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“中国已经觉醒了吗？2004年的中国将呈现出哪些更富新意的面貌？经过25年的改革之后，中国是否又处于另一个十字路口？阻碍中国前行的最重要的障碍是什么？我们该如何向世界表明，中国提供的机遇远远大于挑战？
作为中国领先的商业媒体，《经济观察报》的观察家年会，将邀请中国最顶尖的商业、学术领袖与高级政府官员，共同探讨2004年中国的经济走向，并作出某种或许过分大胆的
预测。我们期待，这种讨论能够增进世界乃至中国人自己对于中国的理解。”
12月20日--21日，本次年会在北京中国大饭店举行，新浪财经全程图文专题直播本次会议。
以下是(专题论坛一：变革的金融体系)主持人夏斌、央行研究局焦瑾璞、中科招商创业单祥双先生共同回答与会人士关于融资难、股市低迷以及中国金融体制等方面的提问：
提问：如何解决中小企业融资难的问题，建立中国特色的金融体系为何进展很慢？中国贷款业务车贷、房贷利率很高，中国股市连续低迷，这跟体制有直接关系吗？
焦瑾璞：我在回答你的第一个问题之前，想用这样几句话，我最近看招商银行的一个杂志，一个月一份，其中有一份研究报告，里面对于美国的贷款趋势有一个数字，就是说自八十年代以来到97年，美国的贷款八十年代以前大部分是向工商企业贷款，八十年代以后逐渐转变为以个人信用或者以信用卡为背景的一些个人消费贷款占总的贷款量47%，这是一个情况，这是国外的数字。就我们国内这几年个人的贷款尽管在速度上很快，但是在绝对量上确实很少，个人贷款可能在十六万亿贷款的余额里面我估计是5%都不到，就是我们发展得晚，我们在发展的情况下还存在很多个人的信用不完善等等问题。我不能说大家的信誉怎么样，目前包括上至国务院下至一般人群关注的问题，就是助学贷款据统计可能80%左右的不良贷款，我们在刚开始推出助学贷款的情况下，感觉到这是中国的一批精英，我们把他们培养好肯定明天能做更好的贡献。目前贷款与整个信用体系是有关系的。那么对中小企业融资难的问题，这个也应该是很多报纸、很多的研究报告，包括领导的很多讲话都在谈这个问题，我们也应该再谈谈中小企业贷款难的问题。我记得两年前，我和国家发展研究院的余教授我们曾经做一个调查，参加一个中国学术研究会的一个课题，中小企业的融资，我们最发达的温州、台州到中部的长沙，一直到西部的西安、兰州，我们走了一圈，我们最后得出一个结论，贷款难的问题短期内还是解决不了，解决不了有两个方面的原因，一，企业制度方面的原因，我们的企业制度，我们在调查中发现，有十家企业贷款最后把贷款转在一家企业上，造成银行的不良资产。从企业制度来讲，我感觉到中小企业资产量越来越大，中小企业的产品基本上是大企业上游产品或者下游产品，它更重要依附于大企业的资金链、产业链，从银行贷款标准、贷款额、贷款成本来看应该是不合时宜的。就银行角度来讲，刚才我谈到成本，还有一个就是我们不能否认的这几年我们在金融改革里面，尤其是商业化改革里面，我们原来很多的体系一直伸展到乡、镇，包括农业银行的进村里，这几年内推进商业化改革，有些金融机构确实是陷入了困境，农村信用社因为它长期的负债经营，风险比较大，这几年也注意改革思路，实事求是说这几年金融在中小企业这边服务方面确实有所退缩，这是我刚才在发言当中谈到管理系改革方面，国务院现在正在推动农村金融体制改革，要全盘考虑农村金融体制到底怎么办的问题。
单祥双：中小企业融资不应该找银行，找银行是中小企业领导人观念上的问题，因为银行的资金性质决定着银行只喜欢阴天打伞，晴天收伞，我们中国的银行还不像美国在有些地方有一些风险融资的概念，融资后未来上涨可以按原来买，但是不具备融资能力，中小企业只能找直接投资基金，要解决中小企业融资难的问题就要大力发展直接投资基金。
夏斌：刚才讲了这些，我讲一些我的看法，贷款也不能完全卡在大银行身上。第二，从债务角度来说，中国的金融资产根本没有发展起来，而中银公司的资产占1%到2%，根据没有找中介公司，这微观上说。宏观数字角度说，在美国一些大国家整个社会投资中间很大一个比例是租赁，我们这块是少的可怜，租赁这样的办法很少，这一点我们金融企业这个杠杆调节不好。第三个，从发债角度说，这个给国家有关部门施加压力，让他们提高工作效力，尽快出台企业债券管理办法，我在好多地方说，为什么现在还在审批企业债券，为什么审批的全是国营、大企业、大集团，我们中小企业难道就不能发债，经营一些好的有发展前景的，国家行业政策为什么不能发债，为什么不审批，要修改企业管理办法修改了两年之多，还拿不出来，这要求提高政府有关部门工作效率。第四，从股权融资角度说，我们的《公司法》规定，资本金为5000万的为上市公司，为什么5000万以下有发展前景的并符合行业发展政策这样资本金相对比较少的企业就不能上市？这就是说在我们法规中间有没有需要完善的地方，能不能够把中小企业法这一块先搞起来，而且中小企业这一块就是搞5000万左右的，这些问题要全面地考虑，还有整个社会的体系，还有大家都再说中小企业，我们一共有多少中小企业，大家可能都没有关注。科技不管的科技中小企业，农们不管的乡镇中小企业，国家经贸委现在法改委管的中小企业，国家统计工商总局运营统计的从工商登记角度来看中小企业，到底中国有多少中小企业，什么叫中小企业？现在又有多少，对这些问题我们不要浮在表面议论、研究，我认为要更加深入地研究。中小企业贷款到底多少？中国人民银行的统计里面有没有中小企业贷款科目，没有这个科目，它怎么统计出来，它是四大银行汇总起来，四大国有银行的数字真实不真实，这是一个问题，在整个研究过程中，包括媒体我们都不能浮躁，要实事求是，深入一点一点真正去研究。
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