昨日大盘调整幅度明显加大,但东方电机、华光股份等电力设备股逆市上涨,其中东方电机涨幅达5.4%,显示该板块目前正面临较大机遇。
电力紧张催生大蛋糕
今年以来,全国电力普遍紧张,部分地方甚至拉闸限电,据国家电网公司估计电力紧张状
况2006年以前难以缓解,由此促使了电力投资的提速。国家已决定调整“十五”期间后三年的电力计划,加快电力投资。今年国家批准开工的3300万千瓦大中型电源项目,大部分为短平快的火电项目,多已在上半年开工建设。预计2003-2005年每年开工要达到2500万-3000万千瓦。为此,2003-2005年电源建设需要6000亿元投资,电网建设需要3600亿元投资。一般来说,一次设备约占总投资的35%左右,二次设备约占电网投资的10%左右。这样,2003-2005年期间形成的电力一次设备市场约为2100亿元,电力二次设备市场约为360亿元,合计形成近2460亿元的巨额需求。可见电力设备企业面临巨大的发展机遇。
电力设备四杰潜力大
在电力设备个股中,以下四只个股潜力最大:
东方电机(600875):公司主营水力发电设备,是我国发电设备行业最大型企业之一,拥有技术和规模优势。电力体制改革后,几大电力集团争相在水力资源丰富的西部地区建(或计划建)大型水电站,以占据未来电力竞争的制高点。同时,西部大开发战略中“西电东送”工程进展顺利,一系列的电力建设项目已相继开工。2003年公司所获定单增长50%以上,业绩预期将有大幅增长。
华光股份(600475):主营电站锅炉,是我国锅炉行业最佳综合经济效益企业,在中小型电站锅炉市场占有率超过50%。今年以来国内锅炉市场供不应求,电力投资的加速使得公司的定单大幅增长,业绩将有较大提升。
特变电工(600089):变压器、电线电缆行业最佳经济效益企业。随着电力投资的提速、电网投资的逐渐加大,面临快速发展的良好机遇。公司拥有的新疆众和1450万股法人股,具有较大升值潜力。不过公司投资项目较分散,多元化趋势可能会分散公司的精力,增加投资风险。
许继电气(000400):公司具有深厚的行业经验积累和雄厚的技术实力,新产品开发能力强,在一二次电力设备行业中处于领先地位。电力自动化行业具有较高的行业进入壁垒,随着电力设备采购的市场化,公司将表现出很强的竞争优势。公司1-9月收入增长20%以上,利润稍有增长,随着行业景气度的增加,明年利润将大幅增长。广州万隆
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