本报讯记者刘薇报道：盛传已久的民生银行海外上市一事终于拨云见日。昨天，民生银行发布公告称，该行计划明年到香港联交所挂牌上市，发行H股。民生高层人士更透露，顺利的话，希望这一时间可以是在明年上半年，至于具体的发行价格、数量及其他细节，仍有待根据当时的国际资本市场情况进行确定。
最多可发行11亿新股
民生公告显示，此次发行后H股所占总股本的目标比例（不包括超额配售部分）不超过20％。如按国际惯例和市场情况需要实施超额配售，超额配售规模将不超过上述发行规模的15％。实施超额配售后H股发行总规模加上公司现有的外资股，最多不超过发行后总股本的25％。
民生人士表示，定价、发行量这些问题，现在说都为时尚早，一切都要提请该行股东大会通过后才会逐步有结论。据了解，该行将在明年1月8日召开2004年第一次临时股东大会。
一位证券人士分析，民生银行现有的总股本为33亿股，从理论上来计算，民生此次发行H股最多可达11亿股。若按照以往银行发新股的价格匡算，融资额度将可能在40亿—60亿港元之间。
补充资本金乃当务之急“照我们现在的发展速度，再不补充资本金，明年上半年就不够用了！”民生一位高层管理人士透露，该行海外上市主要是想达成三大目标，在2006年外资进入之前抓紧时间壮大实力，按照巴塞尔协议补充资本金到8％或国际标准的10％，成为国际资本市场的一员。其中，提高资本充足率更由于其紧迫性，成为民生首要问题。据了解，民生银行目前的资本充足率在7.14％，离8％的最低标准还有一段距离。而该行今年8月份发行的40亿元可转债正在转换过程中，据悉已成功转出1/4，这使得其资本充足率“可能勉强达到了8％的要求”。但这对急速扩张的民生银行来说是远远不够的，“如果40亿元全部转成功的话，资本充足率将会接近10％。但我们认为10%—12％是较为合适的。”民生一位高层官员此前接受记者采访时曾如此透露。
不会伤害投资者利益
民生银行将要海外上市的消息一出，其国内A股价格便略微走低，证券分析师指出，这反应了投资人的一种担心，比如H股发行会否摊薄投资人收益、会否引起一些主要投资方不满等。
对此，民生一位高层人士在接受记者采访时称，对于投资人利益该行已进行全面考虑。并且公告中也已明确指出，2003年度利润分配及资本公积金转增股本全部由A股股东享有，H股发行后，H股股东不参与2003年度的分红与转增。两个月来，他们与各方投资者包括基金公司等进行了不少的见面会和交流，可以说这个上市方案是多方讨论的结果，相信会“尽可能让各方满意”。他还强调，除非民生银行明年不赚一分钱，才会摊薄股东收益。相反的，如果从国际资本市场上筹集更多资金，民生就可以做更多事，创造更多利润，这对投资人来说反而是一个利好。
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（夏天/编制）
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