
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银团贷款的诱惑
近年来我国银团贷款业务发展很快，各商业银行都试图在银团贷款市场一展身手。
以工行为例，该行在1991年参与的银团贷款总额仅为2.37亿元，承贷额只有0.42亿元，而在去年上半年，工行参与的银团贷款总额已经达到1570亿元，承贷额也相应达到了246.09亿元。1991年至2003年上半年，工行银团贷款的承贷总额达到了1181.84亿元。最近，英国《新兴市场》根据各家银行牵头银团贷款的额度，将工商银行在新兴市场上的银团贷款业务列为第7名，这是国内银行在该杂志所获得的最高排名。
统计显示，银团贷款市场已经成为世界上最大的一级资本市场，总规模达到了2万多亿美元。银团贷款已经成为全球金融市场的主要融资方式，成为国际金融市场的发展趋势，并在商业银行的贷款中占有非常高的比重。曾在海外留学的工商银行投资银行部副总经理李勇博士说，“虽然我手头没有这个比例的具体数字，但我知道，国外一般几千万美元的贷款都采用银团贷款的形式，从这个信息就可以估算银团贷款所占的比重。”
李勇博士分析，银团贷款不仅可以解决巨额的资金来源问题，分散信贷风险，更重要的是能更有效解决信息不对称问题。从银行的角度来看，多家银行参与风险评估要比一家效果好很多，多只眼睛优于一只眼睛的判断。从工行承贷的银团贷款来看，不良资产率仅为0.98％。而从业主的角度看，银团贷款与一般贷款的不同之处在于，银团贷款不仅提供了巨额资金，更要提供优化融资结构安排的建议，从而达到为业主节省财务成本的目的。比如，一个项目本来需要10亿元的银团贷款，而通过银团的融资安排，也许会将贷款总量减为9亿元，这无疑将极大节约业主的财务成本。
按照国际惯例，银团贷款一般要有筹资额2％的银团安排费，这对商业银行来说是一笔不小的中间业务收入，然而国内银团贷款的安排费还很难达到这一水平。据参与中海壳牌南海石化项目银团贷款的人士透露，在总额高达26.77亿美元的该项目中，有600万美元的银团安排费进入相关商业银行的账上。而在珠海国源银团贷款项目中，业主也拿出了2000万元的银团安排费。
国际上大银行一般都在银团贷款中充当牵头行，而银团贷款牵头行的身份也增强了这些银行的信誉，这种无形收益也吸引着商业银行纷纷涉足银团贷款。除此之外，银团贷款所派生的存款以及项目资本金存款形成的附加收益，如结算收入等，也对商业银行参与银团贷款有着不小的刺激作用。
仍处于起步阶段
在中国银团贷款快速增长的背后，却无法掩盖一个尴尬的现实———银团贷款在贷款总量中比例很低，中国银团贷款仍处于起步阶段。
“目前中国的银团贷款比重低，与我国银行间的竞争状况有关，银行之间竞争过度而合作不足。”李勇博士分析说。由于银团贷款各参与行的利率条件一样，这样就可以防止各商业银行争夺项目时恶性竞争，但是，我国目前银行之间的合作意识还不够，各银行对优质项目的争夺还比较激烈，这样往往导致银团贷款难以实现。
另一方面，中国的企业对银团贷款还有个认识的过程，这样也制约了银团贷款的发展。李勇介绍，在国外，一些大企业选择贷款时会首先想到银团贷款。现在能接受银团贷款的企业都是国际化程度较高的企业。
国际上一些大型商业银行都设有专门的机构组织银团贷款，相比而言，国内商业银行在这方面起步较晚。工行于2001年7月在公司业务部下面设立银团贷款处，这是国内商业银行最早设立的银团贷款部门。2002年4月，工行设立投资银行部，银团贷款的管理随即划归该部门管理。除了工行以外，目前四大国有商业银行中只有建行设有投资银行部，负责管理银团贷款。
除了银行与企业方面的原因，在银团贷款快速发展的时候，许多阻碍其发展的体制弊端也同时开始显现。
目前规范银团贷款的是中国人民银行于1997年10月7日公布实施的《银团贷款暂行办法》。10多年过去了，中国的金融市场发生了很大的变化，当时的某些规定已经不适合现在的情况。
例如第二十一条规定，“除利息外，银团贷款成员行不能向借款人收取其他任何费用。银团贷款所发生的费用支出，由代理行承担，或由银团成员协商解决。”国内银团贷款成员不能向业主收取管理费用，对商业银行组织银团的积极性是一种打击。但也有业内人士认为，央行于2001年7月4日公布的《商业银行中间业务暂行规定》实际默认了银团安排费的国际惯例，目前商业银行收取的费用也正是依据的这个规定。
力促市场成熟
银团贷款的发展状况引起了国内有识之士的关注。
今年两会期间，致公党向中央提交了一份提案———《关于大力发展银团贷款的建议》。这份提案向有关部门提出了发展银团贷款的5条建议：建议全国人大尽快建立健全关于银团贷款的管理制度，由全国人大财政委会同法律委修订或制定相关法律；应在银团贷款中放开利率管制；大力发展间接参与式银团贷款，建立贷款债权在金融机构间流转的平台；要大力培养相关业务的人才；各银行提高认识，加强相互合作和沟通，摈弃官本位的束缚，在银行内部对银团贷款的管理上采取积极的态度，建立相应的组织银团和参与银团贷款的机构。
银监会目前尚没有对促进银团贷款发布过相关规定，但是，有些地方银监局已经先行一步，发布地方性的规定来促进银团贷款的发展。厦门银监局于今年11月25日发布了《厦门市银团贷款管理暂行规定》，要求厦门各商业银行，“凡列入市政建设规划的重点项目贷款应采取银团贷款方式。大中型企业、企业集团的融资项目符合银团贷款要求的，鼓励采取银团贷款。”
李勇博士分析，银团贷款的风险与普通贷款的风险不同，由于项目审查时有多家银行参与，一旦出现风险也会有更可靠的处置措施，因此银团贷款的风险低于普通贷款，因而银团贷款所需要的风险拨备也低。他预计，随着我国对银行监管措施与国际接轨程度的提高，银行的风险拨备将会更多考虑贷款的风险程度，这样无疑对银团贷款的发展是极为有利的。
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