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记者 赖小萍
从去年下半年开始，房地产政策收紧、法定存款准备金率上调。随后，有关经济是否过热的讨论开始不断地见诸报端，那么这种趋紧是否也会成为今年银根的主旋律呢？一省级商业银行行长分析认为，银行上市进程的加速、监管层对小银行的监管趋紧、准备金率提高的影响，都将扎紧明年商业银行的“钱袋”。
拼上市：大银行捂紧钱口袋
对于四大国有商业银行来说，谁能率先上市，谁就能最先解决历史的遗留问题，谁就能融到更多的资金补充资本，谁就能在今后的竞争中占据有利位置。
事实上，从最近银监会发出《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》情况看，监管层对于增补我国商业银行的资本构成已开始有了实质性的行动，当然这一规定还只能将符合规定条件的次级定期债务计入银行附属资本，而按照巴塞尔协议商业银行核心资本充足率不能低于4%的要求，从目前四大国有商业银行的情况看显然还有相当的差距，因此上市融资自然也就成了各大银行补充核心资本的重要渠道。
上市口号喊得最响的是建设银行，建行行长张恩照在2002年末就表示力争实现建设银行的首先上市。除了农行外，4大国有商业银行中的工行、中行、建行都表示了强烈的上市欲望。既然几家银行都想上市，那么他们首先就要满足上市的一些硬指标，如连续3年赢利，另外高企的不良贷款率也必须要压低等，其结果是银行将把“战线”尽可能缩短以有利于控制风险和控制成本。
有业内人士表示，自去年以来就开始为上市做准备的建设银行，整个贷款规模开始看紧，以至房地产贷款老大的“交椅”也拱手让给了工商银行。在其它贷款项目上，建行也都显得非常审慎。但从今年的情况看，为了上市，无论是政府还是国有银行本身，在降低不良资产上，确实下了不少功夫。据悉截至9月底，按5级分类建设银行不良贷款率已降至11.92%，比年初下降了3.98个百分点，已经达到国内上市的标准。
因此，业内人士估计，明年不少银行贷款投放上将效仿建行。
监管重点：小银行日子不好过
监管机构的统计表明，截至2003年6月末，11家股份制商业银行上半年贷款增长较多，贷款余额为21069.80亿元，比去年同期增加6355.51亿元，增长高达43.2%。同时，不良贷款余额（按5级分类口径）为1967.06亿元，比去年同期减少63.49亿元，不良贷款比例为9.34%，比去年同期下降4.46个百分点。
监管层在公布中小商业银行在健康发展中实现不良贷款“双降”喜讯的同时，特别强调了将对中小银行继续推进和完善贷款5级分类制度，督促其严格执行贷款风险分类，完善风险管理制度，准确量度风险。
引起业界关注的是，监管层会重点加强对中小银行资产质量、盈利能力、流动性和资本比例的监管，并将风险检查扩大到非信贷资产和表外业务。提示中小商业银行，了解贷款投放和贷款结构的整体状况，避免和纠正贷款投向过于集中及利率执行方面的过度竞争。而且必须按照审慎的会计原则，规范有关会计科目，真实反映经营业绩。
存款准备金率上调影响仍在
自存款准备金率宣布上调后，从市场资金供求的角度看，传递的紧缩信号一直在延续。
从理论上来说，在利率没有市场化的情况下，利率与存款准备金率是没有直接联系的，因为核心利率是由中央银行来定的，并不受市场供求关系的影响。紧张气氛的出现只是出于人们关于利率调整的种种猜测所产生的联想。
有分析人士直言，如果大家的预期都一致的话，这种预期就很可能变成现实，据此也就有了连日来又多了不少关于人民币利率加息周期来临的讨论。姑且勿论加息是否成真，但从总量上讲，今年银行的资金仍然看紧，紧张程度将视乎不同的地区而不同。
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