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国际金融报记者 祁和忠 发自上海
CFO已经成为中国现代大型公司中最重要的管理职位之一。在从企业内部的财务管理到企业对外的投融资等各项重大决策活动中，中国CFO都在发挥越来越重要的作用，并成为企业提升核心竞争力的关键因素之一。
在12月9日的财务总监论坛上，荷兰银行流动资金业务中国区总经理贲圣林、招商局集团成员企业———招商迪辰集团执行董事朱小军等分别就中国企业CFO如何进行战略性的流动资金管理、如何帮助企业进行权益融资等主题发表了演讲。
挖掘流动资金金矿
按照长江商学院院长项兵教授的观点，从过去的经验看，即使是世界最顶尖的经济学家都低估了中国经济的增长速度，而在未来的20至30年时间里，中国经济仍将保持可持续性增长。在这种大环境下，为了捕捉经济快速增长带来的商业机会，中国公司对资金的需求非常旺盛，但偏偏目前中国的资金融通工具及渠道比较单一。
“而与此同时，一个领域常被忽视，这就是企业的流动资金项目。”贲圣林说。
现在，很多企业的流动资金项目还是一座尚未开采的金矿。据抽样统计，687家亚洲上市公司大约有400亿美元滞留在效率欠佳的现金管理流中，而其中的45家公司就浪费了其中230亿美元的流动资金节省的机会。
那么这些现金隐藏在哪里呢？贲圣林表示，这些现金隐埋在订货现金流程、购买支付流程等财务供应链里，陷在复杂的进出口过程中，滞留在效率欠佳的银行账户结构中。
“作为财务总监，首先要控制住现金，提高资金运用价值。在同一个行业，如果您的竞争对手流动资金管理得更好，那么就会在这个方面更具竞争优势。”贲圣林说。
提高权益融资效率
“CFO是企业高层决策的第一助手，企业在对外融资过程中，CFO要进行财务可行性研究，熟悉相关法律与税制等。”香港投资推广署助理署长曾爱莲接受记者专访时，就她为什么选择借中国CFO论坛召开的机会进行香港的投资环境推介解释说。
而招商迪辰集团的执行董事朱小军在这方面显然有更多的感触。招商迪辰集团成立于2000年，当时公司资本金300万美元，2002年年初，公司经过慎重研究和精心准备，以45天的速度成功收购了香港上市公司———香港百年望族冯氏家族创办的启祥集团（2002年8月更名为招商迪辰，股票代码0632），并通过该公司间接持有在美国纳斯达克上市的启祥中国科技有限公司的股权。在收购前后，公司CFO在尽职调查、财务审计、业务重组、法律税制研究等方面做了大量工作。
现在集团总资产已达30亿元。朱小军表示，为了实现企业的快速发展，公司仍将坚持物流等实业经营与投资控股等资本运作并重的战略。
在谈及纳斯达克市场时，朱小军认为，中国概念在未来5年内会得到相当的关注，资产和经营良好的中国中小企业应抓住美国经济复苏、股市反弹的机会，考虑在纳斯达克市场融资，对企业的资本和经营结构进行优化和重组。
《国际金融报》 (2003年12月11日 第四版)
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